अमरीकी श्रम सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा जारी ताजा उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) आंकड़ों के बाद वैश्विक वित्तीय बाजारों में अलग-अलग प्रतिक्रियाएं देखने को मिल रही हैं। जुलाई महीने में अमरीका की खुदरा मुद्रास्फीति में 0.1 प्रतिशत की मामूली बढ़त दर्ज की गई, जिसके बाद वार्षिक मुद्रास्फीति दर जून के 3.5 प्रतिशत से घटकर 3.4 प्रतिशत पर आ गई है। यह आंकड़ा बाजार विशेषज्ञों के अनुमानों के बिल्कुल अनुरूप रहा है। मुद्रास्फीति में इस नरमी के बावजूद, जोखिम वाले संपत्तियों पर दबाव बना हुआ है। क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में शीर्ष संपत्ति बिटकॉइन लगातार चौथे दिन मंदी के रुख के साथ कारोबार कर रही है, जबकि सुरक्षित निवेश मानी जाने वाली पीली धातु यानी गोल्ड अपनी तेजी को बरकरार रखते हुए ऐतिहासिक ऊंचाइयों की तरफ कदम बढ़ा रही है।
अमेरिकी मुद्रास्फीति आंकड़े और फेडरल रिजर्व का रुख
अमरीकी अर्थव्यवस्था से जुड़े इन आंकड़ों का गहराई से विश्लेषण करने पर पता चलता है कि खाद्य और ऊर्जा जैसी अस्थिर श्रेणियों को छोड़कर तैयार की जाने वाली कोर मुद्रास्फीति (Core CPI) में मासिक आधार पर 0.2 प्रतिशत और वार्षिक आधार पर 2.5 प्रतिशत की वृद्धि हुई है। कोर CPI के आंकड़े भी बाजार की अपेक्षाओं के पूरी तरह अनुकूल रहे हैं। यद्यपि 3.4 प्रतिशत की हेडलाइन मुद्रास्फीति अमरीकी फेडरल रिजर्व (Fed) के 2 प्रतिशत के दीर्घकालिक लक्ष्य से ऊपर बनी हुई है, लेकिन लगातार दूसरे महीने कम मासिक वृद्धि यह दर्शाती है कि वर्ष की दूसरी तिमाही में ऊर्जा कीमतों के कारण आई तेजी अब धीमी पड़ रही है।
बाजार विश्लेषकों का मानना है कि मुद्रास्फीति में आई यह स्थिरता केंद्रीय बैंक को भविष्य में ब्याज दरों पर अपने सख्त रुख को थोड़ा लचीला बनाने का अवसर दे सकती है। हालांकि, मध्य पूर्व में जारी भू-राजनीतिक तनाव और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला में अनिश्चितता के कारण परिसंपत्तियों की कीमतों में उतार-चढ़ाव जारी रहने की संभावना से इनकार नहीं किया जा सकता। निवेशक अब फेडरल रिजर्व के आगामी कदमों और मैक्रोइकॉनॉमिक संकेतों पर नजर बनाए हुए हैं।
बिटकॉइन का तकनीकी विश्लेषण: मंदी के संकेत और प्रमुख सपोर्ट स्तर
क्रिप्टो बाजार की अग्रणी डिजिटल संपत्ति बिटकॉइन फिलहाल $63,585 के आसपास कारोबार कर रही है और अल्पकालिक चार्ट पर मंदी का दबाव झेल रही है। तकनीकी संकेतकों पर नजर डालें तो बिटकॉइन की कीमत अपने 50-दिवसीय, 100-दिवसीय और 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) से नीचे बनी हुई है, जो इस बात का स्पष्ट संकेत है कि बाजार में बिकवाली का दबाव हावी है। हाल ही में $63,600 के ऊपर की ओर जाने वाले सपोर्ट ट्रेंडलाइन के टूटने से मूल्य वृद्धि की सीमाएं और सीमित हो गई हैं। वर्तमान में $62,753 के स्तर पर मौजूद पैराबोलिक SAR बिटकॉइन को निकटतम गतिशील समर्थन (Dynamic Support) प्रदान कर रहा है।
