अमेरिकी डॉलर में मजबूती कायम, सितंबर में फेडरल रिजर्व की ब्याज दर कटौती की उम्मीदें बरकरार

अमेरिकी मुद्रा डॉलर में हालिया रिकवरी जारी है और निवेशकों की नजरें सितंबर की बैठक पर टिकी हैं। बाजार में इस बात की मजबूत उम्मीद बनी हुई है कि फेडरल रिजर्व ब्याज दरों में बढ़ोतरी या बदलाव पर सख्त रुख अख्तियार करेगा।

अमेरिकी डॉलर ने पिछले सत्र के नुकसान की भरपाई करते हुए अपनी स्थिति मजबूत कर ली है। फेडरल फंड फ्यूचर्स के आंकड़ों के अनुसार, आगामी 16 सितंबर को होने वाली बैठक में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी की संभावना 67 प्रतिशत आंकी जा रही है। इसके अलावा, अगले बारह महीनों के भीतर कुल 60 आधार अंकों की सख्त मौद्रिक नीति का अनुमान लगाया जा रहा है। सितंबर की बैठक से पहले बाजार का रुख काफी सतर्क बना रहेगा, जिसमें 11 सितंबर को आने वाले अगस्त के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक यानी सीपीआई आंकड़े को एक निर्णायक परीक्षा माना जा रहा है।

विनिमय बाजारों में मुद्रा और जिंसों का हाल
यूरोपीय सत्र के दौरान ब्रिटिश पाउंड यानी GBP/USD में हल्की कमजोरी देखी जा रही है और यह 1.3550 के स्तर से नीचे कारोबार कर रहा है। भू-राजनीतिक तनाव और फेडरल रिजर्व के आक्रामक ब्याज दर दृष्टिकोण के कारण डॉलर में सुधार हो रहा है, जिससे इस मुद्रा जोड़े पर दबाव बना हुआ है। इसी तरह, EUR/USD भी 1.1600 के स्तर से नीचे संघर्ष कर रहा है। यूरो क्षेत्र के आंकड़ों के अनुसार, अगस्त में वार्षिक एचआईसीपी मुद्रास्फीति बढ़कर 2.9 प्रतिशत से 3.3 प्रतिशत हो गई, जो बाजार के अनुमान के बिल्कुल अनुरूप है, जबकि इस अवधि में कोर एचआईसीपी मुद्रास्फीति 2.5 प्रतिशत से घटकर 2.4 प्रतिशत पर आ गई। अमेरिकी सत्र के दौरान जेओएलटीएस जॉब ओपनिंग्स और आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग पीएमआई के आंकड़े भी जारी किए जाएंगे। दूसरी ओर, सोने की कीमतों में कमजोरी का रुख जारी है और यह 4,400 डॉलर के स्तर से नीचे फिसलकर यूरोपीय सत्र के शुरुआती दौर में करीब दो हफ्ते के निचले स्तर पर पहुंच गया। यहि गिरावट फेडरल रिजर्व के चेयरमैन केविन वार्श द्वारा पिछले शुक्रवार को दिए गए बयानों के बाद आई है, जिसके चलते व्यापारियों ने सितंबर में ब्याज दर में बढ़ोतरी की संभावनाओं पर दांव बढ़ा दिए हैं।

मैन्युफैक्चरिंग डेटा और राजकोषीय स्थिति का विश्लेषण
दिन के समय जारी होने वाले अमेरिकी आंकड़ों से सितंबर में दरों में बदलाव की संभावनाओं को और बल मिलने की उम्मीद है, जो डॉलर को समर्थन प्रदान करेगा। दोपहर 3:00 बजे लंदन और सुबह 10:00 बजे न्यूयॉर्क के समय के अनुसार अगस्त का आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग सूचकांक जारी किया जाएगा। जुलाई के 55.6 की तुलना में इस बार मुख्य सूचकांक के 55.2 पर रहने की उम्मीद है, जो विनिर्माण क्षेत्र की लचीली गतिविधियों को दर्शाता है। इसके अलावा, कीमतों के भुगतान से जुड़ा सूचकांक जुलाई के 71.1 से गिरकर छह महीने के निचले स्तर 70.8 पर आने की संभावना है, जो ऊपर की ओर बढ़ते मुद्रास्फीति के जोखिम के कम होने का संकेत देता है। दूसरी ओर, अमेरिकी राजकोषीय नीति को लेकर बढ़ती चिंताओं का खंडन करते हुए ट्रेजरी यील्ड में वृद्धि को खारिज किया गया है। अन्य प्रमुख बांड बाजारों की तुलना में अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरीज के बेहतर प्रदर्शन पर ध्यान दिलाया गया है, हालांकि यह सापेक्षिक बेहतर प्रदर्शन राजकोषीय जोखिम को पूरी तरह से समाप्त नहीं करता है। ब्याज खर्च में वृद्धि अंततः अमेरिकी ट्रेजरी टर्म प्रीमियम को ऊपर धकेल सकती है, जिससे डॉलर वित्तीय तनाव की अवधि के प्रति अधिक संवेदनशील हो जाता है।

