अमेरिकी लंबी अवधि के बॉन्ड यील्ड में ऐतिहासिक उछाल के बीच वैश्विक मुद्राओं, सोने और बिटकॉइन में हलचल

अमेरिकी 30-वर्षीय और 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड कई वर्षों के रिकॉर्ड उच्च स्तर के करीब पहुंचे हैं, जबकि आगामी पीसीई मुद्रास्फीति आंकड़ों से पहले वैश्विक मुद्रा बाजार, सोना और बिटकॉइन सतर्क रुख अपनाए हुए हैं।

अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों में अमेरिकी सरकारी बॉन्ड यील्ड में तेज उतार-चढ़ाव के चलते मिश्रित कारोबार देखा जा रहा है। लंबी अवधि के अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड दशकों पुराने स्तरों के करीब बने हुए हैं, जिससे बॉन्ड यील्ड कर्व में तीव्र बदलाव दर्ज किया गया है। दो-वर्षीय बॉन्ड यील्ड में गिरावट देखी गई, जबकि 10-वर्षीय और 30-वर्षीय ऋण पत्रों के यील्ड दो हजार के दशक के बाद के अपने उच्चतम स्तरों को छूने या उनके करीब टिके रहने में सफल रहे हैं। इस वित्तीय परिदृश्य ने वैश्विक मुद्राओं, कीमती धातुओं और क्रिप्टो परिसंपत्तियों के कारोबार को प्रभावित किया है।

ट्रेजरी यील्ड में रिकॉर्ड स्तर और वक्र में बदलाव
अमेरिकी सरकारी प्रतिभूतियों के बाजार में शुरुआती कारोबार के दौरान लगभग पूरे यील्ड कर्व में ताजा रिकॉर्ड स्तर देखे गए। हालांकि बाद में इन बढ़त वाले स्तरों में आंशिक कमी दर्ज की गई। दस-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड सत्र के अंत में बिना किसी बदलाव के 5.24 प्रतिशत पर बंद हुआ, जो कि साल 2007 के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। दूसरी तरफ, 30-वर्षीय सरकारी बॉन्ड के यील्ड में 1.9 आधार अंकों (bps) की बढ़त दर्ज की गई। यह उछाल 30-वर्षीय बॉन्ड को 5.57 प्रतिशत के स्तर पर ले गया, जो 2002 के बाद का सबसे बड़ा रिकॉर्ड स्तर साबित हुआ है। लंबी अवधि की उधारी लागत में यह मजबूती अमेरिकी नीति निर्माताओं के रुख और बाजार की बदलती उम्मीदों को रेखांकित करती है।

मुद्रा बाजारों में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और येन की चाल
विदेशी मुद्रा विनिमय बाजार में अमेरिकी डॉलर की गति थमने के बावजूद विभिन्न मुद्राओं में दबाव देखा गया। बुधवार के एशियाई कारोबारी सत्र में AUD/USD की जोड़ी 0.6950 के करीब फिसलकर दो महीने के निचले स्तर पर आ गई। ऑस्ट्रेलिया में अगस्त माह के अंतर्निहित उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के आंकड़े उम्मीद से कमजोर रहे, जिसने रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) द्वारा भविष्य में ब्याज दरें बढ़ाए जाने की संभावनाओं को कमजोर कर दिया। इसके अलावा, चीन के पर्चेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) के आंकड़े भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को कोई खास सहारा नहीं दे सके।

दूसरी ओर, USD/JPY जोड़ी बुधवार के एशियाई सत्र में 157.00 के नीचे दबाव में बनी रही। बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) द्वारा सख्त मौद्रिक नीति अपनाए जाने की आशंकाओं और जापानी अधिकारियों द्वारा संभावित बाजार हस्तक्षेप के जोखिमों ने येन को समर्थन प्रदान किया। जापान के कमजोर घरेलू औद्योगिक उत्पादन और खुदरा बिक्री के कमजोर आंकड़ों के बावजूद, अमेरिकी डॉलर में चौतरफा कमजोरी ने इस मुद्रा जोड़ी को नीचे की ओर बनाए रखा।

सोने की कीमतों में ठहराव और फेडरल रिजर्व की उम्मीदें
यूरोपीय व्यापार सत्र के दौरान सोने की कीमतों में स्थिरता का रुख देखा गया, जहां यह पीली धातु 4,200 डॉलर के स्तर के आसपास कारोबार करती रही। अमेरिकी सरकारी बॉन्ड यील्ड में आई नरमी ने अमेरिकी डॉलर को मंगलवार को छुए गए दो महीने के उच्च स्तर से नीचे धकेल दिया। डॉलर की इस कमजोरी ने गैर-ब्याज वाली इस कीमती धातु को कुछ सहारा दिया। इसके बावजूद, अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा दरों को सख्त बनाए रखने की संभावनाओं ने सोने की कीमतों की बढ़त को सीमित रखा है। सोने के कारोबारी कोई भी नई बड़ी दिशा निर्धारित करने से पहले आगामी अमेरिकी व्यापक आर्थिक आंकड़ों का इंतजार कर रहे हैं।

बिटकॉइन 83,000 डॉलर पर स्थिर, पीसीई आंकड़ों पर नजर
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में बिटकॉइन बुधवार को 83,000 डॉलर के स्तर के करीब स्थिर देखा गया। सप्ताह की शुरुआत में बिटकॉइन के खरीदार इसे 85,000 डॉलर के महत्वपूर्ण स्तर के ऊपर टिकाने में नाकाम रहे थे। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में हालिया उछाल और सप्ताह के दौरान आने वाले महत्वपूर्ण व्यापक आर्थिक आंकड़ों को देखते हुए डिजिटल परिसंपत्ति के निवेशक सतर्क रुख अपना रहे हैं।

