जापानी येन के मुकाबले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में बढ़त, केंद्रीय बैंकों के ब्याज दर फैसलों पर टिकी नजरें

रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा नीतिगत दरों में संभावित वृद्धि और बैंक ऑफ जापान के सतर्क रुख के बीच ऑस्ट्रेलियाई डॉलर येन के मुकाबले 112.10 पर कारोबार कर रहा है।

अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में कारोबारी सप्ताह की शुरुआत ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की मजबूती के साथ दर्ज की गई है। जापानी येन के मुकाबले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में उल्लेखनीय बढ़त देखी गई, जहां AUD/JPY विनिमय दर 0.32 प्रतिशत चढ़कर लगभग 112.10 के स्तर पर पहुंच गई। विदेशी मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियाई मुद्रा सभी प्रमुख प्रतिद्वंद्वी मुद्राओं की तुलना में जापानी येन के समक्ष सबसे मजबूत प्रदर्शन करती नजर आई। इस तेजी की मुख्य वजह दोनों देशों के केंद्रीय बैंकों के बीच ब्याज दरों को लेकर विपरीत दिशा में जा रही नीतियां हैं। एक तरफ जहां ऑस्ट्रेलिया में आगामी सप्ताह ब्याज दरें एक बार फिर बढ़ने की उम्मीदें मजबूत हो रही हैं, वहीं दूसरी तरफ जापान में मौद्रिक सख्ती की गति को लेकर अनिश्चितता का माहौल बना हुआ है।

रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया के सख्त रुख से मिला सहारा
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को घरेलू केंद्रीय बैंक, यानी रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) के आगामी कदमों से बड़ा समर्थन मिल रहा है। वित्तीय बाजारों में इस बात की प्रबल संभावना जताई जा रही है कि बैंक आगामी सप्ताह अपनी मौद्रिक समीक्षा बैठक में नीतिगत दरों में बढ़ोतरी कर सकता है। इससे पहले रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की गवर्नर मिशेल बुलॉक ने संसदीय ट्रेजरी समिति के समक्ष अपनी उपस्थिति के दौरान इस दृष्टिकोण को और पुख्ता किया था। बुलॉक ने स्पष्ट चेतावनी दी थी कि देश में महंगाई के जोखिम अभी भी ऊपर की तरफ बने हुए हैं। उन्होंने जोर देकर कहा कि इस समय मुख्य सवाल यह है कि केंद्रीय बैंक द्वारा अब तक की गई मौद्रिक सख्ती क्या महंगाई को एक उचित समय सीमा के भीतर निर्धारित लक्ष्य तक वापस लाने के लिए पर्याप्त साबित होगी।

गवर्नर मिशेल बुलॉक का अगला संबोधन सिडनी में एक परिचर्चा के दौरान होना तय है। बाजार प्रतिभागी इस बातचीत पर पैनी नजर रखेंगे, क्योंकि इससे आगामी सप्ताह होने वाली नीतिगत बैठक और संभावित मौद्रिक सख्ती के नए संकेत मिल सकते हैं। इसके अलावा गुरुवार को ऑस्ट्रेलिया की रोजगार रिपोर्ट जारी होने वाली है। यदि श्रम बाजार में मजबूती और लचीलेपन के नए प्रमाण मिलते हैं, तो सख्त मौद्रिक नीति की उम्मीदें और मजबूत होंगी, जिससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को आगे भी समर्थन जारी रह सकता है।

बैंक ऑफ जापान की दरों में वृद्धि और येन पर दबाव
दूसरी ओर, जापानी येन पर दबाव बना हुआ है, जिसका कारण बैंक ऑफ जापान (BoJ) के हालिया नीतिगत निर्णय और उसके बाद दिए गए सतर्क संकेत हैं। केंद्रीय बैंक ने शुक्रवार को संपन्न हुई अपनी बैठक में 7-2 के बहुमत से अल्पकालिक ब्याज दर लक्ष्य को 25 आधार अंक बढ़ाकर 1.00 प्रतिशत से 1.25 प्रतिशत कर दिया। यह निर्णय मौद्रिक नीति के सामान्यीकरण की दिशा में एक और बड़ा कदम है और यह दर जापान में पिछले 31 वर्षों का उच्चतम स्तर है। हालांकि इस कदम की बाजार में हफ्तों से व्यापक अपेक्षा थी।

