जैक्सन होल में केविन वॉश के भाषण से पहले अमेरिकी डॉलर 98.80 पर सुस्त, PCE महंगाई आंकड़े और क्रूड तेल पर नजर

अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा बॉन्ड बायबैक दोगुना करने से डॉलर सूचकांक मई के बाद के निचले स्तर के करीब आ गया है। अगले सप्ताह केविन वॉश के पहले जैक्सन होल संबोधन और PCE महंगाई दर के आंकड़ों पर वैश्विक बाजारों की नजर बनी हुई है।

अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर सूचकांक (DXY) सप्ताह के अंतिम कारोबारी दिन गुरुवार के स्तर के आसपास स्थिर होकर 98.80 के समीप बंद हुआ। कारोबार के दौरान यह सूचकांक 98.50 के निचले स्तर तक फिसला था, लेकिन बाद के सत्र में कुछ रिकवरी दर्ज की गई। वर्तमान में अमेरिकी डॉलर सूचकांक मई के बाद से अपने सबसे निचले स्तर के करीब बना हुआ है। डॉलर में आई इस कमजोरी की मुख्य वजह कोई नकारात्मक आर्थिक आंकड़ा नहीं, बल्कि अमेरिकी बॉन्ड बाजार की तकनीकी व्यवस्था और तरलता संबंधी कदम हैं। अमेरिकी ट्रेजरी विभाग द्वारा लंबी अवधि के ऋण की पुनर्खरीद (बायबैक) को कम से कम दोगुना करने के फैसले ने बॉन्ड प्रतिफल (यील्ड) को नीचे धकेल दिया, जिससे डॉलर का आकर्षण कम हुआ। हालांकि शुक्रवार को जारी फ्लैश परचेजिंग मैनेजर्स इंडेक्स (PMI) सर्वेक्षणों से संकेत मिला कि अमेरिकी अर्थव्यवस्था में व्यावसायिक गतिविधियां अब भी तेजी से आगे बढ़ रही हैं।

अमेरिकी ट्रेजरी का बड़ा कदम और बॉन्ड बाजार की हलचल
अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने बुधवार को अपने नियमित कैलेंडर से हटकर एक महत्वपूर्ण घोषणा की। ग्रीनविच मीन टाइम (GMT) के अनुसार दोपहर 12:32 बजे जारी बयान में विभाग ने कहा कि वह 10-वर्ष से 20-वर्ष और 20-वर्ष से 30-वर्ष वाली प्रतिभूतियों के क्षेत्रों में तरलता सहायता बायबैक संचालन के आकार को कम से कम दोगुना करेगा। इसके तहत प्रति ऑपरेशन अधिकतम सीमा को 2 अरब डॉलर से बढ़ाकर कम से कम 4 अरब डॉलर कर दिया गया है। तरलता बढ़ाने की यह व्यवस्था 9 सितंबर से प्रभावी होगी और 4 नवंबर तक लागू रहेगी। बॉन्ड बाजार में ट्रेजरी के इस सीधे हस्तक्षेप के कारण यील्ड में गिरावट आई, जिससे डॉलर पर दबाव बढ़ा। इसके बावजूद अमेरिकी डॉलर ने स्विस फ्रैंक के मुकाबले अपनी मजबूती बनाए रखी और शुक्रवार के मुद्रा प्रदर्शन मानचित्र में स्विस फ्रैंक के खिलाफ सबसे मजबूत स्थिति में नजर आया।

