अमेरिकी केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति बैठक के बाद वैश्विक डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में भारी बिकवाली का माहौल देखा जा रहा है। नीति निर्माताओं द्वारा ब्याज दरों में कोई बदलाव न करने के बावजूद भविष्य में सख्त कदम उठाने के स्पष्ट संकेतों ने निवेशकों की जोखिम लेने की क्षमता को झटका दिया है। नतीजतन, दुनिया की सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी बिटकॉइन 80,000 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर के आसपास फिसल गई है, जबकि दूसरी सबसे बड़ी मुद्रा इथेरियम और रिपल का एक्सआरपी टोकन भी महत्वपूर्ण तकनीकी सपोर्ट स्तरों से नीचे आ गए हैं। मजबूत आर्थिक आंकड़ों और अमेरिकी डॉलर की तेजी ने क्रिप्टो निवेशकों की चिंताओं को और बढ़ा दिया है।
फेडरल रिजर्व का निर्णय और नीति निर्माताओं का सख्त संदेश
फेडरल रिजर्व ने अक्टूबर की अपनी दो दिवसीय नीति समीक्षा बैठक समाप्त होने के बाद बुधवार को नीतिगत उधारी दर को 3.75 प्रतिशत से 4.00 प्रतिशत के दायरे में यथावत बनाए रखने की घोषणा की। हालांकि, यह फैसला पूरी तरह सर्वसम्मत नहीं रहा। समिति के दो सदस्यों, लीसा कुक और बेथ हैमैक ने मौद्रिक नीति में 25 आधार अंकों की तत्काल वृद्धि के पक्ष में अपना मत दिया। इस असहमति ने बाजार को यह संदेश दिया कि केंद्रीय बैंक के भीतर मुद्रास्फीति के दबाव को लेकर गहरी चिंता अभी भी मौजूद है।
बैठक के उपरांत आयोजित संवाददाता सम्मेलन में फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉर्श ने आर्थिक परिस्थितियों के अनुसार त्वरित कार्रवाई करने की तत्परता दोहराई। उन्होंने कहा, "हमारी जिम्मेदारी महंगाई को नीचे लाना है।" वॉर्श ने यह भी स्पष्ट किया कि पिछले कुछ दिनों में नीति समिति की व्यापक चर्चा का मुख्य केंद्र मूल्य स्थिरता के सांविधिक दायित्व पर ही केंद्रित रहा। उनके इस वक्तव्य ने उन उम्मीदों पर पानी फेर दिया जो आने वाले समय में नीतिगत ढील की प्रतीक्षा कर रही थीं।
सख्त मौद्रिक नीति की बढ़ती संभावनाएं और सुरक्षित निवेश की ओर रुझान
वित्तीय बाजार पहले से ही नीतिगत दरें स्थिर रखे जाने का अनुमान लगा रहे थे, लेकिन आगे के लिए दिए गए सख्त नीतिगत मार्गदर्शन ने जोखिम वाली संपत्तियों के प्रति धारणा को कमजोर कर दिया है। सीएमई फेडवॉच टूल के नवीनतम आंकड़ों के अनुसार, आगामी 9 दिसंबर की बैठक में फेडरल रिजर्व द्वारा मौद्रिक नीति को और सख्त किए जाने की संभावना बढ़कर 79.6 प्रतिशत हो गई है, जो मंगलवार को 78.33 प्रतिशत दर्ज की गई थी।
नीतिगत सख्ती की बढ़ती आशंकाओं के चलते पूंजी सुरक्षित विकल्पों की ओर रुख कर रही है। अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड 5 प्रतिशत के आंकड़े से ऊपर टिकी हुई है, जबकि अमेरिकी डॉलर सूचकांक यानी डीएक्सवाई 102 डॉलर के स्तर से ऊपर कारोबार कर रहा है। डॉलर और बॉन्ड प्रतिफल की मजबूती आमतौर पर डिजिटल टोकन जैसी जोखिम भरी संपत्तियों के आकर्षण को घटा देती है। इसी दबाव में गुरुवार को बिटकॉइन फिसलकर 80,000 डॉलर, इथेरियम 2,300 डॉलर और एक्सआरपी 1.300 डॉलर के स्तर पर आ गए।
मजबूत जीडीपी और जिद्दी महंगाई ने बढ़ाई डॉलर की ताकत
