क्रिप्टोकरेंसी बाजार में प्रमुख ऑल्टकॉइन एथेरियम (ETH) की कीमतों में शुक्रवार को सीमित रिकवरी दर्ज की गई और पिछले 24 घंटों में यह 3 प्रतिशत चढ़ा, लेकिन इसके बावजूद यह 2,500 डॉलर के महत्वपूर्ण स्तर के नीचे बना हुआ है। वर्तमान में लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार ETH 2,491 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा है। डेरिवेटिव्स बाजार में जारी कमजोरी, अमेरिकी बाजारों से आ रहा बिकवाली का दबाव और ईटीएफ से लगातार धन की निकासी इस दूसरे सबसे बड़े डिजिटल एसेट की बढ़त को सीमित कर रही है।
डेरिवेटिव्स बाजार और ओपन इंटरेस्ट का दबाव
डेरिवेटिव्स बाजार में कुल बकाया अनुबंधों के मूल्य यानी ओपन इंटरेस्ट में उतार-चढ़ाव देखने को मिला है। कीमतों में गिरावट के दौरान गुरुवार को ओपन इंटरेस्ट बढ़कर 1.329 करोड़ ETH तक पहुंच गया था, जो बाद में घटकर 1.283 करोड़ ETH पर आ गया। यह स्थिति दर्शाती है कि ट्रेडर्स में अनिश्चितता बनी हुई है और वे ऊंचे स्तरों पर आक्रामक लॉन्ग पोजीशन बनाने से बच रहे हैं।
हालिया गिरावट से पहले एथेरियम का नेट टेकर वॉल्यूम पिछले महीने से ही शॉर्ट पोजीशन के दबदबे का संकेत दे रहा था, भले ही उस दौरान हाजिर कीमतों में मजबूती थी। नेट टेकर वॉल्यूम दरअसल उन निवेशकों की खरीद और बिक्री की मात्रा का अंतर दर्शाता है जो एथेरियम परपेचुअल्स में मार्केट ऑर्डर के जरिए ट्रेड करते हैं। यह मीट्रिक सितंबर की शुरुआत से ही लगातार नकारात्मक बना हुआ है और पिछले दो दिनों में शॉर्ट पोजीशन का प्रभाव और अधिक गहरा गया है।
अमेरिकी बाजारों से बिकवाली और कॉइनबेस प्रीमियम इंडेक्स में गिरावट
हाजिर यानी स्पॉट मार्केट की बात करें तो हालिया बिकवाली का दबाव मुख्य रूप से अमेरिकी बाजारों की ओर से देखा गया है। अमेरिकी बाजार में इस कमजोरी की पुष्टि कॉइनबेस प्रीमियम इंडेक्स से भी होती है, जो कॉइनबेस प्रो (अमेरिकी डॉलर में) और बिनांस (यूएसडीटी में) के बीच मूल्य अंतर को मापता है। यह एक रियल-टाइम संकेतक है जो यह स्पष्ट करता है कि अंतरराष्ट्रीय बाजारों की तुलना में अमेरिका में खरीदारी का दबाव अधिक है या बिकवाली का। पिछले हफ्ते हल्की बढ़त दर्ज करने के बाद यह मीट्रिक पिछले दो दिनों में गिरकर -0.077 पर आ गया, जो अमेरिकी संस्थागत निवेशकों और ट्रेडर्स में घटती दिलचस्पी को दर्शाता है।
इसके साथ ही ईटीएच ईटीएफ (ETH ETF) से लगातार नौवें दिन पूंजी की निकासी दर्ज की गई है। इस निरंतर आउटफ्लो ने अमेरिकी निवेशकों की गिरती धारणा को और पुख्ता किया है। इसके अलावा व्यापक अमेरिकी वित्तीय बाजार भी दबाव में हैं, जहां ब्रेंट क्रूड की कीमतें बढ़ रही हैं और 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड 5.2 प्रतिशत के उच्च स्तर से ऊपर बनी हुई है। इन व्यापक आर्थिक परिस्थितियों ने जोखिम वाली संपत्तियों पर अतिरिक्त दबाव बनाया है।
तकनीकी स्तर और मूविंग एवरेज की स्थिति