क्रिप्टो बाजार का परिदृश्य
क्रिप्टोकरेनसी बाजार में रिपल, कार्डानो और डॉगकॉइन की स्थिति कमजोर बनी हुई है। पिछले हफ्ते इनमें दो अंकों की भारी गिरावट दर्ज की गई थी, जिसके बाद ये मुद्राएं तात्कालिक समर्थन के लिए अपने महत्वपूर्ण एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज का परीक्षण कर रही हैं। तकनीकी दृष्टिकोण से चेतावनी दी जा रही है कि जैसे-जैसे तेजी का रुझान कम हो रहा है, वैसे-वैसे XRP, ADA और DOGE की कीमतों में और अधिक कमजोरी देखने को मिल सकती है।

रोजगार और ऊर्जा बाजारों के आंकड़े
अमेरिकी श्रम सांख्यिकी ब्यूरो इस सप्ताह रोजगार से जुड़े महत्वपूर्ण आंकड़े जारी करने जा रहा है। इसकी शुरुआत मंगलवार को जुलाई के जॉब ओपनिंग्स एंड लेबर टर्नओवर सर्वे यानी जेओएलटीएस के प्रकाशन के साथ होगी, जिसे जीएमटी के अनुसार 14:00 बजे जारी किया जाएगा। इस रिपोर्ट में जुलाई के दौरान जॉब ओपनिंग्स का आंकड़ा 7.3 मिलियन रहने की उम्मीद जताई जा रही है। इसके अलावा, तेल बाजार भले ही कुछ महीने पहले की तुलना में शांत नजर आ रहा हो, लेकिन डीजल बाजार एक बिल्कुल अलग संकेत दे रहा है। अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड, यानी डब्ल्यूटीआई की तुलना में अति-कम सल्फर डीजल फ्यूचर्स का प्रीमियम, पहली बार प्रति बैरल 100 डॉलर से ऊपर निकल गया है और इसका इंट्राडे रिकॉर्ड थोड़ा ऊपर यानी 102.00 डॉलर पर पहुंच गया है।

इसका आप पर असर
वैश्विक आर्थिक और मौद्रिक नीतियों में हो रहे बदलावों का सीधा असर भारतीय निवेशकों और आम नागरिकों की वित्तीय योजनाओं पर पड़ता है।

• भारत में: अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने और फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में सख्ती बनाए रखने से रुपये पर दबाव बढ़ सकता है, जिससे आयातित वस्तुएं और विदेशी यात्राएं महंगी हो सकती हैं।
• वित्तीय बाजारों पर: वैश्विक स्तर पर ब्याज दरों की संभावनाओं और जिंसों की कीमतों में उतार-चढ़ाव से शेयर बाजार, सोने और क्रिप्टोकरेंसी के निवेशकों को अपनी रणनीति में सावधानी बरतने की आवश्यकता है।

सवाल-जवाब

1. सितंबर की बैठक में फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दर बढ़ाने की कितनी संभावना है?
फेडरल फंड फ्यूचर्स के अनुसार, 16 सितंबर को होने वाली बैठक में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी की संभावना 67 प्रतिशत आंकी गई है।

2. सोने की कीमतों में हालिया गिरावट का मुख्य कारण क्या है?
फेडरल रिजर्व के चेयरमैन केविन वार्श के बياनों के बाद व्यापारियों द्वारा सितंबर में दर वृद्धि के दांव बढ़ाने से सोने में कमजोरी आई है।

3. अगस्त के लिए आईएसएम मैन्युफैक्चरिंग सूचकांक का अनुमान क्या है?
मुख्य सूचकांक के 55.2 पर रहने की उम्मीद है, जो जुलाई में 55.6 था।

4. डीजल बाजार में क्या विशेष रिकॉर्ड दर्ज किया गया है?
अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड पहली बार प्रति बैरल 100 डॉलर से ऊपर निकल गया और इसका इंट्राडे रिकॉर्ड 102.00 डॉलर पर पहुंच गया।

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