कमजोर डॉलर के सहारे सोना 4,400 डॉलर के पार पहुंचा, लेकिन तकनीकी ढांचा अब भी मंदी के संकेत दे रहा है

वैश्विक बाजार में अमेरिकी डॉलर की नरमी से सोने की कीमतों में सुधार दर्ज किया गया है और यह 4,400 डॉलर के स्तर से ऊपर निकल गया है। हालांकि, तकनीकी चार्ट पर हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न और प्रमुख मूविंग एवरेज से नीचे बने रहने के कारण बाजार में मंदी का दबाव बना हुआ है।

अंतरराष्ट्रीय सर्राफा बाजार में सोने की कीमतों ने निचले स्तरों से शानदार वापसी की है। 4,345 डॉलर के निचले स्तर को छूने के बाद हाजिर सोना एक बार फिर 4,400 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर को पार कर 4,442 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद भाव 4,394 डॉलर की तुलना में 1.10 प्रतिशत की बढ़त को दर्शाता है। तीन दिनों की लगातार गिरावट के सिलसिले को तोड़ते हुए सोने को अमेरिकी डॉलर में आई कमजोरी से सीधा समर्थन मिला है। इसके बावजूद, व्यापक तकनीकी ढांचा अभी भी मंदी के रुख की ओर इशारा कर रहा है, क्योंकि कीमतें 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज से नीचे बनी हुई हैं और हालिया तेजी चार्ट पर हेड एंड शोल्डर्स (H&S) पैटर्न के दूसरे कंधे जैसी नजर आ रही है।

तकनीकी संकेतक और प्रमुख सपोर्ट-रेजिस्टेंस लेवल्स
दैनिक तकनीकी चार्ट का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि गति संकेतक वर्तमान में तटस्थ से मंदी के दायरे में बने हुए हैं। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 53 के आसपास स्थिर है, जबकि मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डायवर्जेंस (MACD) 43.12 पर सिग्नल लाइन 67.10 से नीचे बना हुआ है और इसका हिस्टोग्राम ऋणात्मक 23.98 दर्ज किया गया है। यह स्थिति स्पष्ट करती है कि कीमतों में आने वाली हर तेजी बिकवाली के दबाव के प्रति संवेदनशील है।

सोने के लिए तत्काल सपोर्ट स्तर mid-$4,300 के आसपास बना हुआ है, जिसने मंदी के समर्थकों को रोक रखा है। यदि कीमतें इस स्तर से नीचे फिसलती हैं, तो $4,311 और $4,282 के बीच स्थित हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न की नेकलाइन का रास्ता खुल जाएगा, जो क्रमशः 14 अगस्त और 2 सितंबर के निचले स्तर हैं। यदि यह नेकलाइन नीचे की ओर टूटती है, तो 6 अगस्त का निचला स्तर $4,223 और हालिया 20-दिवसीय सपोर्ट $4,292 केंद्र बिंदु बन जाएंगे। दूसरी तरफ, यदि कीमतें ऊपर जाने की कोशिश करती हैं, तो उन्हें $4,443 के स्तर पर प्रतिरोध का सामना करना पड़ेगा, जिसके बाद $4,471 का पहला प्रतिरोध (R1), $4,500 का दूसरा प्रतिरोध (R2) और अंततः 200-दिवसीय मूविंग एवरेज $4,524 से $4,537 के पास मजबूत बाधा खड़ी मिलेगी।

विदेशी मुद्रा बाजार और व्यापक आर्थिक कारक
सोने की इस रिकवरी में विदेशी मुद्रा बाजार के घटनाक्रमों ने अहम भूमिका निभाई है। बैंक ऑफ जापान (BoJ) द्वारा नीतिगत दरों को सामान्य बनाने की बढ़ती संभावनाओं के कारण जापानी येन में तेज उछाल देखा गया, जिससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव बढ़ा। रॉयटर्स तानकान बिजनेस सर्वे के मजबूत आंकड़ों ने येन की रैली को बल दिया, जिसके परिणामस्वरूप USD/JPY जोड़ी 153.50 के स्तर तक गिरकर पिछले सात महीनों के सबसे निचले स्तर के करीब पहुंच गई।

