# FATF का सख्त फरमान: डेफी प्लेटफॉर्म्स को भी लेना होगा पारंपरिक बैंकों जैसा लाइसेंस

> वैश्विक नियामक संस्था FATF ने चेतावनी दी है कि ज्यादातर विकेंद्रीकृत वित्त प्रोजेक्ट्स केवल स्वायत्त होने का दिखावा करते हैं। रिपोर्ट में इन प्लेटफॉर्म्स को चलाने वालों पर एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग कानूनों के तहत कड़ी निगरानी रखने और लाइसेंस अनिवार्य करने की मांग की गई है।

**Type:** article · **Category:** व्यापार · **Published:** 2026-07-22 · **Source:** TrendKia
**Canonical:** https://trendkia.com/business/fatf-ka-sakhta-pharamana-defi-pletaphormsa-ko-bhi-lena-hoga-parnparika-bainkon-jaisa-laisensa-9997 · **Language:** Hindi
**Tags:** क्रिप्टोकरेंसी नियम, एफएटीएफ रिपोर्ट, डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस, मनी लॉन्ड्रिंग, क्रिप्टो हैकिंग

दुनिया भर के क्रिप्टोकरेंसी बाजार के लिए एक बड़ी चेतावनी सामने आई है। मनी लॉन्ड्रिंग को रोकने वाली सबसे बड़ी वैश्विक संस्था, फाइनेंशियल एक्शन टास्क फोर्स (FATF) ने मंगलवार को एक विस्तृत रिपोर्ट जारी की है। पेरिस स्थित इस नियामक संस्था ने साफ तौर पर कहा है कि डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (DeFi) से जुड़े ज्यादातर प्लेटफॉर्म केवल विकेंद्रीकरण का दिखावा कर रहे हैं। असलियत में इन प्लेटफॉर्म्स के पीछे भी कुछ गिने-चुने लोगों का भारी नियंत्रण होता है, इसलिए इन पर भी पारंपरिक वित्तीय संस्थानों और बैंकों की तरह ही सख्त नियम लागू होने चाहिए और इन्हें लाइसेंस लेने के लिए मजबूर किया जाना चाहिए।

इस कड़े रुख का असर पूरे क्रिप्टो सेक्टर पर पड़ना तय है, जो अब तक खुद को पारंपरिक बैंकिंग कानूनों की पहुंच से बाहर मानता आया है। FATF, जिसके स्थापित मानक दुनिया भर के 200 से अधिक अधिकार क्षेत्रों में वित्तीय कानूनों का मुख्य आधार हैं, ने अपनी रिपोर्ट में एकदम स्पष्ट किया है कि उसके नियम हर उस DeFi सिस्टम पर लागू होते हैं जहां किसी पहचाने जा सकने वाले व्यक्ति या संस्था का "नियंत्रण या पर्याप्त प्रभाव" बना रहता है। यह इस बात पर बिल्कुल निर्भर नहीं करता कि वह प्रोजेक्ट सार्वजनिक तौर पर खुद को कितना भी स्वायत्त या विकेंद्रीकृत बताने का दावा करे।

## इकोसिस्टम को तीन श्रेणियों में बांटा गया

आधुनिक क्रिप्टोकरेंसी बाजार की जटिल संरचना को बारीकी से समझने और समझाने के लिए, FATF ने पूरे डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस सेक्टर को तीन अलग-अलग श्रेणियों में विभाजित किया है। पहले समूह में वे प्लेटफॉर्म आते हैं जिनके संचालनकर्ताओं की पहचान आसानी से की जा सकती है और वे सीधे तौर पर कामकाज को नियंत्रित करते हैं। दूसरे समूह में वे प्लेटफॉर्म शामिल हैं जो काम तो पूरी तरह से केंद्रीकृत तरीके से करते हैं, लेकिन उन्हें चलाने वाले लोग आम जनता की नजरों से अपनी पहचान छिपा कर रखते हैं। अंत में, तीसरे समूह में वे बहुत ही दुर्लभ प्रोजेक्ट आते हैं जो सही मायने में बिना किसी लीडर के काम करते हैं, जिन्हें संस्था "पूरी तरह से विकेंद्रीकृत" मानती है। रिपोर्ट में यह अहम बात कही गई है कि संस्था के कड़े एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग मानक केवल इसी आखिरी और पूरी तरह से स्वायत्त समूह पर लागू नहीं होते हैं।