क्रिप्टो बाजार पर दबाव बढ़ाने में अमेरिका के हालिया व्यापक आर्थिक आंकड़ों ने भी प्रमुख भूमिका निभाई है। ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक एनालिसिस द्वारा गुरुवार को जारी तीसरे तिमाही के पहले अनुमान के मुताबिक, अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद यानी जीडीपी की वार्षिक विकास दर 3.4 प्रतिशत रही। यह आंकड़ा दूसरी तिमाही के 2.2 प्रतिशत के विस्तार से उल्लेखनीय रूप से बेहतर है और बाजार के 3.2 प्रतिशत के पूर्वानुमान को भी पार कर गया।
विकास दर के साथ-साथ मुद्रास्फीति के मोर्चे पर भी चुनौतियां बनी हुई हैं। व्यक्तिगत उपभोग व्यय यानी पीसीई आधारित मूल्य सूचकांक सितंबर में सालाना आधार पर 3.6 प्रतिशत दर्ज किया गया, जो अगस्त के 3.4 प्रतिशत से अधिक है। मासिक आधार पर पीसीई में 0.5 प्रतिशत की वृद्धि हुई, जबकि पिछले महीने यह 0.3 प्रतिशत थी। अस्थिर खाद्य और ऊर्जा घटकों को छोड़कर तैयार किए जाने वाले कोर पीसीई सूचकांक में सालाना आधार पर 3.1 प्रतिशत तथा मासिक आधार पर 0.3 प्रतिशत का उछाल आया। आर्थिक मजबूती और निरंतर महंगाई ने यह धारणा पुख्ता की है कि केंद्रीय बैंक लंबे समय तक सख्त रुख बनाए रख सकता है।
ईटीएफ प्रवाह में संस्थागत निवेशकों की मिली-जुली रणनीति
संस्थागत निवेशकों की भागीदारी डिजिटल परिसंपत्ति निवेश उत्पादों में इस सप्ताह मिश्रित रुख दिखा रही है। सोसोवैल्यू के संकलित आंकड़ों के अनुसार, अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ में बुधवार को 137.33 मिलियन डॉलर का शुद्ध अंतर्प्रवाह दर्ज किया गया। इसके साथ ही बिटकॉइन फंड्स में लगातार तीसरे सप्ताह शुद्ध खरीदारी का सिलसिला जारी रहा। यद्यपि यह पूंजी प्रवाह संस्थागत दिलचस्पी को दर्शाता है, लेकिन पिछली अवधि की तुलना में यह गति धीमी है, जो निवेशकों की सतर्क मानसिकता को प्रदर्शित करती है।
इसके विपरीत, इथेरियम आधारित स्पॉट उत्पादों में संस्थागत निकासी का दबाव देखा गया। सोसोवैल्यू डेटा के अनुसार, स्पॉट इथेरियम ईटीएफ से बुधवार को 21.41 मिलियन डॉलर की शुद्ध निकासी हुई। यह फंडों से निकासी का लगातार तीसरा कारोबारी दिन रहा, जिससे ईथर को लेकर बड़े निवेशकों की झिझक स्पष्ट होती है। वहीं, एक्सआरपी फंड्स में मांग काफी सुस्त दर्ज की गई; मंगलवार और बुधवार को कोई खास हलचल नहीं देखी गई, जबकि सोमवार को 3.61 मिलियन डॉलर का मामूली बहिर्प्रवाह हुआ था, जो व्यापारियों के बीच कमजोर पड़ते उत्साह का संकेत देता है।
बिटकॉइन का तकनीकी परिदृश्य और प्रमुख चार्ट स्तर
तकनीकी मोर्चे पर, गुरुवार के कारोबारी सत्र में बिटकॉइन 80,227 डॉलर पर हाथ बदल रहा था। चार्ट पर यह डिजिटल सिक्का अपने 100-दिवसीय और 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज क्रमशः 77,866 डॉलर और 76,435 डॉलर से ऊपर टिका हुआ है। हालांकि, ऊपर की तरफ इसे 50-दिवसीय ईएमए यानी 80,802 डॉलर पर कड़े अवरोध का सामना करना पड़ रहा है।
वर्तमान तकनीकी ढांचा अल्पकालिक अवधि के लिए तटस्थ से मंदी की ओर झुकाव दर्शाता है। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी आरएसआई 43 पर आ गया है, जो तेजी की गति में कमी को दर्शाता है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी एमएसीडी भी नकारात्मक क्षेत्र में शून्य रेखा के नीचे स्थित है। ऊपर की ओर पहला तात्कालिक प्रतिरोध 50-दिवसीय ईएमए 80,802 डॉलर पर है, जिसके पार 85,000 डॉलर का क्षैतिज अवरोध स्थित है। नीचे की दिशा में 100-दिवसीय ईएमए 77,866 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 76,435 डॉलर मजबूत समर्थन प्रदान कर रहे हैं; यदि दैनिक क्लोजिंग इनके नीचे होती है तो गहरा सुधार देखने को मिल सकता है।