मोमेंटम इंडिकेटर्स भी बिटकॉइन के लिए कोई खास राहत नहीं दिखा रहे हैं। दैनिक चार्ट पर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 46 के स्तर के आसपास घूम रहा है, जो न्यूट्रल से थोड़े कमजोर क्षेत्र को दर्शाता है। वहीं मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) शून्य से नीचे बना हुआ है और इसका हिस्टोग्राम नकारात्मक क्षेत्र में है, जो यह संकेत देता है कि बिकवाली का रुझान बना रह सकता है। यदि बिटकॉइन $62,753 के पैराबोलिक SAR स्तर से नीचे गिरता है, तो इसके लिए अगला मुख्य सपोर्ट $60,000 का महत्वपूर्ण डिमांड जोन होगा। दूसरी तरफ, यदि बिटकॉइन में सुधार आता है, तो $64,000 पर पहला मनोवैज्ञानिक प्रतिरोध (Resistance) देखने को मिलेगा। इसके बाद 50-दिवसीय EMA $64,575 पर, 100-दिवसीय EMA $66,717 पर और 200-दिवसीय EMA $73,115 पर मजबूत ओवरहेड बाधाएं खड़ी कर रहे हैं। तेजी का रुख वापस पाने के लिए बिटकॉइन को इन सभी रेजिस्टेंस स्तरों को पार करना होगा।
सोने का चमकता बाजार: $4,500 के ऐतिहासिक लक्ष्य की ओर कदम
डिजिटल संपत्तियों के विपरीत, कमोडिटी बाजार में गोल्ड का प्रदर्शन बेहद मजबूत बना हुआ है। स्पॉट गोल्ड वर्तमान में लगभग $4,419 के स्तर पर कारोबार कर रहा है और इसका तकनीकी आउटलुक पूरी तरह से बुलिश बना हुआ है। सोने की कीमतें अपनी सभी प्रमुख मूविंग एवरेज से काफी ऊपर टिकी हुई हैं, जहां 50-दिवसीय EMA ($4,217), 100-दिवसीय EMA ($4,321) और 200-दिवसीय EMA ($4,287) इस तेजी के रुझान को मजबूत आधार प्रदान कर रहे हैं। बाजार विश्लेषक मान रहे हैं कि गोल्ड जल्द ही $4,500 के नए रिकॉर्ड स्तर को छू सकता है।
तकनीकी दृष्टि से $4,120 पर मौजूद सुपरट्रेंड (SuperTrend) संकेतक इस तेजी के माहौल को और सुदृढ़ करता है। मोमेंटम इंडिकेटर्स में RSI लगभग 68 के स्तर पर पहुंच गया है, जो ओवरबॉट (Overbought) क्षेत्र के करीब है और मजबूत खरीदारी को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, MACD सकारात्मक क्षेत्र में बना हुआ है और इसकी रीडिंग लगातार ऊपर की ओर बढ़ रही है। यदि सोने की कीमतों में कोई आंशिक गिरावट आती भी है, तो $4,321 पर स्थित 100-दिवसीय EMA और $4,287 पर स्थित 200-दिवसीय EMA प्राथमिक सपोर्ट के रूप में काम करेंगे। इनके नीचे $4,217 का 50-दिवसीय EMA और $4,120 का सुपरट्रेंड लेवल एक विस्तृत डिमांड जोन बनाते हैं। निवेशकों का मानना है कि इन सपोर्ट स्तरों की तरफ होने वाली किसी भी गिरावट को ट्रेंड रिवर्सल के बजाय खरीदारी के बेहतरीन अवसर के रूप में देखा जाना चाहिए।
अल्टकॉइन्स का हाल: रिपल, पीआई और यूनिसैप की चाल
बिटकॉइन में सुस्ती का असर व्यापक अल्टकॉइन बाजार पर भी देखने को मिल रहा है, हालांकि कुछ विशिष्ट टोकन अपनी अलग राह पकड़ रहे हैं। रिपल (XRP) एक तंग तकनीकी दायरे में कारोबार कर रहा है। रिपल के लिए $1.00 का स्तर एक बेहद महत्वपूर्ण सपोर्ट बना हुआ है। अगस्त महीने में रिपल में लगभग 6.5 प्रतिशत की गिरावट आई है, जिससे जुलाई में दर्ज किए गए $1.18 के उच्चतम स्तर से इसकी कुल गिरावट लगभग 14 प्रतिशत तक पहुंच गई है। प्रमुख मूविंग एवरेज इसके रिकवरी प्रयासों को सीमित कर रहे हैं।