क्रिप्टो इंडस्ट्री में चाहे जितने भी दावे किए जाएं, रिपोर्ट का मानना है कि असल में पूरी तरह से डिसेंट्रलाइज्ड होना बहुत ही मुश्किल है। व्यवहार में अक्सर केंद्रीकृत तत्व हर जगह मौजूद रहते हैं। रिपोर्ट के लेखकों ने बताया कि इन प्रोजेक्ट्स के पीछे बैठे लोग अक्सर गवर्नेंस टोकन के एक बहुत बड़े हिस्से पर अपना कब्जा जमाए रखते हैं, जिससे उन्हें नेटवर्क के फैसलों में मनमानी वोटिंग पावर मिल जाती है। इसके अलावा, अंदरूनी लोगों के पास अक्सर बड़े एडमिनिस्ट्रेटिव विशेषाधिकार होते हैं, नेटवर्क के महत्वपूर्ण अपग्रेड्स पर उनका अंतिम नियंत्रण होता है, और वे प्रोटोकॉल के भीतर से आने वाली ट्रांजैक्शन फीस और भारी रिवॉर्ड्स का सीधा वित्तीय फायदा उठाते हैं।

रेगुलेटरी निगरानी की सख्त जरूरत को लेकर FATF के अध्यक्ष गिल्स थॉमसन ने मंगलवार को जारी एक बयान में अपनी रणनीतिक सोच साफ की। उन्होंने कहा कि उनका मुख्य लक्ष्य अपराधियों को "काले धन को सफेद करने" के लिए नई तकनीक का दुरुपयोग करने से रोकना है, जबकि साथ ही वे "जिम्मेदार वित्तीय नवाचार का समर्थन" भी करना चाहते हैं। थॉमसन ने यह भी जोर देकर कहा कि इस बढ़ते अवैध वित्तीय प्रवाह को रोकने के लिए सरकारी और निजी क्षेत्र के बीच जानकारी का मजबूत और तेज आदान-प्रदान बहुत जरूरी है।

## कंट्रोल और प्रभाव के पक्के संकेत

राष्ट्रीय स्तर के रेगुलेटर्स की मदद के लिए, इस विस्तृत रिपोर्ट में ऑन-चेन और ऑफ-चेन दोनों तरह के उन खास संकेतों का जिक्र किया गया है जो यह साबित करते हैं कि किसी प्रोजेक्ट के पीछे कोई केंद्रीय अथॉरिटी काम कर रही है। अपग्रेड कीज़, जो डेवलपर्स को मूल कोड में कभी भी बदलाव करने की सुविधा देती हैं, और "किल स्विच" फंक्शन, जो रातों-रात पूरी ट्रेडिंग को रोक सकता है, ऑन-चेन नियंत्रण के सबसे बड़े उदाहरण हैं। इसके अलावा अन्य संकेतों में अपनी मर्जी से ट्रांजैक्शन फीस तय करना, नेटवर्क के रिस्क पैरामीटर्स को अपने हिसाब से बदलना, या अपनी भारी वोटिंग पावर के दम पर दूसरों के फैसलों को खारिज करना शामिल है।

