रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावना बढ़ी, एमयूएफजी ने महंगाई पर जताई चिंता

आरबीए के अगस्त बैठक मिनट्स और 3.6 प्रतिशत पर बनी ट्रिम की गई औसत महंगाई दर के बाद ऑस्ट्रेलिया में समय से पहले ब्याज दरें बढ़ने का जोखिम गहराया है।

वित्तीय संस्थान एमयूएफजी के विश्लेषक डेरेक हैलपेनी के अनुसार वित्तीय बाजार रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया द्वारा अनुमान से पहले ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावना का कम आकलन कर रहे हैं। अगस्त में आयोजित आरबीए की मौद्रिक नीति बैठक के मिनट्स और उम्मीद से अधिक मजबूत आए मासिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक आंकड़ों से यह संकेत मिलता है कि ऑस्ट्रेलियाई केंद्रीय बैंक बाजार की मौजूदा उम्मीदों से पहले कदम उठा सकता है। यद्यपि विदेशी मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियन डॉलर का प्रदर्शन मजबूत बना हुआ है, एमयूएफजी ने चेतावनी दी है कि यह मुद्रा अब अत्यधिक ऊंचे स्तरों की ओर बढ़ रही है।

आरबीए का नीतिगत रुख और लगातार बढ़ता महंगाई का दबाव
वित्तीय बाजारों में वर्तमान में ऑस्ट्रेलिया में पूर्ण ब्याज दर बढ़ोतरी की संभावना फरवरी 2027 तक ही जताई जा रही है। हालांकि अगस्त आरबीए बैठक के जारी मिनट्स यह स्पष्ट करते हैं कि केंद्रीय बैंक मौद्रिक नीति में सख्ती लाने के अधिक करीब है। जहां बाजार की दरें लंबे इंतजार का अनुमान लगा रही हैं, वहीं आर्थिक आंकड़े इस दृष्टिकोण को चुनौती दे रहे हैं।

बुधवार को जारी मासिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के आंकड़ों ने केंद्रीय बैंक द्वारा सक्रिय रुख अपनाने की धारणा को और बल दिया है। रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया का मुख्य ध्यान ट्रिम किए गए औसत वार्षिक सीपीआई दर पर केंद्रित है, जो उम्मीद के मुताबिक धीमी होने में विफल रहा है। ट्रिम की गई औसत महंगाई दर सालाना आधार पर 3.6 प्रतिशत पर अपरिवर्तित रही। अंतर्निहित मूल्य दबावों में यह निरंतरता दर्शाती है कि ऑस्ट्रेलिया में नीतिगत चर्चाओं में महंगाई की चिंताएं लगातार हावी रहेंगी।

मौजूदा बाजार स्थितियों में महंगाई का यह दबाव ऑस्ट्रेलियन डॉलर के बेहतर प्रदर्शन का समर्थन कर रहा है। इसके बावजूद एमयूएफजी के विशेषज्ञों का मानना है कि इससे जुड़े जोखिम अब बदल रहे हैं। ब्याज दरों में अंतर की अनुकूल संभावनाओं के बावजूद ऑस्ट्रेलियन डॉलर के अत्यधिक खिंचाव वाले स्तरों पर पहुंचने की चेतावनी दी गई है।

प्रमुख मुद्रा युग्मों में उतार-चढ़ाव: जीबीपी/यूएसडी और ईयूआर/यूएसडी
आगामी वृहद आर्थिक आंकड़ों से पहले वैश्विक मुद्रा बाजारों में सतर्कता का माहौल देखा जा रहा है। बुधवार को यूरोपीय कारोबारी सत्र के दौरान ब्रिटिश पाउंड और अमेरिकी डॉलर का युग्म (जीबीपी/यूएसडी) 1.3650 के स्तर से नीचे नकारात्मक रुख के साथ कारोबार करता नजर आया। यह गिरावट पिछले दिन दर्ज की गई मजबूत बढ़त के बाद आई मामूली मुनाफावसूली को दर्शाती है। हालांकि महत्वपूर्ण अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों के जारी होने से पहले यह युग्म बीते शुक्रवार को बनाए गए छह महीने के उच्चतम स्तर के करीब बना हुआ है।

दूसरी ओर यूरोपीय सत्र में यूरो और अमेरिकी डॉलर का युग्म (ईयूआर/यूएसडी) 1.1650 के स्तर के आसपास निचले दायरे में बना रहा। मुनाफावसूली और मध्य पूर्व में जारी अनिश्चितता के बीच अमेरिकी डॉलर में मामूली सुधार दर्ज किया गया है। यूरोपीय बाजार के निवेशक बुधवार को आने वाले अमेरिकी पीसीई महंगाई आंकड़ों और दूसरी तिमाही के संशोधित जीडीपी आंकड़ों का इंतजार कर रहे हैं।

सोने की कीमतों पर दबाव और फेडरल रिजर्व के संकेत
कीमती धातुओं के बाजार में भी सीमित हलचल देखने को मिल रही है। यूरोपीय सत्र में हाजिर सोना 4,650 डॉलर प्रति औंस के स्तर से नीचे मामूली नुकसान के साथ कारोबार कर रहा है। सोने में कोई बड़ी बिकवाली का रुख नहीं देखा गया है और यह पिछले दिन के व्यापक दायरे में ही बना हुआ है। अमेरिकी पीसीई डेटा से पहले डॉलर में आई रिकवरी के कारण सोने की कीमतों पर मामूली दबाव देखा जा रहा है।

