जापानी येन के मुकाबले अमेरिकी डॉलर में लगातार तीसरे कारोबारी दिन मजबूती देखने को मिली है, जिसके चलते USD/JPY करेंसी पेयर बढ़कर 159.38 के स्तर पर पहुंच गया है। जापानी अधिकारियों द्वारा विदेशी मुद्रा बाजार में संभावित हस्तक्षेप की चिंताओं के बावजूद खरीदारों ने अपनी पकड़ बनाए रखी है। यह मुद्रा जोड़ी इस समय साप्ताहिक उच्च स्तर के करीब कारोबार कर रही है, लेकिन 160.00 का मनोवैज्ञानिक स्तर और 159.98 पर स्थित 100-दिन का सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) इस बढ़त पर लगाम लगा रहा है। बाजार के प्रतिभागी 31 जुलाई के बाद से पहली बार 160.00 के पार की टिकाऊ तेजी को लेकर सतर्क नजर आ रहे हैं।
टेक्निकल एनालिसिस: USD/JPY के महत्वपूर्ण रेजिस्टेंस और सपोर्ट लेवल्स
तकनीकी चार्ट पर USD/JPY का रुख मिला-जुला बना हुआ है। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 47 के तटस्थ स्तर पर बना हुआ है, जो दर्शाता है कि न तो खरीदार और न ही बिकवाल इस समय पूर्ण नियंत्रण में हैं। इसके अतिरिक्त, 42 का एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) बाजार में एक मजबूत ट्रेंड की उपस्थिति का संकेत देता है, जबकि स्टोकेस्टिक इंडिकेटर में फास्ट लाइन 87 और सिग्नल लाइन 78 पर बनी हुई है।
यदि तेजी का सिलसिला जारी रहता है, तो USD/JPY को 159.98 पर 100-दिन के SMA और 160.00 के मुख्य रेजिस्टेंस को पार करना होगा। इसके ऊपर निकलने पर खरीदार 160.92 पर स्थित 50-दिन के SMA (जबकि लाइव SMA50 160.97 के आसपास है) और 161.00 के स्तर को चुनौती दे सकते हैं। दूसरी ओर, यदि यह पेयर 159.00 के नीचे फिसलती है, तो 159.39 के आसपास स्थित 200-दिन के SMA और 7 अगस्त के निचले स्तर 158.88 तक गिरावट देखने को मिल सकती है। दैनिक वोलैटिलिटी को मापते हुए एटीआर (ATR) 1.05 पर है, जो ट्रेडर्स के लिए स्टॉप-लॉस बफर के रूप में कार्य कर सकता है।
फंडामेंटल कारक: बैंक ऑफ जापान की नीतियां और बॉन्ड यिल्ड का अंतर
जापानी येन (JPY) दुनिया की सबसे प्रमुख और व्यापक रूप से कारोबार की जाने वाली मुद्राओं में से एक है। येन का मूल्य जापान के आर्थिक प्रदर्शन के अलावा मुख्य रूप से बैंक ऑफ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीति, अमेरिकी और जापानी सरकारी बॉन्ड यिल्ड के अंतर, तथा वैश्विक बाजार की धारणा से निर्धारित होता है। बैंक ऑफ जापान का एक मुख्य जनादेश मुद्रा विनिमय दर में अत्यधिक अस्थिरता को नियंत्रित करना भी है।
साल 2013 से 2024 के दौरान बैंक ऑफ जापान द्वारा अपनाई गई बेहद उदार (ultra-loose) मौद्रिक नीति के कारण अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों के साथ नीतिगत अंतर काफी बढ़ गया था। विशेष रूप से अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी के कारण 10-वर्षीय अमेरिकी और जापानी बॉन्ड यिल्ड के बीच का अंतर चौड़ा हो गया, जिससे अमेरिकी डॉलर को येन के मुकाबले भारी