बाजार के सभी प्रतिभागियों का ध्यान अब अमेरिकी ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस द्वारा जारी किए जाने वाले आंकड़ों पर टिका हुआ है। एजेंसी बुधवार को 12:30 GMT पर अगस्त महीने के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर्स (PCE) प्राइस इंडेक्स के आंकड़े जारी करने वाली है। पीसीई मूल्य सूचकांक को फेडरल रिजर्व मुद्रास्फीति मापने के लिए अपना सबसे पसंदीदा पैमाना मानता है। इसी आंकड़े के आधार पर आगामी मौद्रिक नीतियों और ब्याज दर परिदृश्य की दिशा तय होने की पूरी संभावना है।

इसका आप पर असर
अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में बहु-वर्षीय तेजी और आगामी मुद्रास्फीति आंकड़ों के चलते वैश्विक वित्तीय संपत्तियों में अनिश्चितता बढ़ गई है।

• ऋण और निवेश: अमेरिकी दीर्घकालिक उधारी लागत बढ़ने से अंतरराष्ट्रीय बाजारों में पूंजी प्रवाह प्रभावित हो सकता है। निवेशकों को निश्चित आय और इक्विटी आवंटन पर नए सिरे से विचार करना पड़ सकता है।
• सोना खरीदार: सोने के 4,200 डॉलर के स्तर पर सीमित रहने से आभूषण और धातु खरीदारों के लिए निकट अवधि में कीमतें एक दायरे में रह सकती हैं। मुद्रास्फीति के आगामी आंकड़ों के बाद ही कीमतों में बड़ा बदलाव देखने को मिलेगा।
• क्रिप्टो निवेशक: बिटकॉइन के 83,000 डॉलर के करीब बने रहने से अस्थिरता का जोखिम बना हुआ है। 85,000 डॉलर के स्तर को पार न कर पाने के कारण अल्पावधि ट्रेडर्स को सतर्कता बरतने की सलाह दी जाती है।
• मुद्रा विनिमय: ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और येन में उतार-चढ़ाव से विदेशी व्यापार करने वाली कंपनियों पर प्रभाव पड़ेगा। आयात और निर्यात से जुड़े कारोबारियों को विनिमय दरों की निगरानी करनी चाहिए।

ऐसा क्यों हुआ
लंबी अवधि के अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में ऐतिहासिक उछाल और वित्तीय बाजारों में स्थिरता के पीछे कई प्रमुख व्यापक आर्थिक कारक जिम्मेदार हैं।

• बॉन्ड बाजार में आपूर्ति और नीति दबाव: निवेशकों द्वारा लंबी अवधि के सरकारी बॉन्ड पर अधिक प्रतिफल की मांग करने से 30-वर्षीय यील्ड 5.57 प्रतिशत और 10-वर्षीय यील्ड 5.24 प्रतिशत पर पहुंच गए। अल्पावधि दो-वर्षीय यील्ड में गिरावट ने यील्ड कर्व को और अधिक खड़ा कर दिया है।
• केंद्रीय बैंकों के विपरीत रुख: ऑस्ट्रेलिया में अगस्त महीने के मुद्रास्फीति आंकड़े कमजोर आने से ब्याज दरों में आगे बढ़ोतरी की उम्मीदें घट गईं, जिससे मुद्रा कमजोर हुई। इसके विपरीत, जापान में बैंक ऑफ़ जापान के सख्त रुख और संभावित सरकारी हस्तक्षेप की आशंकाओं ने येन को सहारा दिया।
• महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़ों की प्रतीक्षा: अमेरिकी ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस द्वारा बुधवार को 12:30 GMT पर अगस्त के पीसीई मूल्य सूचकांक के आंकड़े जारी किए जाने हैं। चूंकि यह फेडरल रिजर्व का पसंदीदा मुद्रास्फीति पैमाना है, व्यापारी कोई भी बड़ा दांव लगाने से बच रहे हैं।

सवाल-जवाब

1. अमेरिकी 10-वर्षीय और 30-वर्षीय बॉन्ड यील्ड किस स्तर पर पहुंचे हैं?
अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड 2007 के बाद के उच्चतम स्तर 5.24 प्रतिशत पर बंद हुआ, जबकि 30-वर्षीय यील्ड 1.9 आधार अंक बढ़कर 2002 के बाद के उच्च स्तर 5.57 प्रतिशत पर पहुंच गया।

2. ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में गिरावट क्यों देखी गई?
ऑस्ट्रेलिया में अगस्त के अंतर्निहित उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) आंकड़े उम्मीद से कमजोर रहे, जिससे केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दरें बढ़ाने की संभावना घट गई और चीनी पीएमआई आंकड़ों से भी कोई सहारा नहीं मिला।

3. सोने और बिटकॉइन की कीमतों की मौजूदा स्थिति क्या है?
सोना 4,200 डॉलर के स्तर के आसपास स्थिर कारोबार कर रहा है, जबकि बिटकॉइन 85,000 डॉलर का स्तर पार करने में विफल रहने के बाद 83,000 डॉलर के करीब बना हुआ है।

4. बाजार के लिए बुधवार को कौन सा महत्वपूर्ण आंकड़ा जारी होना है?
अमेरिकी ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस बुधवार को 12:30 GMT पर अगस्त महीने के लिए पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर्स (PCE) प्राइस इंडेक्स के आंकड़े जारी करेगा।

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