आगामी सप्ताह के मुख्य आर्थिक घटनाक्रम, PCE महंगाई और केविन वॉश का संबोधन
वित्तीय बाजारों के लिए आने वाला सप्ताह अंतिम दिनों में महत्वपूर्ण घटनाक्रमों से भरा हुआ है। सप्ताह के शुरुआती दिनों में अमेरिकी डॉलर के लिए कोई बड़ा आंकड़ा जारी नहीं होना है, लेकिन बुधवार को जुलाई महीने का पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (PCE) प्राइस इंडेक्स जारी किया जाएगा। यह सूचकांक फेडरल रिजर्व का सबसे पसंदीदा महंगाई मापक माना जाता है और ब्याज दरों के भविष्य के फैसले में इसकी केंद्रीय भूमिका होती है। इसके बाद शुक्रवार को दो बड़े घटनाक्रम एक साथ देखने को मिलेंगे। फेडरल रिजर्व के नए अध्यक्ष केविन वॉश वार्षिक जैक्सन होल सम्मेलन में अपना पहला मुख्य भाषण देंगे। बॉन्ड बाजार में हाल के ट्रेजरी हस्तक्षेप के बाद बाजार विशेषज्ञों का मानना है कि केविन वॉश की ओर से किसी बड़े सख्त (हॉकिश) फैसले का सरप्राइज मिलने की संभावना कम है, यद्यपि उनके बयानों को लेकर कुछ भ्रम की स्थिति बनी हुई है। उसी दिन अमेरिकी श्रम सांख्यिकी ब्यूरो (BLS) नॉनफार्म पेरोल आंकड़ों के लिए अपना प्रारंभिक वार्षिक बेंचमार्क संशोधन जारी करेगा। इसके अतिरिक्त, अमेरिकी शेयर बाजार की तेजी सुस्त पड़ने के बीच एनवीडिया के तिमाही वित्तीय नतीजे भी बाजार की आगे की दिशा तय करने में अहम भूमिका निभाएंगे।

प्रमुख विदेशी मुद्रा युग्मों का हाल: GBP/USD और EUR/USD में गिरावट
सप्ताह के अंत में ब्रिटेन का पाउंड अमेरिकी डॉलर के मुकाबले दबाव में दिखाई दिया। GBP/USD की जोड़ी दिन के दौरान 1.3670 के नए उच्च स्तर को छूने के बाद फिसलकर 1.3600 के निचले स्तर पर आ गई। पाउंड में यह गिरावट लगातार दो दिनों की बढ़त के बाद आई है, जिसका कारण ब्रिटेन के निराशाजनक आर्थिक आंकड़े और डॉलर में मामूली सुधार रहा। दूसरी ओर, EUR/USD की जोड़ी 1.1700 के स्तर से ऊपर जाने के असफल प्रयास के बाद 1.1670 के आसपास मामूली नुकसान के साथ कारोबार करती दिखी। यूरोपीय मुद्रा में गिरावट अमेरिकी डॉलर की हल्की वापसी और बॉन्ड बाजार के घटनाक्रमों के आकलन के बीच दर्ज की गई।

कमोडिटी बाजार: सोना 4,600 डॉलर के पार और कच्चा तेल चार सप्ताह के उच्चतम स्तर पर
कीमती धातुओं में शुक्रवार को जोरदार तेजी देखने को मिली। सोने ने गुरुवार की अनिश्चितता को पीछे छोड़ते हुए प्रति ट्रॉय औंस 4,600 डॉलर के आंकड़े को पार कर लिया और तीन महीने के उच्चतम स्तर को छू लिया। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में बढ़त और डॉलर में मामूली सुधार के बावजूद सोने की मांग मजबूत बनी रही। उधर डब्ल्यूटीआई (WTI) क्रूड ऑयल सप्ताह के अंत में 80 डॉलर प्रति बैरल के ऊपरी दायरे में बंद हुआ, जो कि चार सप्ताह का उच्चतम स्तर है। तेल बाजार को प्रभावित करने वाला मुख्य कारण भू-राजनीतिक परिस्थितियां हैं। वॉशिंगटन द्वारा ईरान पर सैन्य हमलों के बजाय आर्थिक प्रतिबंधों की ओर ध्यान केंद्रित करने से तेल की तत्काल आपूर्ति बाधित होने की चिंता कुछ कम हुई है। हालांकि, वार्ताओं के रुकने की खबरों ने कीमतों को निचले स्तर पर सहारा दिया है। इस बीच ईरान के राष्ट्रपति मसूद पेज़ेश्कियन ने कड़ा रुख अपनाते हुए कहा कि जो लोग सीमा पार बैठकर दुश्मनों को आक्रमण के लिए आमंत्रित करते हैं, वे ईरानी नहीं हैं।

