वैश्विक डिजिटल एसेट बाजार में सप्ताह की शुरुआत जोरदार तेजी के साथ हुई है, जहां प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी बिटकॉइन ने 85,000 डॉलर का महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक स्तर हासिल कर लिया है। पिछले कारोबारी सप्ताह में 50-सप्ताह के साधारण मूविंग एवरेज (एसएमए) 78,200 डॉलर से ऊपर बंद होने के बाद, सोमवार को बिटकॉइन में 5.64 प्रतिशत का उछाल दर्ज किया गया। इस तेजी को संस्थागत निवेशकों के फंड प्रवाह से सीधा समर्थन मिला है, जिसमें 433 मिलियन डॉलर का ईटीएफ प्रवाह दर्ज हुआ। इसके साथ ही अमेरिकी बाजार में सूचीबद्ध स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ ने क्लेरिटी एक्ट (CLARITY Act) की कानूनी बाधाओं और फेडरल रिजर्व के सख्त नीतिगत रुख के बावजूद 6.21 मिलियन डॉलर का शुद्ध प्रवाह दर्ज कर अपनी मजबूती साबित की है। वर्तमान सत्र में बिटकॉइन 85,721 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, जबकि इसका पिछला बंद 81,143 डॉलर था।
बिटकॉइन का तकनीकी ढांचा और प्रमुख स्तर
तकनीकी विश्लेषण के नजरिए से बिटकॉइन का रुख बेहद सकारात्मक नजर आ रहा है। चार्ट पर कीमत अपने प्रमुख एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) और सुपरट्रेंड लाइन से काफी ऊपर टिकी हुई है। 50-दिवसीय ईएमए 74,954 डॉलर पर और 200-दिवसीय ईएमए 74,401 डॉलर पर स्थित है, जो एक मजबूत गोल्डन क्रॉस का निर्माण कर रहे हैं। वहीं 20-दिवसीय ईएमए 78,692 डॉलर, 100-दिवसीय ईएमए 72,289 डॉलर और 50-दिवसीय एसएमए 73,653 डॉलर तथा 200-दिवसीय एसएमए 70,579 डॉलर पर नीचे की ओर फैले हुए हैं। यह व्यवस्था स्पष्ट करती है कि बाजार एक मजबूत दीर्घकालिक अपट्रेंड में प्रवेश कर चुका है। इसके अलावा 75,608 डॉलर पर स्थित सुपरट्रेंड लाइन इस पूरे बुलिश ढांचे को नीचे से ठोस समर्थन प्रदान कर रही है।
गति संकेतकों की बात करें तो 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) 73 पर पहुंच चुका है, जो इसे ओवरबॉट क्षेत्र में दर्शाता है, जबकि दैनिक चार्ट पर सामान्य आरएसआई 70 के आसपास बना हुआ है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (एमएसीडी) 1898.58 के स्तर पर है, जो सिग्नल लाइन 1557.62 से ऊपर रहते हुए 340.96 का पॉजिटिव हिस्टोग्राम दिखा रहा है। यह सकारात्मक रुख संकेत देता है कि अल्पकालिक ठहराव या कंसॉलिडेशन के जोखिम के बावजूद खरीदारी का दबाव हावी है। बोलिंगर बैंड्स (20, 2) की ऊपरी सीमा 83,643 डॉलर के ऊपर कीमत का निकलना और एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (एडीएक्स) का 43 पर होना एक मजबूत ट्रेंडिंग बाजार की पुष्टि करता है। स्टोकेस्टिक में फास्ट लाइन 95 और सिग्नल लाइन 91 पर स्थित है, जबकि दैनिक वोलैटिलिटी का पैमाना एटीआर (14) 2396.23 डॉलर पर दर्ज किया गया है।