ऑफ-चेन संकेत भी उतने ही स्पष्ट हैं और उन्हें पकड़ना आसान है। नियामक संस्था ने बताया कि जब किसी विशिष्ट समूह का पब्लिक वेबसाइट या मोबाइल ऐप पर सीधा नियंत्रण होता है, या जब कोई कॉर्पोरेट संस्था आधिकारिक तौर पर मुख्य डेवलपर्स को नौकरी पर रखती है और पूरे खजाने को संभालती है, तो वह साफ तौर पर केंद्रीकरण का मामला है। FATF का निष्कर्ष एकदम स्पष्ट था: जहां भी ऐसे नियंत्रण मौजूद हैं, वहां इसे चलाने वाले लोगों को रेगुलेटरी जांच का सामना करना ही होगा। चाहे वे मुख्य डेवलपर्स हों, बड़े टोकन होल्डर्स हों, फ्रंट-एंड ऑपरेटर्स हों या शुरुआती स्तर के फंडर्स, उन्हें किसी भी सामान्य वित्तीय कंपनी की तरह लाइसेंस लेना चाहिए और उनकी नियमित निगरानी होनी चाहिए। रिपोर्ट में यहां तक चेतावनी दी गई है कि अगर कोई सिर्फ एक फ्रंट-एंड वेबसाइट चला रहा है जो आम यूजर्स को किसी प्रोटोकॉल तक ले जाती है, तो उसे भी इन कड़े अनुपालन नियमों के दायरे में लाया जा सकता है।

## कानून लागू करने में दुनिया भर में नाकामी

इन स्पष्ट दिशा-निर्देशों के मौजूद होने के बावजूद, जमीनी हकीकत यह है कि दुनिया भर में रेगुलेटर्स कोई खास ठोस कदम नहीं उठा रहे हैं। FATF द्वारा हाल ही में किए गए एक वैश्विक सर्वे से पता चला है कि जवाब देने वाले लगभग 93 प्रतिशत अधिकार क्षेत्रों ने अपने यहां किसी भी योग्य DeFi प्लेटफॉर्म पर इन मानकों को लागू करने की जहमत नहीं उठाई है। सक्रिय निगरानी की यह कमी बेहद चौंकाने वाली है, क्योंकि 142 देशों में से केवल 26 ने ही इन प्लेटफॉर्म्स से जुड़े जोखिमों का प्रारंभिक आकलन करने का बुनियादी काम किया है।

कानून लागू करने के आंकड़े और भी ज्यादा निराशाजनक हैं। वर्तमान में, केवल चार अधिकार क्षेत्रों के पास लाइसेंसिंग के औपचारिक नियम कागजों पर मौजूद हैं, और पूरे विश्व में केवल दो देशों ने कभी किसी प्लेटफॉर्म को रजिस्टर या लाइसेंस देने के लिए इन नियमों का वास्तव में उपयोग किया है। हालांकि FATF के दिशा-निर्देश कोई बाध्यकारी कानून नहीं हैं, लेकिन सदस्य देशों को इस आधार पर ग्रेड दिया जाता है कि वे इन नियमों का कितनी सख्ती से पालन करते हैं। रिपोर्ट ने स्पष्ट चेतावनी दी है कि लगातार अनुपालन न करने वाले देशों को अंततः संस्था की "ग्रे लिस्ट" में डाला जा सकता है, जिससे उनकी अंतरराष्ट्रीय फंडिंग रुक सकती है। यह महत्वपूर्ण रिपोर्ट FATF के उस बड़े अपडेट के कुछ ही दिनों बाद आई है जिसमें पाया गया था कि दुनिया भर के ज्यादातर देश अभी भी सामान्य क्रिप्टो नियमों को लागू करने में भारी संघर्ष कर रहे हैं।

## कमजोर कड़ियों पर निशाना और सख्ती की तैयारी

इस बड़े कानूनी गैप को जल्द से जल्द भरने के लिए, FATF चाहता है कि देश DeFi प्रोजेक्ट्स को अपने स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स और इंटरफेस में सीधे तौर पर एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग कंट्रोल्स को शामिल करने के लिए मजबूर करें या कम से कम उन्हें इसके लिए प्रोत्साहित करें। इन तकनीकी नियमों में हर यूजर के लिए प्रतिबंधों की कठोर स्क्रीनिंग और किसी भी महत्वपूर्ण फंक्शन को चलाने से पहले अनिवार्य केवाईसी (KYC) चेक का तकनीकी सबूत शामिल होना चाहिए।

