फेड अधिकारियों के बयानों और ट्रेजरी बायबैक से डॉलर इंडेक्स में हलचल, 98.50 का निचला स्तर छूने के बाद रिकवरी

अमेरिकी डॉलर इंडेक्स 99.00 के प्रतिरोध स्तर से नीचे कारोबार कर रहा है। ट्रेजरी के 4 अरब डॉलर के बायबैक फैसले, मजबूत आर्थिक आंकड़ों और फेड अधिकारियों के बयानों के बीच बाजार की नजरें जैक्सन होल सम्मेलन पर टिकी हैं।

अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) वैश्विक मुद्रा बाजार में 99.00 के महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर से नीचे बना हुआ है। लंदन व्यापारिक सत्र के दौरान 98.50 के निचले स्तर को छूने के बाद सूचकांक में कुछ सुधार देखा गया और यह 98.75 के आसपास कारोबार करने लगा। मई के मध्य के बाद से यह डॉलर इंडेक्स का सबसे निचला दायरा माना जा रहा है। बाजार सहभागी इस समय अमेरिका के व्यापक आर्थिक आंकड़ों, अमेरिकी वित्त मंत्रालय (ट्रेजरी) के बॉन्ड बायबैक निर्णय और फेडरल रिजर्व के गैर-मतदाता अधिकारियों के बयानों का आकलन कर रहे हैं। हालिया कारोबारी सत्र में 52 हफ्तों के 95.55 से 101.80 के दायरे में डॉलर की विनिमय दर में 0.15 प्रतिशत की दैनिक गिरावट दर्ज की गई है।

अमेरिकी ट्रेजरी का 4 अरब डॉलर का बायबैक निर्णय और बॉन्ड बाजार
अमेरिकी वित्त मंत्रालय ने बाजार तरलता को सहारा देने के लिए अपने दीर्घकालिक बॉन्ड बायबैक कार्यक्रम के आकार को दोगुना करने का अप्रत्याशित निर्णय लिया है। बुधवार को जारी घोषणा के अनुसार, 10 से 20 वर्ष और 20 से 30 वर्ष की परिपक्वता अवधि वाली सरकारी प्रतिभूतियों के लिए बायबैक सीमा को प्रति ऑपरेशन 2 अरब डॉलर से बढ़ाकर कम से कम 4 अरब डॉलर कर दिया गया है। यह नई व्यवस्था 9 सितंबर से लागू होगी और 4 नवंबर तक प्रभावी रहेगी। वित्त मंत्रालय के इस कदम से दीर्घकालिक बॉन्ड यील्ड पर दबाव कम हुआ है। 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी की यील्ड हालिया गिरावट के बाद संभलकर 4.672 प्रतिशत के स्तर पर स्थिर हुई है। वित्तीय विश्लेषकों का मानना है कि राजकोषीय प्राधिकरण द्वारा दीर्घकालिक अवधि पर कैप लगाना नीतिगत ब्याज दरों में कटौती जैसा प्रभाव पैदा करता है, हालांकि यह फेडरल रिजर्व के बही-खाते (बैलेंस शीट) को सीधे प्रभावित नहीं करता।

आर्थिक आंकड़े: फिलाडेल्फिया फेड सर्वे और जॉबलेस क्लेम्स
अमेरिका में जारी हुए नए आर्थिक आंकड़ों ने वृहद आर्थिक स्थिति की एक मिली-जुली तस्वीर पेश की है। प्रारंभिक बेरोजगारी दावों (इनिशियल जॉबलेस क्लेम्स) की संख्या 2,06,000 दर्ज की गई, जो बाजार के 2,10,000 के अनुमान और पिछले सप्ताह के 2,12,000 के आंकड़े से कम है। यह श्रम बाजार में मजबूती का संकेत देता है। दूसरी ओर, अगस्त महीने के फिलाडेल्फिया फेड विनिर्माण सर्वेक्षण (फिलाडेल्फिया फेड मैन्युफैक्चरिंग सर्वे) का आंकड़ा उछलकर 47.4 पर पहुंच गया। यह विश्लेषकों के 25 के सर्वसम्मति अनुमान और पिछले महीने के 41.4 के आंकड़े की तुलना में काफी बेहतर है, जो पिछले पांच वर्षों का उच्चतम स्तर है। इन मजबूत आंकड़ों ने लंदन सत्र के शुरुआती निचले स्तर से डॉलर इंडेक्स को उबारने में मदद की।