वहीं एशियाई व्यापारिक सत्र के दौरान AUD/USD जोड़ी 0.7200 के स्तर से ऊपर स्थिर बनी रही। चीन से आए उच्च उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) और उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) के आंकड़ों के बावजूद, रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया (RBA) द्वारा ब्याज दरें बढ़ाने की उम्मीदों ने ऑस्ट्रियाई डॉलर को सहारा दिया। दुनिया भर के वित्तीय बाजार अब इस सप्ताह के अंत में जारी होने वाले अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़ों की प्रतीक्षा कर रहे हैं, जो भविष्य में फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति की दिशा तय करेंगे।

केंद्रीय बैंकों की खरीदारी और सोने का मौलिक महत्व
ऐतिहासिक रूप से सोना मूल्य संचय का एक सुरक्षित साधन और विनिमय का माध्यम रहा है। आभूषणों के उपयोग के अलावा, अनिश्चितता के दौर में निवेशक सोने को एक सुरक्षित संपत्ति (सेफ-हेवन एसेट) के रूप में देखते हैं। चूंकि सोना किसी विशिष्ट सरकार या जारीकर्ता पर निर्भर नहीं नहीं होता, इसलिए यह मुद्रास्फीति और गिरती मुद्राओं के खिलाफ एक बेहतरीन हेज का काम करता है।

दुनिया भर के केंद्रीय बैंक सोने के सबसे बड़े धारक हैं। आर्थिक संकट और मुद्रा के उतार-चढ़ाव के समय में अपनी अर्थव्यवस्था और राष्ट्रीय मुद्रा की मजबूती बनाए रखने के लिए वे अपने विदेशी मुद्रा भंडार में सोने की हिस्सेदारी बढ़ाते हैं। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार, वर्ष 2022 में केंद्रीय बैंकों ने अपने भंडार में 1,136 टन सोना जोड़ा, जिसकी कुल कीमत लगभग 70 अरब डॉलर थी। यह रिकॉर्ड आंकड़ों की शुरुआत के बाद से किसी भी वर्ष में की गई सबसे बड़ी खरीदारी थी। चीन, भारत और तुर्की जैसे उभरते बाजारों के केंद्रीय बैंक अपने सोने के भंडार को बहुत तेजी से बढ़ा रहे हैं।

ऊर्जा और क्रिप्टो बाजार की हलचल
कमोडिटी और वित्तीय बाजार के अन्य हिस्सों में भी महत्वपूर्ण गतिविधियां देखने को मिल रही हैं। तेल बाजार में देखने में स्थिरता नजर आ रही है, लेकिन डीजल बाजार अलग संकेत दे रहा है। अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड (WTI क्रूड के मुकाबले अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल वायदा का प्रीमियम) पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के आंकड़े को पार कर 102.00 डॉलर प्रति बैरल के रिकॉर्ड उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है, जो शोधन क्षमता और ईंधन आपूर्ति पर दबाव को दर्शाता है।

दूसरी ओर, डिजिटल एसेट सेगमेंट में पाई नेटवर्क (PI) में सुधार देखा जा रहा है। 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के पास सपोर्ट पाने के बाद यह $0.098 से ऊपर कारोबार कर रहा है। पाई कोर टीम द्वारा नेटवर्क पर एप्लिकेशन-स्तरीय उपयोगिता बढ़ाने के लिए अपने डेवलपर पारिस्थितिकी तंत्र को मजबूत करने पर ध्यान केंद्रित करने से इस रिकवरी को गति मिली है।

इसका आप पर असर
अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमतों में आ रहे इस उतार-चढ़ाव का सीधा असर भारतीय घरेलू बाजार और व्यक्तिगत निवेशकों के बजट पर पड़ता है।