उन दुर्लभ प्रोजेक्ट्स के लिए जो वास्तव में बिना किसी लीडर के चलते हैं और जिन्हें कंट्रोल नहीं किया जा सकता, वैश्विक संस्था रेगुलेटर्स को उनके आस-पास मौजूद कमजोर कड़ियों को निशाना बनाने की अहम सलाह दे रही है। इन कड़ियों में स्टेबलकॉइन जारी करने वाली वे कंपनियां शामिल हैं जो एक इशारे पर अवैध टोकन को फ्रीज कर सकती हैं, वे सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंज जो फिएट करेंसी को क्रिप्टो में बदलने और वापस निकालने का काम करते हैं, और वेबसाइट के फ्रंट-एंड ऑपरेटर्स। रिपोर्ट स्पष्ट रूप से कहती है कि अगर कोई प्लेटफॉर्म कानूनी सहयोग करने से इनकार करता है, तो अंतिम उपाय के रूप में, कोई भी देश उस प्रोटोकॉल को अपने संप्रभु क्षेत्र में काम करने से पूरी तरह से प्रतिबंधित कर सकता है। इसके अलावा, पारंपरिक बैंकों और एक्सचेंजों को यह सीधा निर्देश दिया गया है कि वे जिस भी DeFi प्लेटफॉर्म के साथ काम करते हैं, उसकी कड़ी जांच-पड़ताल करें, या फिर उसके साथ अपना सारा लेन-देन पूरी तरह बंद कर दें।

## अपराधियों का बढ़ता खतरा और उत्तर कोरिया की भूमिका

नियामक संस्था का यह आक्रामक रवैया पूरी तरह से इस बात पर निर्भर है कि बड़े स्तर के आपराधिक नेटवर्क वर्तमान में इस सेक्टर का किस तरह भयानक फायदा उठा रहे हैं। रिपोर्ट में विशेष रूप से उत्तर कोरिया का जिक्र किया गया है। संस्था का कहना है कि अप्रैल महीने में हुए दो बड़े साइबर हमलों के पीछे इसी देश के राज्य-समर्थित हैकर्स का हाथ था, जिन्होंने मिलकर 570 मिलियन डॉलर से अधिक की भारी भरकम रकम उड़ा ली थी।

इन हैकिंग की घटनाओं में सोलाना नेटवर्क पर आधारित परपेचुअल्स एक्सचेंज, ड्रिफ्ट प्रोटोकॉल पर हुआ 285 मिलियन डॉलर का हमला शामिल था, जिसे पेशेवर हैकर्स ने महज 12 मिनट के भीतर अंजाम दे दिया था। इसके साथ ही केल्पडाओ पर भी 292 मिलियन डॉलर का एक अलग और बड़ा हैकिंग हमला हुआ था। ये दोनों घटनाएं अकेले इस साल क्रिप्टो हैकिंग से हुए कुल नुकसान का लगभग 76 प्रतिशत हिस्सा थीं। उत्तर कोरिया के अलावा, रिपोर्ट में खतरनाक रैंसमवेयर गिरोहों, पेशेवर मनी लॉन्ड्रिंग नेटवर्क और निर्दोष निवेशकों के साथ धोखाधड़ी करने वालों की भी पहचान की गई है, जो बिना किसी रोक-टोक के DeFi के मिक्सर्स, ब्रिज और स्वैप सेवाओं का भारी मात्रा में अपनी पहचान छिपाने के लिए इस्तेमाल करते हैं।

