ग्लोबल मार्केट अपडेट: महंगाई के कारण RBNZ की दरें बढ़ने का अनुमान, जियोपॉलिटिक्स से करेंसी बाज़ार में हलचल

हद्दाद के विश्लेषण के अनुसार, हेडलाइन CPI में तिमाही आधार पर 1.4% की वृद्धि होने का अनुमान है। यह पहली तिमाही में दर्ज़ की गई 0.9% की वृद्धि से काफी अधिक है, हालांकि यह RBNZ के 1.6% के अनुमान से थोड़ा कम है। अगर सालाना आधार पर देखें, तो महंगाई दर के 4.0% के उच्च स्तर पर पहुंचने की उम्मीद है। यह पहली तिमाही के 3.1% से ज़्यादा है और केंद्रीय बैंक के 4.2% के अनुमान के काफी करीब है।

कीमतों के इस लगातार दबाव के कारण मॉनेटरी पॉलिसी बनाने वालों को पहले ही कड़े कदम उठाने पड़े हैं। 8 जुलाई को हुई अपनी हालिया बैठक में, RBNZ ने ऑफिशियल कैश रेट (OCR) को 25 बेसिस पॉइंट बढ़ाकर 2.50% कर दिया। यह कदम काफी अहम था क्योंकि संस्था ने ठीक तीन साल बाद पहली बार दरों में कोई बढ़ोतरी की है। इसके अलावा, RBNZ ने अपने बयान में साफ तौर पर संकेत दिया कि आगामी बैठकों में OCR में और बढ़ोतरी होने की पूरी संभावना है। ब्याज दर डेरिवेटिव बाज़ार में, स्वैप कर्व इस समय साल के अंत तक दरों में अतिरिक्त 50 बेसिस पॉइंट की बढ़ोतरी का संकेत दे रहा है। अगर आगे की बात करें, तो बाज़ार अगले बारह महीनों में कुल 100 बेसिस पॉइंट की सख्ती का अनुमान लगा रहा है। इस तरह की तेज़ वृद्धि से OCR 3.50% के स्तर तक पहुंच सकता है, जो RBNZ की अनुमानित न्यूट्रल रेंज 2.20% से 4.10% के ऊपरी सिरे के करीब है।

रियल-टाइम करेंसी ट्रेडिंग में, न्यूज़ीलैंड डॉलर (NZD/USD) वर्तमान में 0.5830 के आसपास ट्रेड कर रहा है। यह इसके पिछले बंद स्तर 0.5853 से 0.39% की दैनिक गिरावट को दर्शाता है। यह करेंसी पेयर अभी भी 0.5584 से 0.6093 की 52-सप्ताह की विस्तृत रेंज के भीतर काम कर रहा है। तकनीकी इंडिकेटर्स बाज़ार के सतर्क रुख को दर्शाते हैं। 14-दिन का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 60 पर है, जो मध्यम बुलिश गति का संकेत देता है लेकिन यह अभी ओवरबॉट क्षेत्र में नहीं पहुंचा है। यह पेयर अपने 200-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) 0.5828 के बेहद करीब ट्रेड कर रहा है। इसे तुरंत 0.5813 पर सपोर्ट (S1) मिल रहा है और 0.5861 पर रेजिस्टेंस (R1) का सामना करना पड़ रहा है। बाज़ार का दैनिक पिवट पॉइंट 0.5843 पर बना हुआ है।

जियोपॉलिटिकल तनाव के कारण पाउंड सीमित दायरे में और डॉलर मज़बूत

अटलांटिक के पार, ब्रिटिश पाउंड (GBP/USD) अमेरिकी डॉलर के मुकाबले किसी भी तरह का महत्वपूर्ण बुलिश मोमेंटम हासिल करने में संघर्ष कर रहा है। सोमवार की ट्रेडिंग के दौरान, यह पेयर 1.3450 के मनोवैज्ञानिक स्तर के ठीक ऊपर टिका हुआ है, लेकिन इसमें ऊपर की ओर बढ़ने की गति बहुत सीमित है। बाज़ार का व्यापक माहौल अंतरराष्ट्रीय मामलों से काफी प्रभावित है, विशेष रूप से सप्ताहांत में हुई भारी सैन्य झड़पों के बाद अमेरिका-ईरान तनाव बढ़ने से। इस जियोपॉलिटिकल अनिश्चितता ने ग्लोबल एक्सचेंजों में सुरक्षित निवेश (सेफ-हेवन) की भारी मांग पैदा कर दी है, जिससे अमेरिकी डॉलर अपनी प्रमुख प्रतिद्वंद्वी मुद्राओं के खिलाफ बेहद मज़बूत बना हुआ है। आगे देखते हुए, करेंसी ट्रेडर्स मंगलवार को आने वाली यूके एम्प्लॉयमेंट रिपोर्ट का बेसब्री से इंतज़ार कर रहे हैं। मज़दूरी में वृद्धि और नई नौकरियों के आंकड़ों के आधार पर यह रिपोर्ट स्टर्लिंग पेयर्स में नई अस्थिरता ला सकती है।

