क्रिप्टोकरेंसी बाजार में मंगलवार को भारी बिकवाली का माहौल देखा गया, जिसके चलते दुनिया की सबसे बड़ी डिजिटल संपत्ति बिटकॉइन 75,000 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे फिसल गई। तकनीकी मोर्चे पर पिछले सप्ताह 200 दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के 76,444 डॉलर के स्तर से नीचे साप्ताहिक समाप्ति दर्ज करने के बाद से ही टोकन पर लगातार दबाव बना हुआ था। इस बीच लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार बिटकॉइन 74,255 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले 75,223 डॉलर के बंद स्तर से 1.29 प्रतिशत की गिरावट दर्शाता है। बाजार में निवेशकों का रुख इस समय अत्यधिक सतर्क नजर आ रहा है क्योंकि हर किसी की निगाहें अमेरिका के ताजा उपभोक्ता मूल्य सूचकांक यानी सीपीआई आंकड़ों पर टिकी हैं।
अमेरिकी मुद्रास्फीति रिपोर्ट और ब्याज दरों की आशंकाएं
अक्टूबर महीने के अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़े मंगलवार को जारी होने वाले हैं, जिनका सीधा असर वैश्विक जोखिम वाली संपत्तियों पर पड़ सकता है। वित्तीय विश्लेषकों का मानना है कि यदि सीपीआई रिपोर्ट में महंगाई उम्मीद से ज्यादा गर्म दिखाई देती है, तो इससे अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावनाएं फिर से बलवती हो सकती हैं। उच्च ब्याज दरों का माहौल हमेशा से डिजिटल संपत्तियों जैसी जोखिम भरी परिसंपत्तियों के लिए प्रतिकूल माना जाता रहा है। यही वजह है कि व्यापारी इस महत्वपूर्ण आर्थिक रिपोर्ट के सामने आने से पहले किसी भी बड़े सौदे में हाथ डालने से बच रहे हैं। नीति निर्माताओं की आगामी कार्ययोजना के संकेत इस बात को तय करेंगे कि बिटकॉइन यहां से वापसी करने में सफल रहता है या फिर इसमें और अधिक तेज गिरावट दर्ज की जाएगी।
संस्थागत पूंजी प्रवाह: ईटीएफ निकासी बनाम स्ट्रैटेजी की खरीदारी
संस्थागत निवेशकों की भागीदारी इस समय दो अलग-अलग दिशाओं में बंटती दिखाई दे रही है। एक तरफ जहां अमेरिकी शेयर बाजारों में सूचीबद्ध स्पॉट ईटीएफ उत्पादों से सोमवार को 201.08 मिलियन डॉलर की शुद्ध पूंजी बाहर निकल गई, वहीं दूसरी तरफ प्रमुख कॉर्पोरेट निवेशक कंपनी स्ट्रैटेजी ने अपनी पारंपरिक आक्रामक रणनीति जारी रखी। स्ट्रैटेजी ने अपने खजाने में 1,036 बीटीसी और जोड़कर अपने डिजिटल संपत्ति भंडार को और मजबूत कर लिया है। ईटीएफ से लगातार हो रही निकासी यह रेखांकित करती है कि संस्थागत निवेशक निकट भविष्य में व्यापक आर्थिक अनिश्चितताओं के चलते सुरक्षात्मक रुख अपना रहे हैं। इसके विपरीत, स्ट्रैटेजी जैसी कंपनियों द्वारा की जा रही लगातार खरीदारी दीर्घकालिक दृष्टिकोण पर उनके भरोसे को प्रदर्शित करती है, जिससे बाजार में मिश्रित संकेत पैदा हो रहे हैं।
तकनीकी संकेतकों का विश्लेषण और प्रमुख सपोर्ट स्तर
चार्ट पर तकनीकी संकेतकों का अध्ययन करने से पता चलता है कि मंदी का पलड़ा अभी भारी है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI का स्तर 36 के आसपास बना हुआ है, जो यह स्पष्ट करता है कि बाजार का मोमेंटम मंदी की दिशा में ही झुका हुआ है। इसके साथ ही मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी MACD नकारात्मक दायरे में टिका हुआ है, जहां इसका स्तर ऋण 1770.23 है जबकि सिग्नल लाइन ऋण 1425.24 पर मौजूद है। यह नकारात्मक स्थिति दर्शाती है कि कीमतों में आने वाले किसी भी संक्षिप्त उछाल को ऊपर के स्तरों पर भारी बिकवाली का सामना करना पड़ेगा।
उपर की तरफ बिटकॉइन को सबसे पहले 200 दिवसीय ईएमए के रूप में 76,444 डॉलर पर कड़ा प्रतिरोध पार करना होगा। इसके बाद 100 दिवसीय ईएमए 77,574 डॉलर पर और 50 दिवसीय ईएमए लगभग 79,141 डॉलर पर रुकावट का काम करेंगे, जबकि सबसे बड़ा क्षैतिज अवरोध लगभग 85,000 डॉलर पर स्थित है। नीचे की ओर, वर्तमान स्तरों के आसपास किसी मजबूत चार्ट सपोर्ट के अभाव में यह जोखिम बना हुआ है कि टोकन 70,000 डॉलर के मनोवैज्ञानिक दायरे की ओर फिसल सकता है। पेशेवर बहु-अवधि विश्लेषण के अनुसार बिटकॉइन ने अल्पावधि में अपने गिरते चैनल को नीचे की ओर तोड़ा है और 75,800 के सपोर्ट से नीचे फिसला है, जो आने वाले हफ्तों में और गिरावट का संकेत देता है। मध्यम अवधि में टोकन के लिए 66,000 का स्तर मजबूत आधार और 82,000 का स्तर प्रतिरोध बना हुआ है, जबकि वर्तमान में यह 74,000 के महत्वपूर्ण सपोर्ट का परीक्षण कर रहा है।