व्यापारियों के लिए प्रमुख तकनीकी स्तरों में दैनिक पिवट 84,313 डॉलर पर है। ऊपर की ओर पहला रेजिस्टेंस (R1) 87,692 डॉलर और दूसरा रेजिस्टेंस (R2) 89,664 डॉलर पर आंका गया है, जबकि 20-दिवसीय निकटतम रेजिस्टेंस 86,284 डॉलर पर बना हुआ है। पिछले 52 हफ्तों का दायरा 57,748 डॉलर से 97,861 डॉलर के बीच रहा है। नीचे की ओर, पहला समर्थन (S1) 82,341 डॉलर और दूसरा समर्थन (S2) 78,961 डॉलर पर है। यदि कीमत में कोई गिरावट आती है, तो 80,700 डॉलर का पूर्व रेजिस्टेंस अब सपोर्ट का काम करेगा। इसके नीचे 75,608 डॉलर की सुपरट्रेंड लाइन और 74,945 डॉलर के 20-दिवसीय समर्थन स्तर पर खरीदार दोबारा सक्रिय हो सकते हैं। जब तक कीमत इन स्तरों से ऊपर बनी हुई है, किसी भी गिरावट को ट्रेंड पलटने के बजाय सिर्फ एक सुधारात्मक ठहराव माना जाएगा।
एथेरियम में लगातार छठे दिन तेजी और ईटीएफ इनफ्लो
दूसरी सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी एथेरियम ने भी अपने बढ़त के सिलसिले को लगातार छठे कारोबारी दिन जारी रखा है। एथेरियम 2,702 डॉलर पर कारोबार कर रहा है और 2,700 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर से मजबूती से ऊपर बना हुआ है। शुक्रवार को अमेरिकी स्पॉट एथेरियम ईटीएफ में 144 मिलियन डॉलर का ताजा निवेश दर्ज किया गया, जिसने पिछले तीन दिनों से चले आ रहे बिकवाली के रुख को समाप्त कर दिया। अब तक एथेरियम ईटीएफ में कुल संचयी प्रवाह लगभग 13 अरब डॉलर तक पहुंच चुका है, जबकि इन फंडों का कुल प्रबंधनाधीन परिसंपत्ति (एयूएम) आधार औसतन 17 अरब डॉलर पर स्थिर है।
तकनीकी रूप से, एथेरियम अपने 50-दिवसीय, 100-दिवसीय और 200-दिवसीय ईएमए से ऊपर मजबूती से बना हुआ है। 50-दिवसीय ईएमए 2,337 डॉलर पर स्थित होकर प्राथमिक सपोर्ट का नेतृत्व कर रहा है, जबकि 100-दिवसीय ईएमए 2,199 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 2,218 डॉलर पर मध्यम अवधि के मजबूत आधार बने हुए हैं। 2,380 डॉलर पर स्थित सुपरट्रेंड लाइन अपट्रेंड को और बल दे रही है। मोमेंटम इंडिकेटर्स में एथेरियम का आरएसआई 69 के करीब है, जो ओवरबॉट की सीमा के निकट होने के बावजूद खरीदारी की सक्रियता दर्शाता है, जबकि एमएसीडी भी सकारात्मक क्षेत्र में पहुंच चुका है। यदि गिरावट आती है, तो 2,380 डॉलर की सुपरट्रेंड लाइन और 2,337 डॉलर का 50-दिवसीय ईएमए पहला रक्षात्मक क्षेत्र होंगे, जिसके बाद 2,200 डॉलर से 2,218 डॉलर का दायरा मजबूत डिमांड जोन साबित होगा।
एक्सआरपी 1.50 डॉलर के करीब स्थिर, पाई नेटवर्क में भी सुधार
रेमिटेंस टोकन एक्सआरपी ने भी व्यापक बाजार के सकारात्मक रुख का लाभ उठाते हुए लगातार चार दिनों की बढ़त दर्ज की है। एक्सआरपी 1.47 डॉलर से 1.50 डॉलर के दायरे में कारोबार कर रहा है। हालांकि, शुक्रवार को एक्सआरपी स्पॉट ईटीएफ से 44,000 डॉलर की मामूली निकासी दर्ज की गई, जो संस्थागत स्तर पर थोड़ी सतर्कता दर्शाती है। इसके बावजूद एक्सआरपी ईटीएफ में कुल संचयी निवेश 1.7 अरब डॉलर पर सकारात्मक बना हुआ है, जबकि कुल प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियां 1.5 अरब डॉलर पर टिकी हैं।