क्रिप्टोकरेंसी बाजार में तेजी: बिटकॉइन 77,000 डॉलर के ऊपर निकला
डिजिटल परिसंपत्तियों के बाजार में शुक्रवार को सकारात्मक रुख बना रहा। बिटकॉइन ने जोरदार बढ़त दर्ज करते हुए 77,000 डॉलर के स्तर को पार कर लिया। बिटकॉइन की इस तेजी का असर अन्य प्रमुख डिजिटल मुद्राओं पर भी पड़ा। एथेरियम 2,400 डॉलर के करीब कारोबार करता नजर आया, जबकि रिपल (XRP) 1.35 डॉलर के आसपास स्थिर बना रहा। पूरे क्रिप्टो बाजार में निवेशकों का भरोसा मजबूत दिखाई दिया।

इसका आप पर असर
भारत में: कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें और डॉलर सूचकांक में उतार-चढ़ाव भारतीय रुपये की विनिमय दर और घरेलू ईंधन की लागत को प्रभावित कर सकते हैं।

वैश्विक निवेशकों के लिए: सोने और बिटकॉइन की रिकॉर्ड कीमतों के बीच आगामी US PCE महंगाई दर और फेड चेयरमैन के संबोधन से वैश्विक शेयर बाजारों और मुद्रा बाजारों में बड़ी हलचल देखने को मिल सकती है।

सवाल-जवाब

1. अमेरिकी डॉलर सूचकांक (DXY) किस स्तर पर बंद हुआ और इसमें गिरावट की क्या वजह रही?
अमेरिकी डॉलर सूचकांक 98.80 के करीब बंद हुआ। डॉलर में सुस्ती का मुख्य कारण अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा लंबी अवधि के बॉन्ड बायबैक को दोगुना करने का निर्णय रहा, जिससे बॉन्ड यील्ड में गिरावट आई।

2. अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने बायबैक योजना में क्या बदलाव किए हैं?
ट्रेजरी विभाग ने 10 से 30 वर्ष की अवधि वाले बॉन्ड के तरलता सहायता बायबैक को 2 अरब डॉलर से बढ़ाकर कम से कम 4 अरब डॉलर प्रति ऑपरेशन कर दिया है, जो 9 सितंबर से 4 नवंबर तक प्रभावी रहेगा।

3. आगामी सप्ताह में कौन से मुख्य आर्थिक आंकड़े जारी होने वाले हैं?
बुधवार को जुलाई का PCE प्राइस इंडेक्स जारी होगा। इसके बाद शुक्रवार को फेड चेयरमैन केविन वॉश का जैक्सन होल में पहला मुख्य भाषण और नॉनफार्म पेरोल के प्रारंभिक वार्षिक संशोधन आंकड़े जारी होंगे।

4. सप्ताह के अंत में सोने और कच्चे तेल की क्या स्थिति रही?
सोना 4,600 डॉलर प्रति औंस के पार पहुंचकर 3 महीने के उच्चतम स्तर पर आ गया। वहीं डब्ल्यूटीआई क्रूड तेल ईरान पर प्रतिबंधों और भू-राजनीतिक अनिश्चितता के कारण 80 डॉलर के ऊपरी दायरे में बंद हुआ।

5. क्रिप्टोकरेंसी बाजार में शुक्रवार को क्या रुझान देखा गया?
क्रिप्टो बाजार में तेजी रही, जहां बिटकॉइन 77,000 डॉलर के पार निकल गया। इसके साथ ही एथेरियम 2,400 डॉलर और रिपल (XRP) 1.35 डॉलर के करीब कारोबार करते नजर आए।

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