अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में तेजी से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर दबाव, महत्वपूर्ण तकनीकी स्तरों की ओर खिसकी मुद्रा

अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में जोरदार उछाल और फेडरल रिजर्व की ओर से ब्याज दरें बढ़ाने की आशंकाओं के बीच ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में लगातार गिरावट देखी जा रही है। कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों और वैश्विक बाजार में डॉलर की मजबूती ने मुद्रा पर दबाव बढ़ा दिया है।

अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर लगातार दबाव बना हुआ है, जिसके चलते अमेरिकी डॉलर के मुकाबले इसमें लगातार कमजोरी दर्ज की गई है। अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में आई तेजी और फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में और बढ़ोतरी की आशंकाओं ने डॉलर इंडेक्स को सहारा दिया है, जबकि अन्य प्रमुख वैश्विक संपत्तियों और मुद्राओं को पीछे हटने पर मजबूर होना पड़ा है। कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों ने मुद्रास्फीति को लेकर निवेशकों की चिंताएं बढ़ा दी हैं, जिसका सीधा असर अमेरिकी बॉन्ड बाजार पर देखने को मिल रहा है। विदेशी मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियाई डॉलर गिरकर 0.7012 के स्तर पर पहुंच गया, जो 0.7021 पर स्थित 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज के बेहद करीब बना हुआ है। पिछले सत्र के 0.7034 के मुकाबले मुद्रा 0.31 प्रतिशत गिरकर 0.7013 के ताजा स्तर पर कारोबार करती देखी गई है, जबकि सत्र के दौरान 0.37 प्रतिशत तक की गिरावट दर्ज की गई थी।

अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में उछाल और शेयर बाजारों में गिरावट
अमेरिकी वित्तीय बाजारों में भावनाएं कमजोर होने के कारण इक्विटी सूचकांक लाल निशान में बंद हुए। वैश्विक स्तर पर जोखिम से बचने की भावना हावी रहने के बीच अमेरिकी डॉलर ने लगातार चौथे सत्र में अपनी बढ़त का दायरा बढ़ाया। भू-राजनीतिक मोर्चे पर, अमेरिका और ईरान के बीच चल रही वार्ताओं में किसी ठोस और प्रत्यक्ष प्रगति की कमी ने भी बाजार की अनिश्चितता को गहरा किया है। इसके साथ ही, कच्चे तेल की कीमतों में लगभग 1.90 प्रतिशत की उछाल दर्ज की गई, जिससे वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट का भाव 93.21 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया। तेहरान द्वारा वाशिंगटन के साथ एक संभावित समझौते पर विचार किए जाने की चर्चाओं के बावजूद तेल की कीमतों में मजबूती बनी रही, जिसने बॉन्ड यील्ड पर ऊपर की ओर दबाव डाला। 10-वर्षीय अमेरिकी बॉन्ड यील्ड 5.20 प्रतिशत के स्तर को पार कर गई है, जो नीतिगत दरों में लंबे समय तक सख्ती बने रहने का संकेत देती है।

फेडरल रिजर्व के अधिकारियों के सख्त बयान
अमेरिकी केंद्रीय बैंक के नीति निर्माताओं के हालिया बयानों ने वित्तीय बाजारों की दिशा तय करने में बड़ी भूमिका निभाई है। न्यूयॉर्क फेड के जॉन विलियम्स ने इस वर्ष एक और दर वृद्धि की संभावना का संकेत दिया है। इसी सुर में फिलाडेल्फिया फेड की अन्ना पॉलसन ने भी रुख स्पष्ट करते हुए कहा कि मुद्रास्फीति पर काबू पाने के लिए और दर वृद्धियों की आवश्यकता हो सकती है। वहीं, क्लीवलैंड फेड की बेथ हैमैक ने चेतावनी दी कि मुद्रास्फीति का दबाव लगातार बढ़ रहा है, जिससे उनका सख्त रुख और मजबूत हुआ है। इन आक्रामक टिप्पणियों ने निवेशकों के बीच यह धारणा मजबूत की है कि फेडरल रिजर्व आने वाले समय में मौद्रिक सख्ती जारी रख सकता है। दूसरी तरफ, वैश्विक कूटनीतिक मोर्चे पर, चीन के राष्ट्रपति शी और अमेरिका के राष्ट्रपति ट्रंप के बीच हुई मुलाकात में दोनों नेताओं ने सौहार्दपूर्ण टिप्पणियों का आदान-प्रदान किया और व्यापार तथा एआई के क्षेत्रों में आगे सहयोग की संभावनाएं तलाशने पर सहमति जताई।

रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया और आगामी आर्थिक आंकड़े
ऑस्ट्रेलिया में तात्कालिक तौर पर कोई बड़ा घरेलू डेटा जारी नहीं हुआ, लेकिन ट्रेडर्स और विश्लेषकों का पूरा ध्यान 29 सितंबर को होने वाले रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया के मौद्रिक नीति निर्णय पर टिका है। प्राइम टर्मिनल के आंकड़ों के अनुसार, 25 आधार अंकों की दर वृद्धि होकर ब्याज दर के 4.60 प्रतिशत तक पहुंचने की 93 प्रतिशत संभावना जताई जा रही है। केंद्रीय बैंक के फैसले के ठीक बाद 30 सितंबर को ऑस्ट्रेलिया के नवीनतम मुद्रास्फीति आंकड़े भी सामने आने वाले हैं, जो ब्याज दरों के भविष्य के रास्ते के लिए बेहद अहम होंगे। दूसरी ओर, अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर में 25 सितंबर को ड्यूरेबल गुड्स ऑर्डर्स और कंज्यूमर सेंटीमेंट के आंकड़े जारी होने वाले हैं, जिसके बाद अगले शुक्रवार को महत्वपूर्ण नॉनफॉर्म पेरोल्स रिपोर्ट पेश की जाएगी।

तकनीकी विश्लेषण और प्रमुख चार्ट स्तर
चार्ट के ऊपरी स्तरों पर, ऊपर की ओर जाने वाली सपोर्ट ट्रेंड-लाइन के टूटने के बाद 0.7039 के आसपास शुरुआती प्रतिरोध नजर आ रहा है। इसके बाद 0.7092 के समीप 50, 100 और 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज का एक साझा तकनीकी क्षेत्र है। किसी व्यापक सुधार की स्थिति में 0.7198 का क्षैतिज अवरोध बढ़त को सीमित कर सकता है, जबकि आगे चलकर 0.7385, 0.8716 और 0.9569 के पूर्व सपोर्ट स्तर अब कड़े प्रतिरोध के रूप में तब्दील हो चुके हैं। नीचे की ओर, तात्कालिक संरचनात्मक सहारा 0.6906 के आसपास ऊपर की ओर रुझान वाली रेखा के ब्रेक पर मौजूद है, जिसके टूटने से मंदी का दौर और गहरा सकता है। ताजा लाइव तकनीकी आंकड़ों के मुताबिक, 14-दिवसीय आरएसआई 32 के स्तर पर है, जबकि एमएसीडी मंदी के दायरे में बना हुआ है। 52-सप्ताह का दायरा 0.6422 से 0.7277 के बीच रहा है, जिसमें पिवट 0.7014, प्रतिरोध आर1 0.7015, आर2 0.7018 तथा सपोर्ट एस1 0.7011 और एस2 0.7010 पर आंका गया है।

वैश्विक परिसंपत्तियों पर असर और अन्य केंद्रीय बैंक
अमेरिकी डॉलर की लगातार मजबूती और ऊंची बॉन्ड यील्ड का असर अन्य संपत्तियों पर भी साफ देखा गया है। सोने की कीमतों में बुधवार की गिरावट के बाद कमजोरी बरकरार रही और यह धातु संक्षेप में 4,250 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के नीचे फिसल गई, जिसके बाद मामूली सुधार का प्रयास देखा गया। दूसरी ओर, एशियाई सत्र में अमेरिकी डॉलर के मुकाबले जापानी येन में स्थिरता लाने की कोशिशें हुईं, जहां यूएसडी/जेपीवाई 158.00 के करीब बना रहा। बढ़ते जापानी बॉन्ड यील्ड और संभावित सरकारी हस्तक्षेप के जोखिमों ने येन को कुछ सहारा दिया। मौद्रिक नीति सामान्यीकरण की दिशा में आगे बढ़ते हुए बैंक ऑफ जापान ने 7-2 के बहुमत से अपने अल्पकालिक ब्याज दर लक्ष्य को 1.00 प्रतिशत से बढ़ाकर 1.25 प्रतिशत कर दिया, जो कि बाजार की अपेक्षाओं के पूरी तरह अनुरूप रहा।

इसका आप पर असर
अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में बढ़ोतरी और वैश्विक स्तर पर डॉलर की मजबूती से अंतरराष्ट्रीय मुद्राओं पर दबाव बढ़ता है और आयात लागत बढ़ सकती है।