## जमीनी कानूनी कार्रवाई और बाजार का विशाल आकार

कुछ देशों में कानून का यह डंडा पहले ही चलना शुरू हो चुका है। इस साल अमेरिका में संघीय अभियोजकों ने बिटकॉइन मिक्सर समुराई वॉलेट के दो सह-संस्थापकों को जेल की लंबी सजा दिलवाई है। इसी तरह, टॉरनेडो कैश के डेवलपर रोमन स्टॉर्म के खिलाफ भी मनी ट्रांसमिटिंग चार्ज के तहत सजा मुकर्रर हुई है। कोर्ट के ये बड़े फैसले बिल्कुल उसी बुनियादी विचार पर आधारित थे जिस पर FATF आज पूरी दुनिया में जोर दे रहा है: जो लोग पर्दे के पीछे बैठकर कोड बनाते हैं और नेटवर्क चलाते हैं, उन्हें विनियमित मनी व्यवसायों के ऑपरेटरों के रूप में देखा जा सकता है और उन पर मुकदमा चलाया जा सकता है।

इन कड़े नियमों को लागू करने की तत्काल जरूरत इसलिए भी बहुत अधिक बढ़ गई है क्योंकि इस अनियंत्रित बाजार में पैसा लगातार कई गुना बढ़ता जा रहा है। रिपोर्ट के अनुसार, इस साल डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस में लॉक्ड कुल मूल्य 86.6 बिलियन डॉलर के विशाल आंकड़े तक पहुंच गया है, जो 2023 के बाद से लगभग 85 प्रतिशत की भारी वृद्धि को दर्शाता है। इसके अलावा, बाजार की यह संपत्ति बहुत ही कम जगहों पर केंद्रित है, जहां टॉप के सिर्फ एक दर्जन प्रोटोकॉल के पास बाजार का 60 प्रतिशत से अधिक हिस्सा मौजूद है। इन खतरनाक आंकड़ों के मद्देनजर, रिपोर्ट में दुनिया भर के रेगुलेटर्स से आग्रह किया गया है कि वे FATF की नियम पुस्तिका को तुरंत लागू करें, ताकि कोई ऐसी ढील न छूटे जिससे इतने बड़े पैमाने पर अवैध वित्तपोषण को बढ़ावा मिल सके।

## इसका आप पर असर
**सभी निवेशकों के लिए:** अगर आप किसी डेफी प्लेटफॉर्म का इस्तेमाल करते हैं, तो आने वाले समय में आपको केवाईसी (KYC) और पहचान सत्यापन की सख्त प्रक्रियाओं से गुजरना पड़ सकता है।

**क्रिप्टो बाजार के लिए:** इन नए नियमों के लागू होने से प्लेटफॉर्म्स की अनुपालन लागत बढ़ेगी, जिसका सीधा असर ट्रांजैक्शन फीस में भारी बढ़ोतरी के रूप में आम यूजर्स पर पड़ सकता है।

## सवाल-जवाब

### 1. FATF की नई रिपोर्ट किस बारे में है?
यह रिपोर्ट चेतावनी देती है कि ज्यादातर डिसेंट्रलाइज्ड फाइनेंस (DeFi) प्लेटफॉर्म केवल दिखावे के लिए स्वायत्त हैं और उन्हें पारंपरिक वित्तीय फर्मों की तरह ही विनियमित किया जाना चाहिए।

### 2. क्या पूरी तरह से विकेंद्रीकृत प्रोजेक्ट्स पर भी नियम लागू होंगे?
नहीं, FATF के अनुसार जो प्रोजेक्ट वास्तव में बिना किसी लीडर के और पूरी तरह से विकेंद्रीकृत हैं, उन्हें इन सख्त एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग मानकों से छूट दी गई है।

### 3. FATF ने उत्तर कोरिया का जिक्र क्यों किया है?
रिपोर्ट में बताया गया है कि उत्तर कोरिया से जुड़े हैकर्स ने अप्रैल में दो बड़े साइबर हमले किए थे, जिनमें ड्रिफ्ट प्रोटोकॉल और केल्पडाओ से 570 मिलियन डॉलर की चोरी हुई थी।

### 4. इस समय DeFi बाजार का आकार कितना है?
इस साल बाजार में लॉक्ड कुल मूल्य 86.6 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया है, जो 2023 के बाद से लगभग 85 प्रतिशत की वृद्धि को दर्शाता है।

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