अमेरिकी फेडरल रिजर्व के रुख से डॉलर मजबूत, प्रमुख मुद्राओं और कमोडिटीज पर असर

फेडरल रिजर्व के अधिकारियों के हालिया बयानों और जैक्सन होल सम्मेलन में दिए गए संकेतों से वैश्विक बाजारों में हलचल तेज हो गई है। अमेरिकी डॉलर में मजबूती के बीच यूरो, पाउंड, सोना, सोना और क्रिप्टो बाजार में नए समीकरण बन रहे हैं।

अमेरिकी केंद्रीय बैंक यानी फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉर्श के जैक्सन होल सम्मेलन में दिए गए कड़े बयानों के बाद वैश्विक मुद्रा बाजारों में डॉलर में तेजी देखने को मिली है। इस रुख के कारण यूरो की चाल पर दबाव पड़ा है और विदेशी मुद्रा बाजार में निवेशकों की नजरें अब आगामी आर्थिक आंकड़ों पर टिकी हुई हैं। बाजार के जानकारों का मानना है कि इस स्थिति के बाद सितंबर में ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावनाओं को लेकर अटकलें तेज हो गई हैं, जिसे व्यापारी अब लगभग पचास-पचास का मुकाबला मान रहे हैं।

 

केविन वॉर्श का आक्रामक रुख और मुद्रा बाजार की प्रतिक्रिया
 फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉर्श ने अपने संबोधन में स्पष्ट किया कि दो प्रतिशत का मुद्रास्फीति लक्ष्य पूरी तरह से दृढ़ और निश्चित है। उन्होंने चेतावनी भरे लहजे में कहा कि यदि महंगाई दर में पर्याप्त गति से गिरावट नहीं आती है, तो केंद्रीय बैंक को नीतिगत मोर्चे पर और अधिक कड़े कदम उठाने पड़ेंगे। यह बयान उनके जुलाई के उस प्रेस कॉन्फ्रेंस के रुख से बिल्कुल अलग था, जिसमें उन्होंने बाजार की ताकतों को दरों की दिशा तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका सौंपी थी। इस नई बयानबाजी के बाद अमेरिकी डॉलर में मजबूती आई और यह अन्य प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले ऊपर चढ़ गया, हालांकि एशियाई बाजार के शुरुआती सत्र में EUR/USD जोड़ी में ज्यादा बड़ा बदलाव नहीं देखा गया।

 

अन्य फेड अधिकारियों के बयान और ब्याज दरों के समीकरण
 इस बीच, फेडरल रिजर्व की अधिकारी हैमक, जिन्होंने पिछली बैठक में ब्याज दर बढ़ाने के पक्ष में मतदान किया था, ने भी एक आक्रामक रुख अपनाते हुए दरों में तुरंत कार्रवाई की वकालत की है। उन्होंने चेतावनी दी कि इस मामले में देरी करने से आगे चलकर अर्थव्यवस्था को और अधिक नुकसान उठाना पड़ सकता है। उनका अनुमान है कि इस साल के अंत तक महंगाई दर तीन प्रतिशत के आसपास बनी रहेगी, जो कि दो प्रतिशत के लक्षित दायरे से काफी ऊपर है। इसके अलावा, वह मौजूदा वित्तीय स्थितियों को पर्याप्त रूप से सख्त नहीं मानती हैं, जिससे यह संकेत मिलता है कि आने वाली बैठकों में नीतिगत दरों को लेकर दबाव बना रह सकता है.

 

विदेशी मुद्रा बाजार में अन्य प्रमुख जोड़ियों की स्थिति
 विस्तृत मुद्रा बाजार में अन्य जोड़ियों के प्रदर्शन पर नजर डालें तो, GBP/USD जोड़ी नए हफ्ते की शुरुआत में मामूली बढ़त के साथ कारोबार करती नजर आई और इसने पिछले शुक्रवार के भारी नुकसान के एक हिस्से की भरपाई की। हालांकि, एशियाई सत्र के दौरान हाजिर कीमतें अभी भी 1.3550 के मध्य स्तर के नीचे ही बनी हुई हैं, जिससे निवेशकों में किसी बड़ी तेजी को लेकर सतर्कता साफ झलकती है। दूसरी ओर, EUR/USD जोड़ी एशियाई बाजार के शुरुआती घंटों में थोड़ा संभलते हुए 1.1590 के आसपास मजबूती हासिल करती दिख रही है, जबकि व्यापारी सोमवार को बाद में आने वाले जर्मनी के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक के शुरुआती आंकड़ों पर पैनी नजर बनाए हुए हैं।

 

कीमती धातुओं और कमोडिटीज बाजार का हाल
 सोने की चाल की बात करें तो, एशियाई सत्र के दौरान 4,400 डॉलर प्रति औंस के निचले स्तर को छूने के बाद पीली धातु में हल्की रिकवरी दर्ज की गई है, हालांकि इसके ऊपर जाने की गुंजाइश अभी सीमित मानी जा रही है। अमेरिकी डॉलर के नरम पड़ने से इस कीमती धातु को कुछ हद तक सहारा जरूर मिला है, जिससे इसके intraday नुकसान कुछ कम हुए हैं। इसके साथ ही, तेल बाजार में भले ही कुछ महीनों पहले की तुलना में स्थिरता दिख रही हो, लेकिन डीजल के मोर्चे पर स्थिति बिल्कुल अलग है। अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड, यानी WTI क्रूड के मुकाबले अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल वायदा का प्रीमियम, हाल ही में पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के पार निकल गया और इसने 102.00 डॉलर से थोड़ा ऊपर का intraday रिकॉर्ड स्तर छू लिया है।