दैनिक चार्ट पर एथेरियम की स्थिति तटस्थ से लेकर हल्की मंदी की बनी हुई है। तकनीकी स्तरों के मुताबिक, एथेरियम की कीमत 100-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के ऊपर 2,344 डॉलर के करीब टिकी हुई है, लेकिन 50-दिवसीय ईएमए (2,501 डॉलर) और 20-दिवसीय ईएमए (2,606 डॉलर) इसके लिए सख्त प्रतिरोध का काम कर रहे हैं। लाइव तकनीकी विश्लेषण के अनुसार 200-दिवसीय ईएमए 2,328 डॉलर पर है और 50-दिवसीय एसएमए 2,554 डॉलर पर स्थित है।
यह संरचना दर्शाती है कि हालिया गिरावट के बाद कीमत एक सीमित दायरे में कंसोलिडेशन कर रही है। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 40 के स्तर पर है, जबकि स्टोकेस्टिक संकेतक की फास्ट लाइन 23 और सिग्नल लाइन 21 पर चल रही है। ये आंकड़े स्पष्ट करते हैं कि तेजी का मोमेंटम कमजोर पड़ रहा है, हालांकि बाजार अभी पूरी तरह से ओवरसोल्ड स्थिति में नहीं पहुंचा है। बॉलिंजर बैंड (20, 2) की सीमा 2,494 डॉलर से 2,830 डॉलर के बीच है और कीमत निचले बैंड के नीचे फिसल गई है।
प्रमुख रेजिस्टेंस और सपोर्ट स्तर
ऊपर की ओर, एथेरियम के लिए तत्काल बाधा 50-दिवसीय ईएमए यानी 2,501 डॉलर पर है। इसके बाद 2,548 डॉलर का हॉरिजॉन्टल स्तर और 2,606 डॉलर का 20-दिवसीय ईएमए महत्वपूर्ण रुकावट हैं। यदि खरीदार इन स्तरों को पार करते हैं, तो अगला रेजिस्टेंस 2,637 डॉलर और उसके बाद 2,782 डॉलर पर दिखाई देगा। आगे चलकर 3,076 डॉलर और 3,253 डॉलर के स्तरों पर बड़ी बाधाएं मौजूद हैं।
नीचे की ओर, शुरुआती सपोर्ट 2,355 डॉलर के हॉरिजॉन्टल स्तर पर स्थित है। यदि गिरावट और बढ़ती है, तो इसके बाद 2,205 डॉलर, 1,972 डॉलर और 1,828 डॉलर पर मजबूत सपोर्ट लेयर्स मौजूद हैं, जहां बड़ी सुधारात्मक गिरावट के दौरान खरीदारी का रुझान देखने को मिल सकता है। पिछले 52 हफ्तों में एथेरियम का दायरा 1,507 डॉलर से 2,805 डॉलर के बीच रहा है।
क्रिप्टो बाजार का व्यापक परिदृश्य
एथेरियम की इस सुस्ती के बीच नेटवर्क अपने अगले बड़े नेटवर्क अपग्रेड के एक अहम पड़ाव पर पहुंच चुका है। इस नियोजित अपग्रेड का उद्देश्य नेटवर्क पर गतिविधियां बढ़ने के साथ एथेरियम की लेयर 1 क्षमता और दक्षता में सुधार करना है। हालांकि, यह विकास ऐसे समय में सामने आया है जब बाजार की धारणा कमजोर है और ईटीएच 2,500 डॉलर के आसपास संघर्ष कर रहा है।
समूचे क्रिप्टो बाजार में अन्य प्रमुख संपत्तियां भी सुस्त हैं। 17 साल पहले सातोशी नाकामोतो द्वारा वित्तीय संकट के विकल्प के तौर पर बनाए गए बिटकॉइन (BTC) में इस हफ्ते 4 प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई है और यह 83,000 डॉलर से नीचे कारोबार कर रहा है। मुनाफावसूली, लॉन्ग पोजीशन के लिक्विडेशन और संस्थागत मांग में कमी के चलते बिटकॉइन का सीजनल अक्टूबर तेजी का रुझान प्रभावित हुआ है। वहीं रिपल (XRP) भी 1.40 डॉलर के करीब बिकवाली के दबाव में है। 1.53 डॉलर के साप्ताहिक उच्च स्तर से गिरकर 1.32 डॉलर तक आने के बाद इसमें स्थिरता आई है, लेकिन दैनिक क्लोजिंग 1.40 डॉलर से ऊपर न होने तक इसका रुझान मंदी की ओर बना हुआ है।