दूसरी ओर, पीआई नेटवर्क (PI) $0.0887 के आसपास स्थिरता बनाए हुए है और पिछले दिन की 2 प्रतिशत की बढ़त को बरकरार रखने में सफल रहा है। वायदा बाजार में स्थिर पोजीशनिंग के बीच रिटेल मांग में नया उछाल देखा गया है। पीआई का तकनीकी आउटलुक मिला-जुला बना हुआ है, जहां $0.08397 का स्तर इसके लिए एक निर्णायक सपोर्ट बना हुआ है। इसके विपरीत, यूनिसैप (UNI) पर बिकवाली का भारी दबाव देखा जा रहा है। पिछले दिन 5 प्रतिशत की गिरावट के बाद बुधवार को यूनिसैप में लगभग 6 प्रतिशत की और गिरावट दर्ज की गई। हालांकि, अवलांच (Avalanche) नेटवर्क पर कंटीन्यूअस क्लियरिंग ऑक्शन्स के शुभारंभ से ऑन-चेन टोकन नीलामी चलाने और तरलता (Liquidity) जुटाने में मदद मिलने की उम्मीद जताई जा रही है। इस बीच, एथेरियम (ETH) में रिकवरी के हल्के संकेत मिले हैं, लेकिन यह $1,900 के प्रमुख रेजिस्टेंस स्तर से नीचे ही बना हुआ है।
क्रिप्टो बाजार का ढांचा: बिटकॉइन प्रभुत्व, स्टेबुलकॉइन्स और बाजार चक्र
क्रिप्टो बाजार की कार्यप्रणाली को समझने के लिए इसके बुनियादी घटकों को समझना आवश्यक है। बिटकॉइन बाजार पूंजीकरण के हिसाब से सबसे बड़ी डिजिटल मुद्रा है, जिसे विकेंद्रीकृत धन के रूप में उपयोग करने के लिए तैयार किया गया है। यह किसी भी केंद्रीय प्राधिकरण या तीसरे पक्ष के हस्तक्षेप के बिना वित्तीय लेनदेन की सुविधा देता है। बिटकॉइन के अलावा अन्य सभी क्रिप्टोकरेंसी को अल्टकॉइन्स (Altcoins) कहा जाता है। हालांकि कुछ विशेषज्ञ एथेरियम को अल्टकॉइन की श्रेणी से अलग मानते हैं क्योंकि अधिकांश नए टोकन बिटकॉइन या एथेरियम के प्रोटोकॉल से ही निकले हैं। इतिहास के पन्नों को देखें तो बिटकॉइन प्रोटोकॉल से अलग होकर बना लिटकॉइन पहला अल्टकॉइन माना जाता है, जिसे बिटकॉइन का एक बेहतर संस्करण कहा गया था।
बाजार में उतार-चढ़ाव से बचने के लिए स्टेबुलकॉइन्स (Stablecoins) की महत्वपूर्ण भूमिका होती है। ये ऐसी क्रिप्टोकरेंसी होती हैं जिनका मूल्य अमरीकी डॉलर (USD) या सोने जैसी किसी भौतिक संपत्ति या वित्तीय उपकरण से जुड़ा होता है। स्टेबुलकॉइन्स का मुख्य उद्देश्य निवेशकों को क्रिप्टो बाजार में आसानी से प्रवेश करने और बाहर निकलने का माध्यम प्रदान करना है, साथ ही अत्यधिक अस्थिरता के समय पूंजी को सुरक्षित रखना है। बाजार की संरचना में बिटकॉइन डोमिनेंस (Bitcoin Dominance) भी एक बेहद महत्वपूर्ण पैमाना है। यह कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण में बिटकॉइन के हिस्से को दर्शाता है। जब बाजार में अनिश्चितता होती है या बुल रन की शुरुआत होती है, तब निवेशक सुरक्षित मानी जाने वाली बिटकॉइन में पैसा लगाते हैं, जिससे बिटकॉइन डोमिनेंस बढ़ता है। वहीं, जब डोमिनेंस में गिरावट आती है, तो इसका मतलब होता है कि निवेशक अधिक मुनाफे की तलाश में अपनी पूंजी अल्टकॉइन्स में स्थानांतरित कर रहे हैं, जिससे अल्टकॉइन रैली की शुरुआत होती है।
