कच्चे तेल में उबाल से अमेरिकी बॉन्ड यील्ड 5% के पार, ब्रिटिश पाउंड और सोने पर दबाव

पश्चिम एशिया संघर्ष के बीच कच्चे तेल की कीमतों में तेजी से अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड 2007 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है, जिससे डॉलर मजबूत हुआ और पाउंड व सोने पर बिकवाली का दबाव देखा गया।

अंतरराष्ट्रीय वित्तीय बाजारों में कच्चे तेल की आपूर्ति को लेकर गहराते संकट के कारण मंगलवार को सुरक्षित निवेश के तौर पर अमेरिकी डॉलर की मांग में जोरदार उछाल देखा गया। मिडिल ईस्ट में चल रहे तनाव के कारण पैदा हुई अनिश्चितता ने ऊर्जा बाजारों में आपूर्ति की कमी का डर पैदा कर दिया है। इस भू-राजनीतिक उथल-पुथल की सीधी मार ब्रिटिश पाउंड पर पड़ी है, जहां डॉलर के मुकाबले पाउंड 0.07% फिसलकर 1.3487 के स्तर पर कारोबार करता दिखाई दिया। दिन के कारोबारी सत्र में यह जोड़ी पहले 1.3505 के उच्च स्तर तक पहुंची थी, लेकिन अमेरिकी मुद्रा की बढ़त के आगे वह अपनी मजबूती बरकरार नहीं रख सकी।

कच्चे तेल में उछाल और अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड का 2007 के बाद का रिकॉर्ड
मिडिल ईस्ट संघर्ष के लंबा खिंचने और जल्द किसी समाधान की उम्मीद न दिखने के चलते ऊर्जा बाजारों में जोखिम प्रीमियम बढ़ गया है। कच्चे तेल के दोनों प्रमुख बेंचमार्क, ब्रेंट और वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI), क्रमशः 2.40% और 1.10% से अधिक चढ़ गए। ऊर्जा की कीमतों में इस तीव्र बढ़ोतरी ने मुद्रास्फीति को लेकर निवेशकों की चिंताएं फिर से बढ़ा दी हैं। इस उछाल के तुरंत बाद अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में बड़ा उछाल देखा गया, जिसमें बेंचमार्क 10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड की यील्ड बढ़कर 5.041% तक जा पहुंची। अमेरिकी 10-वर्षीय यील्ड में यह स्तर आखिरी बार साल 2007 में दर्ज किया गया था।

बॉन्ड बाजार की इस चाल ने दुनिया की प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर को मजबूत स्थिति में ला खड़ा किया। अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY), जो छह प्रमुख वैश्विक मुद्राओं की एक बास्केट के मुकाबले डॉलर की ताकत को मापता है, 0.16% की बढ़त के साथ 99.62 के स्तर पर पहुंच गया। ट्रेजरी यील्ड में वृद्धि से निवेशकों को अमेरिकी संपत्तियों में बेहतर रिटर्न दिख रहा है, जिससे अन्य मुद्राओं से पूंजी निकलकर डॉलर की ओर जा रही है।

अमेरिकी रोजगार बाजार मजबूत, ब्रिटेन में नरमी के संकेत
अमेरिकी अर्थव्यवस्था की ओर से आ रहे आंकड़े भी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावनाओं को मजबूती दे रहे हैं। ताजा आंकड़ों में श्रम बाजार का लचीलापन साफ दिखाई दिया है। एडीपी एम्प्लॉयमेंट चेंज के 4-सप्ताह के औसत में पिछले हफ्ते के मुकाबले 16.25K की वृद्धि दर्ज की गई, जिसे संशोधित कर 12.25K कर दिया गया था। रोजगार के इन सकारात्मक आंकड़ों ने यह धारणा मजबूत की है कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था अभी भी उच्च ब्याज दरों का सामना करने में सक्षम है।

इसके विपरीत, ब्रिटेन से आए रोजगार आंकड़े कमजोरी की तस्वीर पेश कर रहे हैं। यूके के बाजार में नौकरियों की रिक्तियों की तुलना में वेतन वृद्धि की दर तेज रही है, जिसके चलते कुल रिक्तियां घटकर लगभग छह साल के निचले स्तर पर आ गई हैं। जुलाई तक समाप्त हुए तीन महीनों के रोलओवर में बोनस को छोड़कर नियमित वेतन में 3.5% की वृद्धि देखी गई। रोजगार बाजार की इस सुस्ती को देखते हुए व्यापक उम्मीद है कि बैंक ऑफ इंग्लैंड आगामी 17 सितंबर की बैठक में अपनी नीतिगत ब्याज दरों में कोई बदलाव नहीं करेगा और उन्हें यथावत रखेगा। हालांकि, मनी मार्केट्स 2026 के अंत तक एक ब्याज दर वृद्धि और उसके बाद अगले साल एक और बढ़ोतरी की संभावना मानकर चल रहे हैं।