ऑन-चेन डेटा और अल्पकालिक धारकों पर दबाव
ग्लासनोड मार्केट पल्स के सोमवार के आंकड़ों से पता चलता है कि बिटकॉइन द्वारा अगस्त के बाद से अपना सबसे निचला साप्ताहिक बंद स्तर दर्ज करने के बाद नए खरीदार भारी नुकसान में फंस गए हैं। हाल ही में बाजार में उतरे अल्पकालिक निवेशक अब अपने नो-प्रॉफिट नो-लॉस के स्तर के बेहद करीब पहुंच चुके हैं। इसके साथ ही बाजार में लाभ कमाने वालों की तुलना में बुक किए गए वास्तविक नुकसान का अनुपात लगातार बढ़ता जा रहा है। उद्योग विशेषज्ञ मनीष छेत्री के अनुसार, जब भी अल्पकालिक खरीदार भारी दबाव में आते हैं और नुकसान में संपत्तियां बेचने लगते हैं, तो बाजार में रिकवरी आने में अतिरिक्त समय लगता है क्योंकि लिक्विडिटी की कमी कीमतों को नीचे खींचती है।
अल्टकॉइन बाजार की सुस्ती: नियर, एक्सआरपी और स्टेलर की स्थिति
बिटकॉइन में आई मंदी का असर व्यापक क्रिप्टोकरेंसी बाजार पर भी साफ दिखाई दे रहा है। नियर प्रोटोकॉल का टोकन मंगलवार को 3.50 डॉलर के ऊपर टिके रहने का प्रयास कर रहा है, जिसने पिछले सत्र में 3.40 डॉलर के सपोर्ट स्तर से संभलने के संकेत दिए थे। हालांकि, संस्थागत पूंजी की बेरुखी, खुदरा मांग में लगातार गिरावट, कॉइनबेस पर नकारात्मक प्रीमियम और फ्यूचर्स बाजार से पूंजी की निकासी इस एआई टोकन के प्रदर्शन को सीमित कर रही है।
दूसरी तरफ रिपल का एक्सआरपी और स्टेलर का एक्सएलएम भी पूरी तरह मंदड़ियों के कब्जे में नजर आ रहे हैं। मंगलवार को एक्सआरपी 1.093 डॉलर के नीचे कारोबार करता दिखा, जबकि एक्सएलएम 0.146 डॉलर के करीब संघर्ष करता रहा। क्रिप्टोक्वांट के संकलित आंकड़ों से दोनों संपत्तियों के लिए मंदी का परिदृश्य सामने आया है, जहां ऑन-चेन गतिविधि और डेरिवेटिव्स बाजार के कमजोर होते आंकड़े यह चेतावनी दे रहे हैं कि आने वाले दिनों में इन दोनों टोकनों में और गहरी गिरावट आ सकती है।
बिटकॉइन प्रभुत्व, स्टेबलकॉइन और व्यापक बाजार संरचना
बाजार की इस अस्थिरता को समझने के लिए डिजिटल संपत्तियों के बुनियादी ताने-बाने को जानना बेहद जरूरी है। बिटकॉइन बाजार पूंजीकरण के लिहाज से सबसे बड़ी वर्चुअल मुद्रा है, जिसे विकेंद्रीकृत भुगतान प्रणाली के तौर पर तैयार किया गया था ताकि किसी भी वित्तीय लेनदेन में तीसरे पक्ष या बैंक की अनिवार्यता खत्म हो सके। इसके अलावा अन्य सभी टोकनों को अल्टकॉइन की श्रेणी में रखा जाता है, हालांकि एथेरियम को अक्सर इससे अलग माना जाता है क्योंकि मूल प्रोटोकॉल से शाखाएं निकलने की शुरुआत बिटकॉइन और एथेरियम से ही हुई थी। इस नजरिए से लिटकॉइन को पहला अल्टकॉइन माना जा सकता है, जिसे बिटकॉइन के कोड से सुधार के साथ तैयार किया गया था।
ऐसे अत्यधिक उतार-चढ़ाव वाले माहौल में स्टेबलकॉइन निवेशकों के लिए एक सुरक्षित ठिकाने का काम करते हैं। अमेरिकी डॉलर या किसी अन्य जिंस के मूल्य से जुड़े होने के कारण ये टोकन निवेशकों को ट्रेडिंग के दौरान बाजार से सुरक्षित बाहर निकलने और वापस प्रवेश करने का माध्यम उपलब्ध कराते हैं। वहीं बिटकॉइन डोमिनेंस यानी कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण में बिटकॉइन की हिस्सेदारी से निवेशकों के रुझान का पता चलता है। आमतौर पर जब बाजार में तेजी की शुरुआत होती है, तो निवेशक सुरक्षा के लिए बिटकॉइन चुनते हैं जिससे इसका प्रभुत्व बढ़ता है। लेकिन जब बिटकॉइन डोमिनेंस घटने लगता है, तो पूंजी का प्रवाह उच्च रिटर्न की तलाश में अल्टकॉइन की तरफ मुड़ता है, जिससे उनमें तेज रैलियां जन्म लेती हैं। फिलहाल व्यापक आर्थिक दबावों के बीच निवेशक सुरक्षात्मक संपत्तियों को ही प्राथमिकता दे रहे हैं।