फेड अधिकारियों की टिप्पणी और सितंबर दर कटौती की संभावनाएं
फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के गैर-मतदाता सदस्यों के बयानों ने भी बाजार की दिशा तय करने में भूमिका निभाई। 12:30 GMT पर एक फेड अधिकारी के बयान ने नीति को संतुलित बताया और कहा कि बॉन्ड बाजार यह संकेत दे रहा है कि केंद्रीय बैंक की साख सुरक्षित है तथा ट्रेजरी के ऋण प्रबंधन निर्णयों का असर आंकना अभी जल्दबाजी होगी। इसके बाद 15:10 GMT पर एक अन्य गैर-मतदाता अधिकारी ने कठोर (हॉकिश) रुख अपनाया। इस अधिकारी ने जुलाई की बैठक में दर में एक चौथाई प्रतिशत की कटौती का समर्थन किया था और चेतावनी दी कि मुद्रास्फीति के लक्ष्य से ऊपर रहने का जोखिम बना हुआ है। हालांकि इन कठोर बयानों के बाद डॉलर इंडेक्स 99.00 के करीब पहुंचा, लेकिन फ्यूचर्स मार्केट में सितंबर महीने में ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावना गिरकर एक-तिहाई से भी कम रह गई है, जो 10 अगस्त को 50 प्रतिशत के स्तर पर थी। अब सभी की निगाहें 27 से 29 अगस्त तक आयोजित होने वाले जैक्सन होल सम्मेलन पर टिकी हैं, जहां फेड अध्यक्ष का संबोधन भविष्य की मौद्रिक नीति की स्पष्ट दिशा तय करेगा।

तकनीकी स्तर और बाजार आउटलुक
तकनीकी विश्लेषण के नजरिए से, जब तक डॉलर इंडेक्स 99.00 के स्तर से नीचे बना रहता है, तब तक बाजार का रुझान मंदी (बेयरिश) की ओर झुका रहेगा। 99.00 के ऊपर, 200-दिवसीय घातीय गतिमान औसत (EMA) लगभग 99.75 पर मुख्य प्रतिरोध रेखा के रूप में मौजूद है, जिसके बाद 50-दिवसीय EMA 100.04 के स्तर पर स्थित है। नीचे की ओर, 98.50 का स्तर प्राथमिक समर्थन के रूप में कार्य कर रहा है। यदि यह टूटता है, तो मई का निचला स्तर 98.00 अगला समर्थन बिंदु होगा। दैनिक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 29 पर है और स्टोकेस्टिक आरएसआई (Stoch RSI) 18 के करीब है, जो ओवरसोल्ड स्थिति को दर्शाते हैं। लाइव संकेतकों में 20-दिवसीय EMA 99.77 और MACD -0.42 पर बना हुआ है, जो अल्पकालिक कमजोरी का संकेत देते हैं।

ग्लोबल फॉरेक्स और कमोडिटी मार्केट का हाल
फॉरेक्स बाजार में अमेरिकी डॉलर के पुनरुत्थान से अन्य प्रमुख मुद्राओं पर दबाव देखा गया। GBP/USD जोड़ी दिन के उच्च स्तरों से फिसलकर 1.3630 से 1.3620 के दायरे में आ गई। EUR/USD जोड़ी भी 1.1700 के पार जाने के बाद गिरकर 1.1670 के आसपास कारोबार करने लगी। कमोडिटी बाजार में सोने (Gold) ने अपनी बढ़त बनाए रखी और 4,500 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के महत्वपूर्ण आंकड़े को फिर से पार कर लिया। अमेरिका में बॉन्ड यील्ड के स्थिर होने के बावजूद सर्राफा बाजार में निवेशकों की दिलचस्पी बनी हुई है।

क्रिप्टोकरेंसी बाजार में तेजी का रुख
डॉलर सूचकांक में उतार-चढ़ाव के बीच क्रिप्टोकरेंसी बाजार में मजबूती दर्ज की गई। बिटकॉइन (BTC) 70,000 डॉलर के स्तर को पार कर तेजी के दायरे में बना हुआ है। एथेरियम (ETH) 2,200 डॉलर के ऊपर मजबूती से कारोबार कर रहा है, जबकि रिपल (XRP) भी सुधरकर 1.15 डॉलर के स्तर से ऊपर निकल गया है। क्रिप्टो परिसंपत्तियों में यह उछाल निवेशकों की जोखिम लेने की क्षमता में सुधार को दर्शाता है।