• भारत में: अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सोने की रिकवरी से घरेलू सर्राफा बाजारों में 24 कैरेट और 22 कैरेट सोने की कीमतों में मामूली बढ़ोतरी देखने को मिल सकती है। आगामी त्योहारी सीजन और शादी-विवाह की खरीदारी करने वालों को सोने के गहनों के लिए अधिक भुगतान करना पड़ सकता है।
• वैश्विक बाजार में: अमेरिकी डॉलर में नरमी से अंतरराष्ट्रीय निवेशकों को कमोडिटी बाजार में अल्पकालिक हेजिंग का मौका मिला है। हालांकि मंदी के तकनीकी संकेतों को देखते हुए निवेशकों को सतर्क रणनीति अपनानी चाहिए।
• निवेशकों के लिए: गोल्ड ETF और सॉवरेन गोल्ड बॉन्ड में निवेश करने वाले निवेशकों के पोर्टफोलियो पर डॉलर के मुकाबले रुपये की चाल का सीधा असर दिखेगा।
• सेंट्रल बैंक रिजर्व: केंद्रीय बैंकों द्वारा सोने की लगातार खरीदारी से लंबे समय में सोने के भाव को एक मजबूत तल (फ्लोर सपोर्ट) मिलता रहेगा।

ऐसा क्यों हुआ
सोने की हालिया कीमत में तेजी के पीछे वैश्विक मुद्रा बाजार के घटनाक्रम और अमेरिकी डॉलर में आई गिरावट मुख्य कारण हैं।

• कमजोर अमेरिकी डॉलर: जापानी येन में आई मजबूती के कारण अमेरिकी डॉलर इंडेक्स में गिरावट आई, जिससे डॉलर-मूल्यवर्ग वाली वस्तुओं जैसे सोने की अंतरराष्ट्रीय मांग में सुधार हुआ।
• जापान और ऑस्ट्रेलिया की नीतिगत उम्मीदें: बैंक ऑफ जापान द्वारा मौद्रिक नीति को सामान्य बनाने के संकेतों और ऑस्ट्रेलिया के केंद्रीय बैंक द्वारा दर वृद्धि की संभावनाओं ने अमेरिकी डॉलर पर दबाव डाला।
• सुरक्षित संपत्ति की मांग: वैश्विक आर्थिक अनिश्चितताओं और आगामी अमेरिकी मुद्रास्फीति आंकड़ों से पहले निवेशकों ने सोने को सेफ-हेवन के रूप में प्राथमिकता दी है।
• तकनीकी बिकवाली का दबाव: तेजी के बावजूद 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज और हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न के कारण ऊपरी स्तरों पर बिकवाली का जोखिम बना हुआ है।

सवाल-जवाब

1. सोने की कीमत में हालिया तेजी का मुख्य कारण क्या है?
अमेरिकी डॉलर में आई नरमी और जापानी येन में मजबूती के कारण सोने की कीमतों में 4,400 डॉलर के पार सुधार दर्ज किया गया है।

2. सोने के लिए प्रमुख रेजिस्टेंस और सपोर्ट लेवल्स कौन से हैं?
सोने के लिए तत्काल रेजिस्टेंस $4,443 और $4,500 पर है, जबकि प्रमुख सपोर्ट $4,311 और $4,282 के बीच स्थित नेकलाइन पर है।

3. वर्ष 2022 में केंद्रीय बैंकों ने कितना सोना खरीदा था?
वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के अनुसार 2022 में केंद्रीय बैंकों ने रिकॉर्ड 1,136 टन सोना खरीदा था जिसकी कीमत लगभग 70 अरब डॉलर थी।

4. हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न सोने की कीमत के बारे में क्या दर्शाता है?
यह एक तकनीकी पैटर्न है जो मंदी के जारी रहने का संकेत देता है, यानी ऊपरी स्तरों पर सोने की कीमतों में गिरावट का जोखिम बना हुआ है।

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