इसके अलावा सर्राफा और ब्याज दर बाजारों के निवेशक फेडरल रिजर्व चेयरमैन केविन वॉश के बयानों का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं। शुक्रवार को जैक्सन होल संगोष्ठी में केविन वॉश के भाषण से अमेरिकी ब्याज दरों के भावी मार्ग के बारे में महत्वपूर्ण संकेत मिलने की उम्मीद है, जिसका सीधा असर कमोडिटी और मुद्रा बाजारों पर पड़ेगा।

मीम कॉइन्स में मुनाफावसूली और गिरावट का जोखिम
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में पिछले सप्ताह की तेज बढ़त के बाद प्रमुख मीम कॉइन्स में नरमी देखने को मिल रही है। डॉजकॉइन (DOGE), शिबा इनु (SHIB) और पेपे (PEPE) जैसे डिजिटल एसेट्स पिछले हफ्ते दहाई अंक की तेजी दर्ज करने के बाद अब अपनी तेजी का रुझान खो रहे हैं।

निवेशकों द्वारा मुनाफावसूली किए जाने के कारण DOGE और PEPE में आगे और गिरावट का जोखिम बना हुआ है। दूसरी ओर SHIB अपने महत्वपूर्ण समर्थन स्तर को बनाए रखने में सक्षम रहा है। प्रमुख आर्थिक आंकड़ों से पहले सट्टा संपत्तियों में यह गिरावट बाजार के सतर्क रुख को दर्शाती है।

अमेरिकी पीसीई मुद्रास्फीति आंकड़े पर टिकीं बाजार की निगाहें
वैश्विक वित्तीय बाजारों के लिए बुधवार का सबसे बड़ा घटनाक्रम संयुक्त राज्य अमेरिका के ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस द्वारा जुलाई के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (पीसीई) मूल्य सूचकांक का प्रकाशन है। यह डेटा 12:30 GMT पर जारी किया जाना निर्धारित है।

बाजार विशेषज्ञों का अनुमान है कि जुलाई के पीसीई आंकड़े यह स्पष्ट करेंगे कि महंगाई का दबाव उच्च स्तर पर बना हुआ है, जो फेडरल रिजर्व के 2 प्रतिशत के लक्षित स्तर से काफी ऊपर है। इस आंकड़े के नतीजे वैश्विक शेयर, बॉन्ड, विदेशी मुद्रा और कमोडिटी बाजारों में आगे की दिशा तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे।

इसका आप पर असर
फॉरेक्स और क्रिप्टो निवेशकों के लिए: आरबीए की संभावित दर वृद्धि से ऑस्ट्रेलियन डॉलर मजबूत हो सकता है, जबकि अमेरिकी पीसीई मुद्रास्फीति डेटा डॉलर, सोने और क्रिप्टो में उतार-चढ़ाव बढ़ा सकता है।

वैश्विक निवेशकों के लिए: ऑस्ट्रेलिया और अमेरिका में जिद्दी महंगाई का रुझान यह दर्शाता है कि केंद्रीय बैंक उम्मीद से अधिक समय तक ब्याज दरें ऊंची रख सकते हैं।

सवाल-जवाब

1. रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया समय से पहले ब्याज दरें क्यों बढ़ा सकता है?
उम्मीद से मजबूत मासिक सीपीआई आंकड़े और ट्रिम की गई औसत महंगाई दर का 3.6% पर बने रहना यह दर्शाता है कि महंगाई का दबाव बरकरार है, जिससे आरबीए दरें बढ़ा सकता है।

2. आरबीए की दर वृद्धि के लिए बाजार की मौजूदा उम्मीद क्या है?
वित्तीय बाजार वर्तमान में फरवरी 2027 से पहले ऑस्ट्रेलिया में पूर्ण दर वृद्धि का अनुमान नहीं लगा रहे हैं।

3. अमेरिकी पीसीई आंकड़े से पहले प्रमुख मुद्रा युग्म कैसा प्रदर्शन कर रहे हैं?
जीबीपी/यूएसडी 1.3650 से नीचे छह महीने के उच्चतम स्तर के पास बना हुआ है, जबकि ईयूआर/यूएसडी 1.1650 के आसपास निचले दायरे में है।

4. सोने की कीमतों पर किन कारकों का असर पड़ रहा है?
सोना 4,650 डॉलर प्रति औंस से नीचे कारोबार कर रहा है, जिस पर अमेरिकी डॉलर में सुधार और पीसीई डेटा तथा फेड चेयरमैन केविन वॉश के भाषण का दबाव है।

5. DOGE, SHIB और PEPE जैसी मीम क्रिप्टोकरेंसी में क्या रुझान है?
पिछले सप्ताह दहाई अंक की बढ़त के बाद मुनाफावसूली के कारण DOGE, SHIB और PEPE अपनी तेजी खो रहे हैं, हालांकि SHIB अपने समर्थन स्तर पर टिका हुआ है।

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