अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में तेजी और फेडरल रिजर्व के रुख से सोना कमजोर, कीमत 4,400 डॉलर से नीचे फिसली

बढ़ती ट्रेजरी यील्ड और फेडरल रिजर्व के ब्याज दर बढ़ाने के अनुमानों के बीच सोने की कीमतों में गिरावट दर्ज की गई है।

कीमती धातुओं के बाजार में इस सप्ताह कमजोरी का दौर देखने को मिल रहा है, जहां पीली धातु पिछले सप्ताह के तीन महीने से अधिक के ऊंचे स्तर से नीचे आने के बाद दबाव में कारोबार कर रही है। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में उछाल और केंद्रीय बैंक की तरफ से मौद्रिक नीति को सख्त बनाए रखने की उम्मीदों ने इस पर असर डाला है। इस बीच, बाजार विश्लेषक इस बात पर नजर गड़ाए हुए हैं कि आगामी अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों और भू-राजनीतिक घटनाक्रमों का बाजार पर क्या असर होगा।

ब्याज दर बढ़ाने के कड़े संकेतों का असर
फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉर्श की तरफ से जैक्सन होल सिंपोजियम में महंगाई को लेकर दिए गए सख्त बयानों के बाद, ब्याज दरों में बढ़ोतरी की अटकलें एक बार फिर तेज हो गई हैं। सीएमई फेडवॉच टूल के आंकड़ों के मुताबिक, व्यापारियों का मानना है कि केंद्रीय बैंक इसी महीने उधार लेने की लागत बढ़ा सकता है। आगामी 15-16 सितंबर की बैठक में ब्याज दर में बढ़ोतरी की संभावना अब लगभग 65 प्रतिशत आंकी जा रही है, जो एक सप्ताह पहले करीब 40 प्रतिशत थी। इस आक्रामक रुख से अमेरिकी डॉलर को अपनी हालिया गिरावट से उबरने में मदद मिली है, जबकि ट्रेजरी यील्ड में भी तेजी लौट आई है।

डॉलर सूचकांक और ट्रेजरी यील्ड की स्थिति
प्रमुख छह मुद्राओं के मुकाबले डॉलर की स्थिति को मापने वाला अमेरिकी डॉलर इंडेक्स 99.60 के आसपास कारोबार कर रहा है। यह स्तर शुक्रवार को छुए गए दो सप्ताह के उच्चतम स्तर 99.72 के करीब है, जिसे सोमवार को भी परखा गया था। दूसरी ओर, बेंचमार्क 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड बढ़कर करीब 4.80 प्रतिशत पर पहुंच गई है, जो जनवरी 2025 के बाद से इसका सबसे ऊंचा स्तर है। मजबूत डॉलर के कारण विदेशी खरीदारों के लिए डॉलर में बिकने वाला सोना महंगा हो गया है, जबकि बढ़ती यील्ड इस गैर-उपज वाली धातु को रखने की अवसर लागत को बढ़ा देती है।

तेल की कीमतों में उछाल और भू-राजनीतिक तनाव
इसी समय, कच्चे तेल की कीमतों में आ रही तेजी ने महंगाई की चिंताओं को और बढ़ा दिया है। इससे यह उम्मीद मजबूत हो रही है कि दुनिया भर के केंद्रीय बैंकों को मौद्रिक नीति को कड़ा रखना पड़ सकता है। होर्मुज जलडमरूमध्य के आसपास हालिया तनाव के बाद वेस्ट टेक्सस इंटरमीडिएट तेल की कीमतों में लगातार दूसरे दिन बढ़त दर्ज की गई है। यूनाइटेड किंगडम मैरीटाइम ट्रेड ऑपरेशंस एजेंसी ने मंगलवार को जानकारी दी कि सप्ताहांत में अमेरिका और ईरान के बीच एक महीने में पहली बार हमलों का आदान-प्रदान हुआ, जबकि जलडमरूमध्य से बाहर निकलते समय एक टैंकर को तीन अज्ञात मिसाइलों या प्रोजेक्टाइल से निशाना बनाया गया।

तकनीकी संकेतक और समर्थन स्तर
तकनीकी मोर्चे पर, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 49 के पास, यानी मध्य रेखा के नजदीक है, जो बाजार में संतुलित स्थितियों का संकेत देता है। वहीं, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंट संकेतक नकारात्मक क्षेत्र में बना हुआ है, जो हालिया गिरावट के बाद तेजी के रुख के कमजोर होने को दर्शाता है। यदि कीमतों में और गिरावट आती है, तो 4,350 से 4,365 डॉलर के मुख्य समर्थन क्षेत्र के टूटने से 4,267 डॉलर का दरवाजा खुल सकता है, जिसके बाद 4,149 डॉलर और पिछले चक्र के निचले स्तर लगभग 4,000 डॉलर तक गिरावट आ सकती है। ऊपर की ओर, शुरुआती बाधा 4,432 डॉलर के पास है, जबकि 4,530 डॉलर और 4,534 डॉलर के पास मजबूत दीवार मौजूद है।

व्यापक आर्थिक आंकड़ों और अन्य मुद्राओं का हाल
इंस्टीट्यूट फॉर सप्लाई मैनेजमेंट का मैन्युफैक्चरिंग पर्चेसिंग मैनेजर्स इंडेक्स अमेरिकी विनिर्माण क्षेत्र की स्थिति का विश्वसनीय आकलन प्रस्तुत करता है। 50 से ऊपर का आंकड़ा विस्तार को दर्शाता है और यह रोजगार सूचकांक तथा कीमतों के भुगतान से जुड़े आंकड़ों के साथ मुद्रास्फीति पर प्रकाश डालता है। इस बीच, यूरोपीय सत्र में GBP/USD जोड़ी 1.3550 के नीचे हल्के नुकसान के साथ कारोबार कर रही है, जबकि EUR/USD भी 1.1600 के नीचे संघर्ष कर रहा है। यूरोज़ोन के आंकड़ों के अनुसार अगस्त में वार्षिक एचआईपीसी मुद्रास्फीति बढ़कर 3.3 प्रतिशत हो गई। अमेरिकी श्रम सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा जेओएलटीएस जॉब ओपनिंग्स के आंकड़े भी जारी किए जाने हैं। इसके अलावा, डीजल का क्रैक स्प्रेड भी पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर निकलकर 102.00 डॉलर के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गया है, जो ईंधन बाजार की अलग तस्वीर पेश करता है।

इसका आप पर असर
सोने की कीमतों में गिरावट और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में तेजी का असर सीधे तौर पर वैश्विक बाजारों और निवेशकों पर पड़ रहा है।

• भारत में: सोने की वैश्विक कीमतों में नरमी आने से घरेलू सर्राफा बाजार में भी खरीदारों को राहत मिल सकती है और त्योहारी सीजन से पहले कीमतों में स्थिरता आ सकती है।
• निवेशकों के लिए: बॉन्ड यील्ड के बढ़ने से सुरक्षित निवेश के विकल्पों में रिटर्न बदल रहा है, जिससे पोर्टफोलियो आवंटन की रणनीति पर नए सिरे से विचार करना पड़ रहा है।
• आयातकों और उपभोक्ताओं के लिए: मजबूत अमेरिकी डॉलर के कारण विदेशी मुद्रा और आयातित वस्तुओं की लागत पर असर पड़ सकता है, जिससे रोजमर्रा के खर्च प्रभावित हो सकते हैं।
• मुद्रास्फीति और ब्याज दरों पर: केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरों को लंबे समय तक ऊंचा रखने की संभावना से कर्ज लेने की लागत में बढ़ोतरी जारी रह सकती है।

सवाल-जवाब

1. सोने की कीमत में हालिया गिरावट का मुख्य कारण क्या है?
अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में उछाल और फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की बढ़ती उम्मीदों के कारण सोने पर दबाव बना है।

2. सोना किस महत्वपूर्ण समर्थन स्तर के आसपास कारोबार कर रहा है?
सोना 4,400 डॉलर के स्तर से नीचे फिसल गया है और 4,350 से 4,365 डॉलर के समर्थन क्षेत्र की तरफ देख रहा है।

3. फेडरल रिजर्व की अगली बैठक कब है और क्या अनुमान है?
फेडरल रिजर्व की बैठक 15-16 सितंबर को निर्धारित है, जिसमें ब्याज दर बढ़ाए जाने की संभावना लगभग 65 प्रतिशत आंकी जा रही है।

4. अमेरिकी डॉलर इंडेक्स वर्तमान में किस स्तर पर है?
अमेरिकी डॉलर इंडेक्स 99.60 के आसपास कारोबार कर रहा है, जो इसके हालिया दो सप्ताह के उच्च स्तर के करीब है।

5. कच्चे तेल की कीमतों में तेजी का सोने पर क्या असर पड़ा है?
होर्मुज जलडमरूमध्य के पास तनाव के कारण तेल की कीमतों में तेजी आई है, जिससे महंगाई की चिंताएं और मजबूत हुई हैं।

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