बैंक ऑफ जापान के गवर्नर काज़ुओ उएदा ने भविष्य में और दरें बढ़ाने का विकल्प खुला रखा है, बशर्ते आर्थिक गतिविधियां और कीमतें उम्मीद के अनुरूप आगे बढ़ें। इसके बावजूद, जापान में भविष्य की बढ़ोतरी की गति को लेकर बनी सतर्कता और ऑस्ट्रेलिया में आक्रामक रुख के अंतर ने AUD/JPY को मजबूती प्रदान की है। इसके अतिरिक्त, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले जापानी येन एशियाई सत्र में 157.00 के नीचे खिसका, जहां शुक्रवार को बैंक ऑफ जापान द्वारा किए गए रेट चेक के बाद संभावित आधिकारिक हस्तक्षेप के जोखिम ने व्यापारियों को सतर्क कर रखा है। रूस और यूक्रेन के बीच जारी संघर्ष तथा पश्चिम एशिया में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव के बीच जापान में अवकाश के चलते भी कारोबारी सतर्क रुख अपना रहे हैं।

वैश्विक व्यापार और भू-राजनीतिक घटनाक्रमों का असर
मुद्रा बाजार केवल घरेलू दरों से ही नहीं, बल्कि बाहरी भू-राजनीतिक घटनाक्रमों से भी प्रभावित हो रहा है। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप और चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग के बीच वॉशिंगटन में गुरुवार को एक महत्वपूर्ण बैठक निर्धारित है। इस बैठक में दोनों नेता अमेरिका और चीन के बीच टैरिफ युद्धविराम पर चर्चा करेंगे। चूंकि ऑस्ट्रेलिया और चीन के बीच बेहद गहरे आर्थिक संबंध हैं, इसलिए चीन के साथ व्यापारिक समीकरणों में होने वाला कोई भी बदलाव ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की दिशा तय करने में बेहद महत्वपूर्ण साबित होता है।

एशियाई कारोबार के दौरान AUD/USD की विनिमय दर 0.7100 के स्तर से ऊपर स्थिर बनी रही। पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना द्वारा अपनी लोन प्राइम दरों में कोई बदलाव न करने के रुख ने मुद्रा पर कुछ दबाव डाला, लेकिन ट्रंप-शी शिखर सम्मेलन से पहले रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा दर वृद्धि के दांव ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को मजबूती से संभाले रखा।

कमोडिटी, बॉन्ड यील्ड और क्रिप्टो बाजार की हलचल
वैश्विक वित्तीय बाजार तीसरी तिमाही के अंतिम हफ्तों में एक विचित्र स्थिति से गुजर रहे हैं, जहां अनिश्चितता और उतार-चढ़ाव के बावजूद कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट दर्ज की गई है। यूरोपीय और अमेरिकी शेयर बाजार बढ़त के साथ खुलने की दिशा में अग्रसर दिखे। बाजार का तनाव मुख्य रूप से सरकारी बॉन्ड में केंद्रित देखा गया, जहां शुक्रवार देर रात यूरोपीय और अमेरिकी यील्ड में तेजी दर्ज की गई।

कमोडिटी बाजार में सोने पर दबाव बना रहा और यूरोपीय सत्र के पहले पहर में यह 0.50 प्रतिशत से अधिक गिरकर लगभग 4,350 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार करता दिखा। हालांकि सोना पिछले बुधवार को छुए गए छह सप्ताह के निचले स्तर से काफी ऊपर बना हुआ है। व्यापारी पश्चिम एशिया संकट और महंगाई पर इसके पड़ने वाले प्रभाव की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जिससे गैर-उपज वाली इस पीली धातु की मांग प्रभावित होगी।

क्रिप्टोकरेंसी बाजार में ज़ीकैश (ZEC) ने शानदार प्रदर्शन करते हुए 1,500 डॉलर के स्तर के ऊपर कारोबार किया। पिछले सप्ताह संस्थागत पूंजी प्रवाह और बाजार सुधार के दम पर इसमें 40 प्रतिशत से अधिक की तेजी आई। ग्रेस्केल के ZEC केंद्रित एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) में बीते सप्ताह 98.21 मिलियन डॉलर का शुद्ध निवेश आया, जबकि डेवलपर्स निजी भुगतान गति को तेज करने के लिए NU7 अपग्रेड पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।

इसका आप पर असर
वैश्विक मुद्रा बाजारों में ब्याज दरों के बदलते समीकरण अंतरराष्ट्रीय व्यापार, यात्रा और निवेश लागत को सीधे प्रभावित करते हैं।