बढ़त मिली। हालांकि, 2024 में बैंक ऑफ जापान द्वारा इस उदार नीति को धीरे-धीरे समाप्त करने के फैसले और दुनिया के अन्य केंद्रीय बैंकों द्वारा दर कटौती की शुरुआत ने इस यिल्ड अंतर को कम करना शुरू कर दिया है, जिससे येन को निचले स्तरों पर सहारा मिला है। इसके अलावा, वित्तीय अनिश्चितता के समय जापानी येन को एक सुरक्षित संपत्ति (safe-haven) माना जाता है, जिससे संकट के दौरान इसमें पूंजी प्रवाह बढ़ता है।
अन्य प्रमुख मुद्राएं: पौंड में गिरावट और यूरो में सुधार
वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर की व्यापक मजबूती का असर अन्य प्रमुख मुद्राओं पर भी देखा जा रहा है। ब्रिटिश पौंड (GBP/USD) में मंगलवार के सुधार के बाद बुधवार को फिर से बिकवाली हावी हो गई और यह 1.3600 के महत्वपूर्ण स्तर से नीचे आ गया। अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों और भू-राजनीतिक परिदृश्य के बीच डॉलर सूचकांक को मजबूती मिली है।
दूसरी ओर, यूरो (EUR/USD) अपनी शुरुआती गिरावट से उबरने में सफल रहा है। उत्तरी अमेरिकी सत्र के उत्तरार्ध में यूरो सुधरकर 1.1600 के मध्य स्तर के करीब पहुंच गया। निवेशक आगामी अमेरिकी मैक्रो आंकड़ों और फेडरल रिजर्व के नए अध्यक्ष के आगामी भाषण पर अपनी नजरें टिकाए हुए हैं।
कमोडिटी मार्केट: सोने की कीमतों में गिरावट का रुख
कीमती धातुओं के बाजार में सोने की कीमतों पर दबाव देखा जा रहा है। पिछले तीन दिनों की बढ़त के बाद हाजिर सोना 4,700 डॉलर के हालिया उच्च स्तर से फिसलकर 4,600 डॉलर प्रति ट्रॉय औंस के मुख्य सपोर्ट स्तर का परीक्षण कर रहा है। अमेरिकी ट्रेजरी यिल्ड में आए उछाल और डॉलर की मजबूती ने सोने की तेजी को रोक दिया है।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार: 78,000 डॉलर के पार स्थिर बिटकॉइन
डिजिटल एसेट बाजार में बिटकॉइन (BTC) सकारात्मक दायरे में कारोबार कर रहा है। बिटकॉइन की कीमत 78,000 डॉलर के ऊपर बनी हुई है, हालांकि इसे 80,000 डॉलर के मनोवैज्ञानिक रेजिस्टेंस को पार करने में संघर्ष करना पड़ रहा है। संस्थागत निवेशकों की मांग लगातार मजबूत बनी हुई है। ब्लैकरॉक (BlackRock) के टैक्स-डेफर्ड बिटकॉइन-टू-ETF स्वैप वॉल्यूम ने 5 बिलियन डॉलर का आंकड़ा छू लिया है, जो बड़े निवेशकों के मजबूत प्रवाह को दर्शाता है।
बाजार के भावी ट्रिगर: एनवीडिया के नतीजे और फेडरल रिजर्व का संबोधन
वित्तीय बाजारों के लिए इस सप्ताह का सबसे बड़ा आयोजन आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस क्षेत्र की दिग्गज कंपनी एनवीडिया (Nvidia) के तिमाही नतीजे हैं। बाजार को कंपनी से 92 बिलियन डॉलर से अधिक का राजस्व और 2.09 डॉलर प्रति शेयर आय (EPS) रहने की उम्मीद है। इसके साथ ही, फेडरल रिजर्व (Fed) के अध्यक्ष के रूप में केविन वॉर्श (Kevin Warsh) शुक्रवार को जैक्सन होल सिम्पोजियम में अपना पहला मुख्य भाषण देंगे, जिस पर वैश्विक निवेशकों की पैनी नजर रहेगी।