एक्सआरपी का तकनीकी ढांचा भी काफी सकारात्मक है, जहां कीमत 50-दिवसीय ईएमए (लगभग 1.30 डॉलर), 100-दिवसीय ईएमए (1.27 डॉलर) और 200-दिवसीय ईएमए (1.36 डॉलर) से ऊपर बनी हुई है। नीचे की ओर 1.25 डॉलर के करीब सुपरट्रेंड लाइन एक मजबूत आधार प्रदान कर रही है। आरएसआई 62 के आसपास सकारात्मक क्षेत्र में बना हुआ है और एमएसीडी शून्य से थोड़ा ऊपर है, जो यह दर्शाता है कि हालिया तेजी के बाद कंसॉलिडेशन होने पर भी बढ़त का दबाव बना हुआ है। 1.35 डॉलर से 1.36 डॉलर का क्षेत्र शुरुआती सपोर्ट का काम करेगा। दूसरी ओर, उच्च जोखिम वाली डिजिटल संपत्तियों में भी रुचि लौटी है, जिसके चलते पाई नेटवर्क सोमवार को 4 प्रतिशत चढ़ा, जो कि पिछले दिन के 2 प्रतिशत के उछाल के बाद का विस्तार है।
क्रिप्टो ईटीएफ की कार्यप्रणाली, इतिहास और जोखिम
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) एक ऐसा निवेश माध्यम या इंडेक्स होता है जो किसी अंतर्निहित संपत्ति की कीमत को ट्रैक करता है। ईटीएफ केवल किसी एक एकल संपत्ति को ही नहीं, बल्कि संपत्तियों के समूह और पूरे सेक्टर को भी ट्रैक कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक बिटकॉइन ईटीएफ सीधे तौर पर बिटकॉइन की कीमत को ट्रैक करता है, जिसका उपयोग निवेशक सीधे संपत्ति खरीदे बिना उसमें निवेश का अनुभव प्राप्त करने के लिए करते हैं। अमेरिका में पहले बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ को अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) ने अक्टूबर 2021 में मंजूरी दी थी। अब तक कुल सात बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ मंजूर किए जा चुके हैं, जबकि 20 से अधिक आवेदन नियामक की अनुमति की प्रतीक्षा में रहे हैं। नियामक का मानना रहा है कि क्रिप्टो उद्योग नया है और इसमें हेरफेर की संभावना रहती है, इसी कारण उसने लंबे समय तक फैसलों को टाला। हालांकि, जनवरी 2024 में एसईसी ने कई बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ की लिस्टिंग और ट्रेडिंग को मंजूरी दी, जिसने संस्थागत पूंजी और मुख्यधारा के निवेशकों के लिए दरवाजे खोल दिए।
क्रिप्टो ईटीएफ का सबसे बड़ा लाभ यह है कि निवेशक बिना किसी टोकन को सीधे खरीदे या स्टोर किए क्रिप्टोकरेंसी बाजार में उतर सकते हैं। इससे वॉलेट संभालने का जोखिम और तकनीकी जटिलता खत्म हो जाती है, साथ ही फंड कंपनियां कस्टडी और सुरक्षा की जिम्मेदारी स्वयं संभालती हैं। इसके विपरीत, सबसे बड़ी कमी यह है कि निवेशकों के पास संपत्ति का प्रत्यक्ष स्वामित्व नहीं होता, जिसे क्रिप्टो समुदाय में कहा जाता है कि अगर आपकी चाबी नहीं है, तो आपके सिक्के भी नहीं हैं। इसके अलावा ईटीएफ प्रबंधन के लिए सालाना शुल्क लेते हैं, जिससे होल्डिंग लागत बढ़ जाती है। अंत में, यद्यपि ईटीएफ वॉलेट हैकिंग जैसे प्रत्यक्ष जोखिमों को घटाते हैं, लेकिन अंतर्निहित क्रिप्टोकरेंसी की भारी कीमत अस्थिरता का पूरा असर ईटीएफ के मूल्य पर सीधा पड़ता है।