लाइव मार्केट डेटा के अनुसार, बिटकॉइन इस समय 80,721 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद 81,268 डॉलर की तुलना में 0.67 प्रतिशत की गिरावट दर्शाता है। इसका 52-सप्ताह का दायरा 57,748 डॉलर से 87,364 डॉलर के बीच है। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय आरएसआई 45 पर है, जबकि एमएसीडी -447.48 पर मंदी का रुख दर्शा रहा है। पिवट पॉइंट 80,702 डॉलर पर है, जिसमें पहला समर्थन 79,633 डॉलर और दूसरा समर्थन 78,545 डॉलर पर है, जबकि प्रतिरोध स्तर 81,790 डॉलर और 82,859 डॉलर पर देखे जा रहे हैं। अल्पकालिक अवधि में सिक्का गिरते ट्रेंड चैनल में फंसा हुआ है, जिससे 79,109 डॉलर तक और गिरावट का जोखिम बना हुआ है, हालांकि मध्यम अवधि में ढांचा अभी भी बढ़त की संभावना समेटे हुए है।
इथेरियम और एक्सआरपी के तकनीकी संकेतक
इथेरियम का भाव 2,320 डॉलर के आसपास बना हुआ है, जहां इसका अल्पकालिक रुझान नकारात्मक दिख रहा है। ईथर अपने 100-दिवसीय ईएमए 2,361 डॉलर और 50-दिवसीय ईएमए 2,445 डॉलर से नीचे फिसल चुका है और वर्तमान में 2,316 डॉलर पर स्थित अपने 200-दिवसीय ईएमए समर्थन पर टिकने का प्रयास कर रहा है। यह 2,360 डॉलर की टूटी हुई आरोही ट्रेंडलाइन के नीचे भी बना हुआ है, जबकि 2,400 डॉलर का क्षैतिज स्तर कड़ा प्रतिरोध बना हुआ है। आरएसआई 35 के कमजोर स्तर पर है। गिरावट जारी रहने पर 2,316 डॉलर के बाद अगला प्रमुख ढांचागत समर्थन 1,823 डॉलर पर स्थित है, जबकि तेजी की स्थिति में 2,445 डॉलर और 2,770 डॉलर के स्तर चुनौती पेश करेंगे।
रिपल से जुड़ा एक्सआरपी टोकन 1.292 डॉलर पर कारोबार कर रहा है और अपने सभी प्रमुख एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के नीचे बना हुआ है। इसके ऊपर 100-दिवसीय ईएमए 1.332 डॉलर, 50-दिवसीय ईएमए 1.357 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 1.371 डॉलर पर बहुस्तरीय बाधाएं खड़ी हैं। आरएसआई 40 पर कमजोर बना हुआ है, यद्यपि एमएसीडी मामूली सकारात्मक होकर केवल स्थिरता का संकेत दे रहा है। यदि एक्सआरपी 1.300 डॉलर के ऊपर टिकने में असमर्थ रहता है, तो चार्ट पर नीचे किसी ठोस समर्थन की कमी के कारण इसमें नई बिकवाली का जोखिम गहरा सकता है, जबकि ऊपर की ओर 1.540 डॉलर और 1.900 डॉलर के स्तर मुख्य अवरोधक बने रहेंगे।
क्रिप्टो कीमतों को प्रभावित करने वाले बुनियादी पहलू
डिजिटल परिसंपत्तियों के मूल्यांकन में व्यापक आर्थिक नीतियों के अलावा कई आंतरिक कारक भी महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। नए टोकन लॉन्च और प्रमुख एक्सचेंजों पर लिस्टिंग से परिसंपत्ति में तरलता बढ़ती है और नए प्रतिभागी जुड़ते हैं, जो आमतौर पर कीमतों के लिए सकारात्मक माना जाता है। इसी प्रकार, हॉल्विंग और नेटवर्क अपग्रेड जैसे घटनाक्रम जब टोकन निर्माण की दर को सीमित करते हैं, तो स्थिर मांग के बीच आपूर्ति घटने से कीमतों को समर्थन मिलता है।
इसके विपरीत, विकेंद्रीकृत वित्त प्लेटफॉर्म्स या एक्सचेंजों पर सुरक्षा संबंधी सेंधमारी और हैक बड़े पैमाने पर घबराहट पैदा करते हैं। ऐसे मामलों में हमलावर चुराई गई संपत्तियों को बेचने का प्रयास करते हैं, जिससे बाजार में तेज गिरावट आ जाती है। इसके साथ ही फेडरल रिजर्व जैसी संस्थाओं के नीतिगत निर्णय सीधे अमेरिकी डