फेड के सख्त रुख से ऑस्ट्रेलियन डॉलर 0.7000 के करीब फिसला, आरबीए के फैसले पर टिकीं निगाहें

अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में तेजी और फेडरल रिजर्व की ओर से ब्याज दरें बढ़ाने की आशंका के बीच ऑस्ट्रेलियन डॉलर कमजोर होकर 0.7010 के स्तर पर आ गया है। अब बाजार की नजरें रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया की नीतिगत बैठक पर टिकी हैं, जहां ब्याज दरों में 0.25 प्रतिशत की बढ़ोतरी की संभावना जताई जा रही है।

एशियाई कारोबार की शुरुआत में ऑस्ट्रेलियन डॉलर अमेरिकी मुद्रा के मुकाबले दबाव में नजर आया, जिससे AUD/USD मुद्रा जोड़ी गिरकर लगभग 0.7010 के स्तर पर आ गई। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में हुई हालिया बढ़ोतरी और फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों को आगे भी सख्त रखने की बढ़ती उम्मीदों ने अमेरिकी डॉलर को मजबूती प्रदान की है। इस बीच, मुद्रा बाजार में कारोबारी रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया की आगामी मौद्रिक समीक्षा नीति का उत्सुकता से इंतजार कर रहे हैं, जो ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था की अल्पकालिक दिशा तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी।

फेडरल रिजर्व के अधिकारियों के बयानों ने बढ़ाई अनिश्चितता
फेडरल रिजर्व के नीति निर्माताओं की ओर से आए हालिया बयानों ने वैश्विक वित्तीय बाजारों में नीतिगत सख्ती बनाए रखने के संकेतों को मजबूत किया है। फेड अधिकारी हेमैक ने जोर देकर कहा कि मुद्रास्फीति को तय लक्ष्य तक वापस लाने के लिए प्रतिबंधात्मक मौद्रिक नीति को जारी रखना बेहद जरूरी है। इसके साथ ही, फिलाडेल्फिया फेड अध्यक्ष एना पॉलसन ने टिप्पणी करते हुए कहा, "मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए थोड़ा और नीतिगत कसाव उचित हो सकता है।"

इन बयानों के बाद बाजार की उम्मीदों में बड़ा बदलाव देखा गया है। सीएमई फेडवॉच टूल के आंकड़ों के अनुसार, वायदा बाजार में निवेशक अब फेड द्वारा अक्टूबर की बैठक में बेंचमार्क ब्याज दर बढ़ाने की 65.9% संभावना जता रहे हैं। यह आंकड़ा महज एक सप्ताह पहले 57.6% और एक महीने पहले केवल 9.4% दर्ज किया गया था। अमेरिकी दरों में लंबे समय तक उच्च स्तर बने रहने की इस आशंका ने ग्रीनबैक को अन्य वैश्विक मुद्राओं के मुकाबले बढ़त दिलाई है।

आरबीए की बैठक और ब्याज दर में बढ़ोतरी की संभावना
दूसरी तरफ, रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया मंगलवार को अपनी सितंबर मौद्रिक नीति बैठक में ब्याज दरों में बढ़ोतरी का सिलसिला फिर से शुरू करने की तैयारी में है। जिद्दी मुद्रास्फीति से निपटने के लिए ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक द्वारा आधिकारिक नकद दर (OCR) में 25 बेसिस पॉइंट (0.25%) की वृद्धि करने की व्यापक उम्मीद है। यदि यह बढ़ोतरी लागू होती है, तो आधिकारिक नकद दर बढ़कर 4.60% पर पहुंच जाएगी, जो नवंबर 2011 के बाद का सबसे उच्चतम स्तर होगा।

दरों पर फैसले के तुरंत बाद होने वाली गवर्नर मिशेल बुलॉक की प्रेस कॉन्फ्रेंस पर दुनिया भर के करेंसी ट्रेडर्स की बारीक नजर रहेगी। बाजार यह समझने की कोशिश करेगा कि क्या ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक नवंबर में भी लगातार दूसरी बार दरें बढ़ाने का मन बना रहा है या फिर इस साल के बाकी महीनों में आर्थिक आंकड़ों को देखने के बाद आगे का फैसला लेने की रणनीति अपनाएगा।

अर्थशास्त्रियों और विश्लेषकों का नजरिया
कॉमनवेल्थ बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया में ऑस्ट्रेलिया इकोनॉमिक्स की प्रमुख बेलिंडा एलन ने मौजूदा आर्थिक स्थितियों का विश्लेषण करते हुए कहा, "मुद्रास्फीति के मौजूदा परिदृश्य को देखते हुए सितंबर के बाद भी मौद्रिक नीति को और कड़ा करने का जोखिम बना हुआ है।" हालांकि, उन्होंने यह भी जोड़ा कि नीति को और अधिक प्रतिबंधात्मक दायरे में धकेलना केंद्रीय बैंक के लिए आसान फैसला नहीं है।

इसके अलावा, वित्तीय फर्म ब्राउन ब्रदर्स हैरीमैन (BBH) के विश्लेषक इलियास हदाद ने ऑस्ट्रेलिया के श्रम बाजार के आंकड़ों पर रोशनी डाली। उन्होंने बताया कि हालिया लेबर फोर्स डेटा ने मिले-जुले संकेत दिए हैं। देश में बेरोजगारी दर 0.1 प्रतिशत बढ़कर 4.6% पर पहुंच गई, जो बाजार के अनुमानों और आरबीए के साल के अंत के 4.5% के लक्ष्य से अधिक थी। इसके बावजूद, बीबीएच का मानना है कि बेरोजगारी में यह बढ़ोतरी मुख्य रूप से श्रम भागीदारी दर में वृद्धि के कारण हुई है, जो दर्शाती है कि श्रम बाजार में अभी भी मजबूती बनी हुई है।

फेड सेंटिमेंट इंडेक्स और तकनीकी स्तरों का विश्लेषण
मुद्रा बाजार के रुझानों को मापने वाला एफएक्सएस फेड सेंटिमेंट इंडेक्स 0.34 अंक गिरकर 147.72 के स्तर पर आ गया। भले ही इस सूचकांक में थोड़ी गिरावट आई हो, लेकिन इसका 100 के तटस्थ स्तर से काफी ऊपर बने रहना यह स्पष्ट करता है कि फेडरल रिजर्व का रुख अभी भी काफी हद तक सख्त बना हुआ है। विश्लेषकों का मानना है कि इस सूचकांक का उच्च स्तर यह संकेत देता है कि केंद्रीय बैंक दरों में कटौती की जल्दी में नहीं है।

तकनीकी चार्ट पर नजर डालें तो AUD/USD जोड़ी के लिए ऊपरी स्तरों पर पहला मजबूत प्रतिरोध 100-दिन के सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) के पास 0.7070 पर स्थित है। यदि करेंसी जोड़ी इस स्तर को पार करती है, तो अगला रुकावट बिंदु बोलिंगर बैंड का मध्य बैंड 0.7130 और फिर ऊपरी बैंड 0.7265 के पास रहेगा। इसके विपरीत, यदि नीचे की ओर गिरावट आती है और बोलिंगर बैंड का निचला स्तर 0.7000 टूटता है, तो इसमें और बड़ी गिरावट का दरवाजा खुल सकता है। जब तक कीमत 100-दिन के SMA से नीचे बनी रहेगी, तब तक सुधार की हर कोशिश नाजुक बनी रहने की संभावना है।

ऑस्ट्रेलियन डॉलर के मूल्य को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक
ऑस्ट्रेलियन डॉलर की विनिमय दर कई घरेलू और अंतरराष्ट्रीय कारकों पर निर्भर करती है

• आरबीए की ब्याज दरें: रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया जिस दर पर वाणिज्यिक बैंकों को ऋण देता है, वह पूरे देश की ब्याज दरों को प्रभावित करती है। अन्य केंद्रीय बैंकों की तुलना में यदि ऑस्ट्रेलिया की दरें ऊंची रहती हैं, तो इससे ऑस्ट्रेलियन डॉलर को मजबूती मिलती है।
• लोह अयस्क की कीमतें: प्राकृतिक संसाधनों से समृद्ध ऑस्ट्रेलिया के लिए लौह अयस्क सबसे बड़ा निर्यात उत्पाद है, जो 2021 के आंकड़ों के अनुसार सालाना 118 अरब डॉलर का कारोबार करता है। लौह अयस्क की कीमतों में उछाल सीधे तौर पर ऑस्ट्रेलियन डॉलर की मांग को बढ़ाता है।
• चीन की आर्थिक स्थिति: चीन ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा व्यापारिक भागीदार है। जब चीनी अर्थव्यवस्था तेजी से बढ़ती है, तो वह ऑस्ट्रेलिया से अधिक कच्चे माल का आयात करती है, जिससे ऑस्ट्रेलियन डॉलर की विनिमय दर मजबूत होती है।
• व्यापार संतुलन (Trade Balance): किसी देश के कुल निर्यात और आयात के बीच का अंतर व्यापार संतुलन कहलाता है। ऑस्ट्रेलिया का सकारात्मक व्यापार अधिशेष विदेशी खरीदारों की मांग बढ़ाकर उसकी मुद्रा को समर्थन देता है।
• वैश्विक बाजार भावना: जब निवेशक जोखिम लेने के मूड में होते हैं (Risk-on sentiment), तब ऑस्ट्रेलियन डॉलर जैसी उच्च-जोखिम वाली मुद्राओं में खरीदारी बढ़ती है, जबकि निराशाजनक माहौल (Risk-off) में इसमें गिरावट आती है।

वैश्विक मुद्रा बाजार और अन्य परिसंपत्तियों की हलचल
विदेशी मुद्रा बाजार के अन्य वर्गों में भी हलचल देखी जा रही है। USD/JPY मुद्रा जोड़ी एशियाई सत्र के दौरान 159.00 के तीन सप्ताह के उच्चतम स्तर के करीब पहुंचने के बाद थोड़ी सुस्त पड़ी। जापानी येन में संभावित सरकारी हस्तक्षेप की आशंका से खरीदार सतर्क दिखे। हालांकि, फेड के सख्त दृष्टिकोण और कच्चे तेल की वजह से बढ़ती मुद्रास्फीति की चिंताओं ने अमेरिकी बॉन्ड यील्ड को बहु-वर्षीय शिखरों पर बनाए रखा है, जिससे अमेरिकी डॉलर को मजबूत समर्थन मिल रहा है।

वहीं, कीमती धातुओं में सोने की कीमतों में मामूली बढ़त दर्ज की गई और यह 4,300 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के नीचे कारोबार करता नजर आया। अमेरिकी डॉलर में हल्की मुनाफावसूली और अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में आई मामूली गिरावट ने सोने को सीमित सहारा दिया है। दिलचस्प बात यह है कि फेडरल रिजर्व और बैंक ऑफ़ जापान दोनों ने ही अपनी पिछली बैठकों में ब्याज दरों में 25 बेसिस पॉइंट की बढ़ोतरी की है और दोनों ही बैंकों ने संकेत दिया है कि उनके भविष्य के कदम आने वाले आर्थिक आंकड़ों पर निर्भर करेंगे।

इसका आप पर असर
अमेरिकी डॉलर की मजबूती और ऑस्ट्रेलियाई ब्याज दरों में बदलाव का सीधा असर विदेशी मुद्रा बाजार के निवेशकों और अंतरराष्ट्रीय लेनदेन करने वाले लोगों पर पड़ेगा।

• भारत में: विदेशी मुद्रा व्यापार करने वाले भारतीय निवेशकों को डॉलर-संबंधित जोड़ों में अधिक अस्थिरता देखने को मिल सकती है। इसके अलावा ऑस्ट्रेलिया में पढ़ाई कर रहे भारतीय छात्रों के लिए रुपये के मुकाबले ऑस्ट्रेलियन डॉलर के उतार-चढ़ाव से ट्यूशन फीस का खर्च प्रभावित हो सकता है।
• वैश्विक निवेशकों के लिए: वैश्विक फॉरेक्स ट्रेडर्स को AUD/USD में 0.7000 के प्रमुख सपोर्ट लेवल पर नजर रखनी चाहिए। यदि यह स्तर टूटता है तो ऑस्ट्रेलियन डॉलर में आगे और गिरावट आ सकती है, जबकि आरबीए द्वारा दरें बढ़ाने पर इसमें सीमित सुधार संभव है।

ऐसा क्यों हुआ
फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों को लंबे समय तक उच्च रखने के संकेतों और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में तेजी के कारण ऑस्ट्रेलियन डॉलर पर दबाव बना हुआ है।

• फेड का सख्त रुख: फिलाडेल्फिया फेड अध्यक्ष एना पॉलसन और अधिकारी हेमैक के बयानों ने साफ किया है कि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए दरें और बढ़ाई जा सकती हैं।
• अक्टूबर दर वृद्धि की संभावना: बाजार में अक्टूबर में फेड द्वारा ब्याज दर बढ़ाने की संभावना बढ़कर 65.9% हो गई है, जिससे अमेरिकी डॉलर की मांग तेजी से बढ़ी है।
• आरबीए का अनिश्चित रुख: हालांकि आरबीए से 25 बेसिस पॉइंट की दर वृद्धि की उम्मीद है, लेकिन ऑस्ट्रेलिया में बेरोजगारी दर बढ़कर 4.6% होने से आर्थिक सुस्ती की चिंताएं पैदा हुई हैं।

सवाल-जवाब

1. AUD/USD मुद्रा जोड़ी वर्तमान में किस स्तर पर कारोबार कर रही है?
सोमवार के शुरुआती एशियाई सत्र के दौरान AUD/USD मुद्रा जोड़ी कमजोर होकर 0.7010 के स्तर के करीब कारोबार कर रही है।

2. फेड द्वारा अक्टूबर में दरें बढ़ाने की क्या संभावना है?
सीएमई फेडवॉच टूल के अनुसार, बाजार अब अक्टूबर में फेड द्वारा ब्याज दर बढ़ाने की 65.9% संभावना जता रहे हैं।

3. आरबीए से सितंबर बैठक में क्या फैसला लेने की उम्मीद है?
रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया से ब्याज दर में 25 बेसिस पॉइंट (0.25%) की बढ़ोतरी करने की उम्मीद है, जिससे आधिकारिक नकद दर बढ़कर 4.60% हो जाएगी।

4. तकनीकी विश्लेषण के अनुसार AUD/USD के लिए कौन से मुख्य सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर हैं?
ऊपरी स्तर पर 100-दिन का SMA 0.7070 पर मुख्य प्रतिरोध है, जबकि नीचे की ओर 0.7000 का स्तर एक प्रमुख सपोर्ट के रूप में कार्य कर रहा है।

https://trendkia.com/market/hawkish-fed-outlook-drags-australian-dollar-near-0-7000-level-ahead-of-key-rba-interest-rate-meeting-39680
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