• मुद्रा विनिमय और यात्रा: ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में मजबूती से ऑस्ट्रेलिया की यात्रा और वहां की शिक्षा महंगी हो सकती है। जो लोग ऑस्ट्रेलिया जाने या वहां फीस भेजने की योजना बना रहे हैं, उन्हें विनिमय दरों पर नजर रखनी चाहिए।
• जापानी आयात और लागत: येन पर लगातार बने दबाव से जापानी सामान और प्रौद्योगिकी का आयात सस्ता बना रह सकता है। इससे जापानी उत्पादों के खरीदारों को लागत के मोर्चे पर अल्पकालिक लाभ मिल सकता है।
• वैश्विक निवेश और बॉन्ड: प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों में बढ़ोतरी से बॉन्ड यील्ड में तेजी आ रही है। निवेशकों को निश्चित आय वाले साधनों और शेयर बाजार में अधिक उतार-चढ़ाव के लिए तैयार रहना चाहिए।
• कमोडिटी और सोने की कीमतें: बढ़ती ब्याज दरें सोने जैसी गैर-उपज परिसंपत्तियों के आकर्षण को प्रभावित करती हैं। निवेशकों को सोना खरीदते समय वैश्विक महंगाई और केंद्रीय बैंकों की नीतियों का ध्यान रखना होगा।

ऐसा क्यों हुआ
ऑस्ट्रेलिया और जापान के केंद्रीय बैंकों द्वारा अपनाए जा रहे विपरीत मौद्रिक नीति रुख के चलते AUD/JPY में यह बदलाव देखने को मिला है।

• नीतिगत दिशाओं में अंतर: रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया महंगाई पर काबू पाने के लिए आगे और ब्याज दरें बढ़ाने की तैयारी में है। इसके विपरीत बैंक ऑफ जापान ने दरें बढ़ाकर 1.25 प्रतिशत तो की हैं, लेकिन आगे की सख्ती को लेकर सतर्कता बरत रहा है।
• महंगाई का दबाव: ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक की गवर्नर के अनुसार देश में मुद्रास्फीति के जोखिम अभी भी उच्च स्तर पर बने हुए हैं। मौजूदा मौद्रिक उपाय महंगाई को समय पर लक्ष्य तक लाने के लिए नाकाफी साबित होने की आशंका ने सख्ती की संभावना बढ़ा दी है।
• जापान का क्रमिक सामान्यीकरण: बैंक ऑफ जापान ने 31 वर्षों के उच्च स्तर पर दरें बढ़ाई हैं, लेकिन यह कदम बाजार की पूर्व अपेक्षाओं के अनुरूप ही रहा। कोई अप्रत्याशित आक्रामक संकेत न मिलने के कारण येन को नई बढ़त हासिल करने में कठिनाई हुई।

सवाल-जवाब

1. AUD/JPY विनिमय दर में सोमवार को कितनी बढ़त दर्ज की गई?
AUD/JPY में सोमवार को 0.32 प्रतिशत की तेजी आई और यह लगभग 112.10 के स्तर पर पहुंच गया।

2. रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की गवर्नर मिशेल बुलॉक ने महंगाई पर क्या कहा?
बुलॉक ने कहा कि महंगाई के जोखिम अभी भी ऊपर की तरफ बने हुए हैं और देखना होगा कि अब तक की गई मौद्रिक सख्ती पर्याप्त है या नहीं।

3. बैंक ऑफ जापान ने अपनी नीतिगत ब्याज दर को बढ़ाकर कितना किया है?
बैंक ऑफ जापान ने 7-2 के मत से अपनी अल्पकालिक ब्याज दर को 25 आधार अंक बढ़ाकर 1.00 प्रतिशत से 1.25 प्रतिशत कर दिया है।

4. वॉशिंगटन में डोनाल्ड ट्रंप और शी जिनपिंग की मुलाकात किस विषय पर होनी है?
अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप और चीनी राष्ट्रपति शी जिनपिंग गुरुवार को वॉशिंगटन में अमेरिका-चीन टैरिफ युद्धविराम पर चर्चा करेंगे।

5. कमोडिटी बाजार में सोने की कीमत किस स्तर पर दर्ज की गई?
यूरोपीय सत्र में सोना 0.50 प्रतिशत से अधिक की गिरावट के साथ लगभग 4,350 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा था।

6. क्रिप्टोकरेंसी ज़ीकैश में हालिया तेजी का क्या कारण रहा?
ज़ीकैश संस्थागत निवेश के दम पर 1,500 डॉलर से ऊपर पहुंच गया, जिसमें ग्रेस्केल ईटीएफ में 98.21 मिलियन डॉलर का निवेश शामिल रहा।

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