 

क्रिप्टो बाजार में सोलाना की स्थिति और संस्थागत मांग
 क्रिप्टोकरेंसी बाजार में, सोलाना की कीमत पिछले दिन तीन प्रतिशत की गिरावट दर्ज करने के बाद सौ डॉलर के मनोवैज्ञानिक समर्थन स्तर के आसपास कारोबार कर रही है। इसके बावजूद, सोलाना से जुड़े एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स यानी ETF में पिछले हफ्ते डेढ़ सौ मिलियन डॉलर से अधिक का निवेश आया है, जो इस परिसंपत्ति में मजबूत संस्थागत मांग को साफ तौर पर दर्शाता है। हालांकि, जैसे-जैसे कीमत सौ डॉलर के इस महत्वपूर्ण स्तर का परीक्षण कर रही है, बाजार में मंदी के दौर की आशंकाएं भी बनी हुई हैं क्योंकि खरीदारों का उत्साह फिलहाल थोड़ा कमजोर पड़ता दिख रहा है।

इसका आप पर असर
वैश्विक वित्तीय बाजारों और कमोडिटीज में आए इन उतार-चढ़ाव का सीधा असर निवेशकों, व्यापारियों और आम उपभोक्ताओं की जेब पर पड़ सकता है।

• भारत में: विदेशी बाजारों में डॉलर की मजबूती और कच्चे तेल व डीजल की कीमतों में तेजी का असर घरेलू स्तर पर आयातित वस्तुओं और ईंधन की लागत पर पड़ सकता है।

• निवेशकों के लिए: अमेरिकी ब्याज दरों को लेकर अनिश्चितता बढ़ने से शेयर बाजार, सोने और क्रिप्टोकरेंसी में निवेश करने वालों को उच्च उतार-चढ़ाव का सामना करना पड़ सकता है।

• मुद्रा कारोबारियों के लिए: EUR/USD और GBP/USD जैसी प्रमुख मुद्रा जोड़ियों में ट्रेड करने वालों को केंद्रीय बैंकों के बयानों और आगामी आर्थिक डेटा के आधार पर अपनी रणनीतियों में बदलाव करना होगा।

• ऊर्जा उपभोक्ताओं के लिए: डीजल के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचने से लॉजिस्टिक्स और माल ढुलाई की लागत बढ़ सकती है, जिसका असर अंततः उपभोक्ता वस्तुओं की कीमतों पर पड़ सकता है।

• क्रिप्टो निवेशकों के लिए: सोलाना जैसी संपत्तियों में संस्थागत मांग के बावजूद महत्वपूर्ण समर्थन स्तरों के पास जोखिम बढ़ गया है, जिससे निवेशकों को सतर्क रहने की जरूरत है।

सवाल-जवाब

1. फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉर्श ने जैक्सन होल सम्मेलन में क्या मुख्य संदेश दिया?
उन्होंने दो प्रतिशत के मुद्रास्फीति लक्ष्य को दृढ़ और निश्चित बताया तथा संकेत दिया कि यदि महंगाई पर्याप्त गति से नीचे नहीं आती है, तो और कदम उठाए जा सकते हैं।

2. केविन वॉर्श के बयानों का EUR/USD पर क्या प्रभाव पड़ा?
इन बयानों के कारण यूरो डॉलर के मुकाबले नीचे आ गया और सितंबर में ब्याज दर बढ़ाए जाने की संभावनाओं को लेकर अटकलें तेज हो गई हैं।

3. फेड अधिकारी हैमक ने ब्याज दरों को लेकर क्या चेतावनी दी है?
उन्होंने दरों में तुरंत कार्रवाई की वकालत करते हुए चेतावनी दी कि इंतजार करने से आगे चलकर आर्थिक नुकसान बढ़ सकता है और इस साल के अंत तक महंगाई तीन प्रतिशत रहने की उम्मीद जताई।

4. सोमवार को विदेशी मुद्रा बाजार में EUR/USD की स्थिति क्या रही?
यूरो-डॉलर जोड़ी एशियाई बाजार के शुरुआती घंटों में थोड़ा संभलते हुए 1.1590 के आसपास मजबूती हासिल करती नजर आई।

5. सोने की कीमतों में हालिया रुझान कैसा रहा?
एशियाई सत्र के दौरान 4,400 डॉलर से नीचे जाने के बाद सोने में हल्की रिकवरी दर्ज की गई, लेकिन उच्च ब्याज दर की उम्मीदों ने इसके बड़े सुधार को सीमित कर दिया है।

6. सोलाना की कीमत किस स्तर पर कारोबार कर रही है और इसका ETF प्रवाह कैसा है?
सोलाना का मूल्य सौ डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा है और पिछले हफ्ते इसमें डेढ़ सौ मिलियन डॉलर से अधिक का संस्थागत ETF इनफ्लो दर्ज किया गया।

7. डीजल बाजार में क्या रिकॉर्ड दर्ज किया गया है?
अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर निकल गया और इसने 102.00 डॉलर से थोड़ा ऊपर का intraday रिकॉर्ड स्तर छुआ।

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