अहम ECB फैसले से पहले यूरो एक सीमित दायरे में

यूरो को भी इसी तरह की मुश्किलों का सामना करना पड़ रहा है। EUR/USD सोमवार के कारोबारी सत्र के दूसरे भाग में 1.1450 के स्तर के ठीक नीचे एक बेहद सीमित दायरे (चैनल) में उतार-चढ़ाव कर रहा है। संस्थागत निवेशक किसी भी दिशा में बड़े दांव लगाने से कतरा रहे हैं। ऐसा लगता है कि वे मध्य पूर्व में चल रहे व्यापक सैन्य संकट से उपजी अनिश्चितता के कारण रुके हुए हैं। इसके अलावा, बाज़ार के भागीदार इस सप्ताह के अंत में होने वाले एक बेहद महत्वपूर्ण मैक्रोइकोनॉमिक इवेंट से पहले खुद को सुरक्षित रख रहे हैं। यूरोपियन सेंट्रल बैंक (ECB) अपने नवीनतम ब्याज दर फैसले की घोषणा करने वाला है। इस बहुप्रतीक्षित पॉलिसी स्टेटमेंट से यूरो की मध्यम अवधि की दिशा तय हो सकती है और यह भी स्पष्ट हो सकता है कि केंद्रीय बैंक विकास को बढ़ावा देने और महंगाई को कुचलने के बीच कैसे संतुलन बनाएगा।

भारी गिरावट के बाद गोल्ड संभला, लेकिन दबाव बरकरार

ग्लोबल कमोडिटी बाज़ार में, गोल्ड ने ट्रेडिंग के एक बुरे दौर के बाद आखिरकार खुद को संभाल लिया है। पिछले पूरे सप्ताह भारी और लगातार गिरावट झेलने के बाद, यह कीमती धातु ऐतिहासिक $4,000 के स्तर से ऊपर स्थिर हो गई है। यह कमोडिटी इस समय दो बेहद शक्तिशाली और विपरीत मैक्रोइकोनॉमिक ताकतों के बीच फंसी हुई है। एक तरफ, मध्य पूर्व में तेज़ी से बढ़ते सैन्य तनाव और संघर्ष के कारण पारंपरिक सुरक्षित निवेश का पैसा सीधे पीली धातु में आ रहा है। दूसरी ओर, अमेरिका में ब्याज दरों के और अधिक बढ़ने की उम्मीदें अमेरिकी डॉलर के लिए एक बड़े समर्थन का काम कर रही हैं। डॉलर के मज़बूत होने से आमतौर पर अंतरराष्ट्रीय खरीदारों के लिए डॉलर-मूल्यवान कमोडिटीज़ काफी महंगी हो जाती हैं, जिससे फिलहाल गोल्ड की कीमतों में किसी भी बड़े उछाल की गुंजाइश सीमित हो गई है।

क्रिप्टो बाज़ार में इथेरियम का प्रदर्शन बेहतर, लेकिन कमज़ोर

डिजिटल एसेट की दुनिया भी अपने अलग और अस्थिर पैटर्न दिखा रही है। पिछले एक सप्ताह में इथेरियम ने कीमतों के मामले में काफी शानदार प्रदर्शन किया है और अन्य टॉप लेयर-वन क्रिप्टोकरेंसी के मुकाबले अपनी स्थिति मज़बूत की है। पिछले सप्ताह की शुरुआत से लेकर बुधवार तक, ETH ने प्रतिशत के मामले में दोहरे अंक का भारी लाभ दर्ज़ किया और बिटकॉइन, XRP और सोलाना जैसे अन्य बड़े क्रिप्टो टोकन को आसानी से पीछे छोड़ दिया। हालांकि, सतह पर दिखने वाली इस मज़बूती के नीचे, प्रमुख ऑनचेन और डेरिवेटिव बाज़ार के मेट्रिक्स संकेत देते हैं कि इथेरियम की यह तेज़ बढ़त बहुत नाज़ुक है और इसमें तेज़ी से गिरावट आ सकती है। गुरुवार आते-आते, व्यापक क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार में उम्मीद के मुताबिक करेक्शन शुरू हो गया, जिससे इथेरियम द्वारा सप्ताह की शुरुआत में हासिल की गई बढ़त के खत्म होने का खतरा पैदा हो गया।