• मुद्रा विनिमय दर: अंतरराष्ट्रीय बाजार में अमेरिकी डॉलर की मजबूती से अन्य स्थानीय मुद्राओं पर दबाव पड़ता है। आयातकों के लिए डॉलर में भुगतान करना अधिक महंगा हो जाता है, जिससे आयातित वस्तुओं की लागत में वृद्धि हो सकती है।
• कच्चा तेल और ईंधन लागत: कच्चे तेल की कीमतें 93.21 डॉलर प्रति बैरल के आसपास पहुंचने से ऊर्जा आपूर्ति की लागत पर सीधा असर पड़ सकता है। परिवहन और माल ढुलाई महंगी होने से दैनिक उपभोग की वस्तुओं पर महंगाई का दबाव बढ़ सकता है।
• ब्याज दरों का रुख: फेडरल रिजर्व और रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया दोनों द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावना जताई गई है। अंतरराष्ट्रीय स्तर पर दरें ऊंची रहने से वैश्विक वित्तीय बाजारों में पूंजी की लागत महंगी बनी रह सकती है।
• निवेशक और ट्रेडर रणनीति: ऑस्ट्रेलियाई डॉलर तकनीकी रूप से 0.7012 के आसपास अहम सपोर्ट स्तरों का परीक्षण कर रहा है। वित्तीय बाजारों में सक्रिय ट्रेडर्स को आगामी पेरोल और मुद्रास्फीति आंकड़ों से पहले अतिरिक्त सतर्कता बरतनी पड़ सकती है।

ऐसा क्यों हुआ
अमेरिकी बॉन्ड यील्ड का 5.20 प्रतिशत के पार निकलना और फेड अधिकारियों द्वारा दर वृद्धि के निरंतर संकेत देना डॉलर को मजबूती प्रदान कर रहा है, जबकि ऊर्जा लागत में वृद्धि ने महंगाई की चिंताओं को फिर से हवा दी है।

• फेडरल रिजर्व की सख्त नीति: न्यूयॉर्क, फिलाडेल्फिया और क्लीवलैंड फेड के अधिकारियों ने मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए आगे और ब्याज दर वृद्धि के स्पष्ट संकेत दिए हैं। इससे निवेशकों में यह विश्वास मजबूत हुआ कि नीतिगत दरें लंबे समय तक ऊंची बनी रहेंगी।
• कच्चे तेल की बढ़ती कीमतें: तेल की कीमतों में लगभग 1.90 प्रतिशत की वृद्धि के साथ डब्ल्यूटीआई 93.21 डॉलर पर पहुंच गया है। बढ़ती ऊर्जा कीमतों ने वैश्विक मुद्रास्फीति के दबाव को दोबारा बढ़ा दिया है, जिससे ट्रेजरी यील्ड में उछाल आया।
• भू-राजनीतिक अनिश्चितता: अमेरिका और ईरान के बीच वार्ता में किसी प्रत्यक्ष और स्पष्ट प्रगति के अभाव ने वित्तीय बाजारों में जोखिम लेने की धारणा को कमजोर किया है। इसके चलते सुरक्षित संपत्ति माने जाने वाले अमेरिकी डॉलर की मांग में इजाफा हुआ।

सवाल-जवाब

1. अमेरिकी डॉलर के मुकाबले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में गिरावट का मुख्य कारण क्या है?
अमेरिकी 10-वर्षीय बॉन्ड यील्ड के 5.20 प्रतिशत से ऊपर निकलने और फेडरल रिजर्व के अधिकारियों द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी के संकेतों के कारण डॉलर में मजबूती आई है।

2. कच्चे तेल की कीमतों का ताजा स्तर क्या रहा है?
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट कच्चा तेल लगभग 1.90 प्रतिशत की बढ़त के साथ 93.21 डॉलर प्रति बैरल पर कारोबार कर रहा है।

3. रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया के आगामी फैसले को लेकर क्या उम्मीदें हैं?
प्राइम टर्मिनल के आंकड़ों के अनुसार, 29 सितंबर की बैठक में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी के साथ ब्याज दर 4.60 प्रतिशत तक पहुंचने की 93 प्रतिशत संभावना है।

4. बैंक ऑफ जापान ने ब्याज दरों पर क्या निर्णय लिया है?
बैंक ऑफ जापान ने 7-2 के बहुमत से अपने अल्पकालिक ब्याज दर लक्ष्य को 1.00 प्रतिशत से बढ़ाकर 1.25 प्रतिशत कर दिया है।

5. ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के लिए तात्कालिक तकनीकी प्रतिरोध स्तर कौन सा है?
शुरुआती प्रतिरोध 0.7039 के स्तर पर है, जिसके बाद 50, 100 और 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज का क्षेत्र 0.7092 के समीप स्थित है।

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