अमेरिका में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) आधारित मुद्रास्फीति के गर्म आंकड़ों ने वैश्विक वित्तीय बाजारों में तहलका मचा दिया है। महंगाई दर में अचानक आए इस उछाल के बाद अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक नीति को और सख्त करने की उम्मीदें काफी बढ़ गई हैं। इसके परिणामस्वरूप अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिफल में तेजी दर्ज की गई है, जिससे विदेशी मुद्रा बाजार, कीमती धातुओं और डिजिटल संपत्तियों पर गहरा असर पड़ा है।
फेडरल रिजर्व की नीति और ब्याज दरों का नया परिदृश्य
बाजार में वायदा सौदों की कीमतों से स्पष्ट संकेत मिल रहा है कि निवेशक अब केंद्रीय बैंक द्वारा आक्रामक रुख अपनाने की उम्मीद कर रहे हैं। आगामी दिसंबर की बैठक के लिए दरों में बढ़ोतरी की संभावना सोमवार को 21.0 बेसिस प्वाइंट से बढ़कर रात के समापन तक 27.7 बेसिस प्वाइंट और अगली सुबह तक 28.5 बेसिस प्वाइंट हो गई। इस प्रकार 25 बेसिस प्वाइंट की बढ़ोतरी को पूरी तरह से बाजार में आंका जा चुका है, जबकि वायदा बाजार 50 बेसिस प्वाइंट की बड़ी दर वृद्धि की भी 14% संभावना जता रहा है।
इसके अलावा, सितंबर 2027 की बैठक के लिए आंकी गई दर में 22.3 बेसिस प्वाइंट की बढ़ोतरी देखी गई। इससे पता चलता है कि निवेशकों ने अगले साल के मौद्रिक मार्ग में लगभग एक अतिरिक्त दर वृद्धि को शामिल कर लिया है। डॉयचे बैंक के अर्थशास्त्रियों ने भी अपने फेडरल रिजर्व के अनुमानों को अद्यतन करते हुए जनवरी में एक और दर वृद्धि को अपने आधिकारिक परिदृश्य में शामिल कर लिया है। इसका सीधा असर अमेरिकी बॉन्ड बाजार पर देखा गया, जहां सभी परिपक्वता अवधि वाले बॉन्ड के प्रतिफल में भारी वृद्धि हुई।
विदेशी मुद्रा बाजार में AUD/USD और USD/JPY का हाल
विदेशी मुद्रा बाजार में, AUD/USD जोड़ी एशियाई कारोबारी सत्र में 0.6900 की ओर थोड़ा सुधार दर्ज करने में सफल रही। इस जोड़ी ने मार्च के बाद के अपने निचले स्तर से रिकवरी की है। हालांकि, फेडरल रिजर्व के नीति निर्माताओं के सख्त बयानों से दिसंबर में दर वृद्धि लगभग तय मानी जा रही है, जो अमेरिकी डॉलर को मजबूती दे रही है और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की बढ़त को सीमित कर सकती है। वहीं, अमेरिका और ईरान के बीच शांति वार्ता की उम्मीदों ने डॉलर की अंधाधुंध तेजी पर थोड़ा ब्रेक लगाया है।
दूसरी ओर, USD/JPY जोड़ी 159.00 के स्तर से नीचे ही बनी हुई है। जापानी येन को बैंक ऑफ जापान के संभावित हस्तक्षेप के जोखिम से समर्थन मिल रहा है, जो USD/JPY को एक महीने के उच्चतम स्तर से आगे बढ़ने से रोक रहा है। साथ ही, अमेरिका-ईरान कूटनीतिक प्रगति की खबरों ने सुरक्षित पनाहगाह के रूप में डॉलर की मांग को कुछ हद तक सीमित रखा है।
सोने की कीमतों में सुधार और बिटकॉइन पर बढ़ता दबाव
कीमती धातुओं के बाजार में, सोना यूरोपीय सत्र की शुरुआत में $4,050 प्रति औंस के पार निकल गया, जिससे पिछले दिन हुए भारी नुकसान की कुछ भरपाई हुई। हालांकि, अमेरिका में ऊंची महंगाई दर के कारण फेडरल रिजर्व द्वारा आक्रामक दर वृद्धि की उम्मीदों से डॉलर को बढ़त मिल रही है, जिससे बिना ब्याज वाली संपत्ति जैसे सोने की कीमतों में बड़ी तेजी की संभावना सीमित हो जाती है।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में, बिटकॉइन $73,800 के आसपास कारोबार कर रहा है। महंगाई के आंकड़ों के बाद यह गिरकर $72,727 के निचले स्तर तक चला गया था। संस्थागत निवेशकों की मांग में सुस्ती बनी हुई है, और स्पॉट BTC ETF से मंगलवार को $95 मिलियन की निकासी दर्ज की गई। यह लगातार चौथा दिन है जब ETF से पूंजी बाहर निकाली गई है। K33 रिसर्च की एक रिपोर्ट में चेतावनी दी गई है कि डेरिवेटिव बाजार में लीवरेज बढ़ने के कारण बिटकॉइन में तेज उतार-चढ़ाव का खतरा बना हुआ है।
कच्चे तेल और दीर्घकालिक मुद्रास्फीति का रुख
अक्टूबर के मध्य से ब्रांड क्रूड की कीमतों में लगभग एक तिहाई की गिरावट आई है, जिसका मुख्य कारण ईरान युद्ध समाप्त होने की उम्मीदें हैं। हालांकि, डीजल, माल ढुलाई और उर्वरक की लागत में उस अनुपात में गिरावट नहीं आई है। ये लागतें 2027 तक चरणों में अमेरिकी उपभोक्ता कीमतों को प्रभावित करेंगी, जिससे पेट्रोल सस्ता होने के बावजूद मुद्रास्फीति लंबे समय तक उच्च स्तर पर बनी रह सकती है।