पाउंड-डॉलर जोड़ी के लिए तकनीकी स्तर और समर्थन-प्रतिरोध दायरा
तकनीकी विश्लेषण के नजरिए से, पाउंड और डॉलर की जोड़ी के लिए ऊपरी स्तरों पर पहला बड़ा अवरोध 1.3483 के आसपास सिंपल मूविंग एवरेज के समूह पर बना हुआ है। यदि यह जोड़ी इस स्तर को पार करने में सफल रहती है, तो अगला महत्वपूर्ण तकनीकी प्रतिरोध 1.3691 के करीब पूर्व अपट्रेंड ब्रेक स्तर पर आ सकता है।

वहीं दूसरी ओर, नीचे की तरफ तत्काल समर्थन क्षेत्र 1.3476 पर अपट्रेंड ब्रेक जोन से जुड़ा है। यदि बिकवाली का दबाव बढ़ता है और यह जोड़ी अपनी गिरावट जारी रखती है, तो पूर्व डाउनट्रेंड ब्रेक स्तरों के आसपास 1.3460 और 1.3351 पर अहम सपोर्ट नजर आ सकता है। विश्लेषकों का मानना है कि यदि जोड़ी इस सीमा तक गिरती है तो इन निचले स्तरों पर दोबारा खरीदारों की सक्रियता देखने को मिल सकती है। विभिन्न प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले मंगलवार को ब्रिटिश पाउंड ने जापानी येन के सामने सबसे मजबूत प्रदर्शन दर्ज किया।

अन्य वैश्विक मुद्राओं पर दबाव: ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और येन की स्थिति
अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में आई तेजी और तेल संकट से उपजे मुद्रास्फीति के खतरों ने अन्य प्रमुख मुद्राओं पर भी भारी दबाव डाला है। मंगलवार को एशियाई कारोबारी सत्र में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 0.7150 से नीचे बना रहा, जो कि पिछले कारोबारी दिन छूए गए तीन सप्ताह से अधिक के निचले स्तर के बेहद करीब है। फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की महत्वपूर्ण बैठक से पहले अमेरिकी बॉन्ड यील्ड का बहु-वर्षीय उच्च स्तरों पर टिके रहना ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के लिए मुश्किलें पैदा कर रहा है। इसके साथ ही, अगस्त महीने के लिए चीन से आए मिले-जुले आर्थिक आंकड़ों ने भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को किसी प्रकार का सहारा नहीं दिया।

दूसरी ओर, डॉलर और जापानी येन की जोड़ी (USD/JPY) मंगलवार की शुरुआत में लगातार ऊपर की तरफ बढ़ते हुए 155.00 के स्तर की ओर अग्रसर रही। मुद्रा कारोबारी इस सप्ताह अमेरिकी फेडरल रिजर्व की FOMC और बैंक ऑफ जापान (BoJ) की नीतियों की घोषणा का इंतजार कर रहे हैं। फेड की दर वृद्धि के दांव और तेल जनित मुद्रास्फीति जोखिमों ने अमेरिकी यील्ड को शीर्ष स्तरों पर बनाए रखा है, जिससे इस जोड़ी को निरंतर समर्थन मिल रहा है। हालांकि, बैंक ऑफ जापान द्वारा अपनी मौद्रिक नीति को सामान्य बनाने की दिशा में सख्त रुख अपनाने की संभावना येन को जमीनी स्तर पर समर्थन दे सकती है, जिससे USD/JPY की ऊपरी बढ़त सीमित होने का अनुमान है।

सोने की चमक पड़ी फीकी और ऑल्टकॉइन्स में भारी गिरावट
सुरक्षित निवेश का दर्जा रखने वाले सोने में भी अमेरिकी डॉलर की चौतरफा मजबूती के चलते बिकवाली देखी गई। सोमवार की सुस्ती के बाद मंगलवार को भी कीमती धातु में कमजोरी बनी रही और यह प्रति ट्रॉय औंस 4,300 डॉलर के स्तर के पार टिके रहने के लिए संघर्ष करती नजर आई। सोने में आई यह गिरावट अमेरिकी डॉलर की लगातार मजबूती, ट्रेजरी यील्ड्स में फेरबदल और फेड बैठक से पहले निवेशकों की सतर्कता का सीधा परिणाम है।

डिजिटल परिसंपत्तियों के बाजार में भी मंगलवार का दिन दबाव भरा रहा। प्रमुख ऑल्टकॉइन्स में रिपल (XRP), कार्डानो (ADA) और हाइपरलिक्विड (HYPE) लाल निशान में कारोबार करते दिखे, जिनमें लगभग 2% की गिरावट दर्ज की गई। क्रिप्टोकरेंसी बाजार में यह नकारात्मक दबाव मंगलवार को होने वाले क्लेरिटी एक्ट (CLARITY Act) क्लोजर वोट से पहले निवेशकों की बढ़ती घबराहट और सतर्कता के कारण बना हुआ है।