अमेरिकी डॉलर की ऐतिहासिक पृष्ठभूमि और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति
अमेरिकी डॉलर (USD) संयुक्त राज्य अमेरिका की आधिकारिक मुद्रा होने के साथ-साथ दुनिया भर के व्यापार में सबसे प्रमुख भूमिका निभाता है। द्वितीय विश्व युद्ध के बाद डॉलर ने ब्रिटिश पाउंड का स्थान लेकर वैश्विक आरक्षित मुद्रा (रिजर्व करेंसी) का दर्जा हासिल किया था। 1971 में ब्रेटन वुड्स समझौते के समाप्त होने तक डॉलर स्वर्ण मानक (गोल्ड स्टैंडर्ड) से बंधा हुआ था। 2022 के आंकड़ों के अनुसार, वैश्विक विदेशी मुद्रा कारोबार के 88 प्रतिशत से अधिक हिस्सों में डॉलर शामिल रहता है, जिसका दैनिक लेनदेन औसतन 6.6 ट्रिलियन डॉलर है। फेडरल रिजर्व का मुख्य कार्य 2 प्रतिशत मुद्रास्फीति लक्ष्य के साथ मूल्य स्थिरता बनाए रखना और पूर्ण रोजगार को बढ़ावा देना है। जब अर्थव्यवस्था में संकट आता है, तो फेड मात्रात्मक सहजता (QE) के तहत नए डॉलर छापकर बॉन्ड खरीदता है, जिससे डॉलर कमजोर होता है। इसके विपरीत, मात्रात्मक सख्ती (QT) में बॉन्ड की पुनर्खरीद बंद कर दी जाती है, जो डॉलर को मजबूती प्रदान करती है।

इसका आप पर असर
निवेशकों और ट्रेडर्स के लिए: डॉलर इंडेक्स में नरमी और ट्रेजरी द्वारा बॉन्ड बायबैक बढ़ाने से सोने और क्रिप्टोकरेंसी जैसी वैश्विक परिसंपत्तियों को समर्थन मिल रहा है, हालांकि 27-29 अगस्त के जैक्सन होल सम्मेलन से पहले विदेशी मुद्रा बाजार में उतार-चढ़ाव बना रह सकता है।

सवाल-जवाब

1. अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में हाल ही में क्या गिरावट देखी गई?
डॉलर इंडेक्स लंदन सत्र के दौरान 98.50 के निचले स्तर तक गिर गया, जो मई के मध्य के बाद का सबसे निचला स्तर है, हालांकि बाद में यह संभलकर 98.75 के आसपास आ गया।

2. अमेरिकी वित्त मंत्रालय ने बॉन्ड बायबैक के संबंध में क्या निर्णय लिया है?
अमेरिकी वित्त मंत्रालय ने 10 से 30 वर्ष की अवधि वाले बॉन्ड के लिए बायबैक सीमा को 2 अरब डॉलर से बढ़ाकर कम से कम 4 अरब डॉलर प्रति ऑपरेशन कर दिया है, जो 9 सितंबर से लागू होगा।

3. फिलाडेल्फिया फेड विनिर्माण सर्वेक्षण का क्या परिणाम आया?
अगस्त महीने का फिलाडेल्फिया फेड विनिर्माण सूचकांक उछलकर 47.4 पर पहुंच गया, जो 25 के अनुमान से काफी बेहतर है और पांच साल का उच्चतम स्तर है।

4. सितंबर में फेड द्वारा ब्याज दर बढ़ाने की क्या संभावनाएं हैं?
फ्यूचर्स मार्केट के आंकड़ों के अनुसार, सितंबर में ब्याज दर बढ़ाने की संभावना गिरकर एक-तिहाई से भी कम रह गई है, जो 10 अगस्त को 50 प्रतिशत थी।

5. जैक्सन होल सम्मेलन की तारीखें क्या हैं?
जैक्सन होल आर्थिक सम्मेलन 27 से 29 अगस्त तक आयोजित होने वाला है, जहां फेड अध्यक्ष का मुख्य भाषण आयोजित होगा।

https://trendkia.com/market/dollar-index-98-50-ke-stara-se-ubhara-jackson-hole-sammelana-para-tiki-najaren-19305
TrendKia — Har trend, sabse pehle.