रुके हुए भाव के बीच कार्डानो का ऐतिहासिक वैन रॉसेम अपग्रेड

इस बीच, कार्डानो (ADA) की कीमत पूरी तरह से $0.165 के स्तर पर ही रुक गई है। पिछले सप्ताह की शुरुआत में कीमतों में जो थोड़ा-बहुत सुधार दिखा था, वह अब पूरी तरह थम गया है। कमज़ोर स्पॉट प्राइस के बावजूद, इसके पीछे के ब्लॉकचेन इकोसिस्टम ने एक बहुत बड़ा तकनीकी और संगठनात्मक मील का पत्थर हासिल किया है। शनिवार को, नेटवर्क ने अपने बहुप्रतीक्षित वैन रॉसेम हार्ड फोर्क को सफलतापूर्वक एक्टिवेट कर दिया। यह अहम इवेंट आधिकारिक तौर पर कार्डानो का पहला ऐसा बड़ा प्रोटोकॉल अपग्रेड बन गया है जिसे पूरी तरह से डीसेंट्रलाइज़्ड ऑनचेन गवर्नेंस मैकेनिज़्म के ज़रिए मंज़ूरी मिली है। इस निर्बाध अपग्रेड ने ग्लोबल मेननेट में प्रोटोकॉल वर्जन 11 को पेश किया है। इसके साथ ही कई संरचनात्मक सुधार भी हुए हैं जिनका मुख्य उद्देश्य स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स को डिप्लॉय करने और चलाने से जुड़ी लागतों को काफी कम करना है। हालांकि यह बुनियादी अपग्रेड नेटवर्क को अपनाने के लिहाज़ से लंबी अवधि के लिए बहुत सकारात्मक है, लेकिन इसका असर अभी तक तुरंत या बुलिश स्पॉट प्राइस मोमेंटम के रूप में नहीं दिखा है।

अमेरिका में जून महीने की महंगाई दर में हैरान करने वाली गिरावट

अगर वापस व्यापक घरेलू मैक्रोइकोनॉमिक तस्वीर पर नज़र डालें, तो संयुक्त राज्य अमेरिका में महंगाई की गति ने एक अचानक और हैरान करने वाला मोड़ लिया है। आधिकारिक जून कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) रिपोर्ट से पता चला है कि महीने-दर-महीने के आधार पर महंगाई में 0.4% की भारी गिरावट आई है। यह बड़ी गिरावट अप्रैल 2020 के बाद से अमेरिकी अर्थव्यवस्था में दर्ज़ की गई सबसे बड़ी एक महीने की गिरावट है। याद रहे कि अप्रैल 2020 में दुनिया भर में महामारी के कारण सबसे सख्त लॉकडाउन लगा था। नतीजतन, हेडलाइन वार्षिक महंगाई दर मई की 4.2% से तेज़ी से गिरकर 3.5% पर आ गई है। इससे कंज़्यूमर प्राइस के दबाव में तेज़ी का वह चिंताजनक सिलसिला टूट गया है जो पिछले तीन महीनों से चल रहा था। हालांकि, बुनियादी महंगाई के ट्रेंड अभी भी थोड़े ज़िद्दी बने हुए हैं। कोर CPI, जिसमें अत्यधिक अस्थिर भोजन और ऊर्जा क्षेत्रों को शामिल नहीं किया जाता है, बिल्कुल भी नहीं बदला। महीने के आधार पर यह बिल्कुल फ्लैट (सपाट) रहा और साल-दर-साल के आधार पर यह गिरकर 2.6% पर आ गया। यह दोनों कोर आंकड़े बाज़ार के आम अनुमानों से नीचे रहे हैं, जिसने कुल मिलाकर फेडरल रिज़र्व के पॉलिसी मेकर्स के लिए भविष्य में फैसले लेने की तस्वीर को बेहद जटिल बना दिया है।