इसका आप पर असर
कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों और अमेरिकी यील्ड में उछाल से डॉलर मजबूत हुआ है, जिससे आयात लागत और वैश्विक वित्तीय संपत्तियों पर असर पड़ेगा।

• मुद्रा विनिमय और यात्रा: मजबूत डॉलर के कारण अंतरराष्ट्रीय यात्रा और विदेश में पढ़ाई महंगी हो सकती है। डॉलर के मजबूत रहने से विदेशी मुद्रा के लेन-देन में अन्य देशों की मुद्राओं की क्रय शक्ति घटती है।
• घरेलू मुद्रास्फीति: कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि से परिवहन और माल ढुलाई की लागत बढ़ सकती है। यदि यह रुख जारी रहता है तो आने वाले महीनों में पेट्रोल, डीजल और आवश्यक वस्तुओं के दाम बढ़ सकते हैं।
• सोने में निवेश: अमेरिकी बॉन्ड यील्ड 5% के पार पहुंचने से सुरक्षित परिसंपत्ति के रूप में सोने की मांग प्रभावित हुई है। निवेशक बेहतर ब्याज रिटर्न के चलते बॉन्ड की ओर आकर्षित हो रहे हैं, जिससे सोने की कीमतों में नरमी बनी रह सकती है।
• क्रिप्टोकरेंसी निवेशक: क्लैरिटी एक्ट वोट और डॉलर की मजबूती के कारण डिजिटल टोकन पर बिकवाली का दबाव बढ़ गया है। निवेशकों को मौजूदा अस्थिरता के दौरान नई पोजीशन लेते समय अतिरिक्त सावधानी बरतनी चाहिए।

ऐसा क्यों हुआ
मिडिल ईस्ट में भू-राजनीतिक तनाव बढ़ने से तेल आपूर्ति बाधित होने की आशंका पैदा हुई है, जिससे ऊर्जा कीमतों में तेज उछाल आया है। इसके चलते मुद्रास्फीति बढ़ने के डर से बॉन्ड यील्ड 2007 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है।

• भू-राजनीतिक संघर्ष: मिडिल ईस्ट में तनाव बढ़ने और त्वरित समाधान की उम्मीद न होने से कच्चे तेल के बेंचमार्क में 1% से 2.40% तक की तेजी आई है। ऊर्जा आपूर्ति श्रृंखला में रुकावट की आशंका ने बाजार में बड़ा जोखिम प्रीमियम जोड़ दिया है।
• मुद्रास्फीति और फेड की नीतियां: तेल की बढ़ती कीमतों ने अमेरिकी केंद्रीय बैंक द्वारा ब्याज दरों को लंबे समय तक ऊंचा रखने या बढ़ाने की आशंका को हवा दी है। इस धारणा के चलते 10-वर्षीय अमेरिकी बॉन्ड की यील्ड 5.041% तक पहुंच गई।
• यूके और अमेरिकी श्रम बाजार का अंतर: अमेरिका में जहां एडीपी रोजगार औसत 16.25K बढ़ा, वहीं यूके में रिक्तियां छह साल के निचले स्तर पर आ गईं। इस विरोधाभास ने बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा दरों को स्थिर रखने और डॉलर के मजबूत होने का रास्ता साफ किया।

सवाल-जवाब

1. अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड किस स्तर पर पहुंची है?
अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड बढ़कर 5.041% पर पहुंच गई है, जो साल 2007 के बाद का उच्चतम स्तर है।

2. ब्रिटिश पाउंड की कीमत डॉलर के मुकाबले कितनी रही?
ब्रिटिश पाउंड लगभग 0.07% की गिरावट के साथ 1.3487 के स्तर पर कारोबार करता देखा गया।

3. कच्चे तेल की कीमतों में कितनी बढ़ोतरी दर्ज की गई?
ब्रेंट क्रूड में 2.40% से अधिक और वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट में 1.10% से अधिक की तेजी दर्ज की गई।

4. बैंक ऑफ इंग्लैंड की आगामी बैठक को लेकर क्या उम्मीदें हैं?
कमजोर रोजगार आंकड़ों को देखते हुए उम्मीद है कि बैंक ऑफ इंग्लैंड 17 सितंबर की बैठक में ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखेगा।

5. सोने की कीमत किस दायरे में संघर्ष कर रही है?
सोने की कीमतें प्रति ट्रॉय औंस 4,300 डॉलर के स्तर के ऊपर टिके रहने के लिए संघर्ष कर रही हैं।

6. क्रिप्टोकरेंसी बाजार में ऑल्टकॉइन्स में गिरावट क्यों आई?
रिपल, कार्डानो और हाइपरलिक्विड जैसे टोकन में 2% की गिरावट आई, जो क्लैरिटी एक्ट क्लोजर वोट से पहले दबाव में हैं।

https://trendkia.com/market/crude-oil-men-ubala-se-us-yield-5-ke-para-british-pound-aura-gold-para-dabava-33905
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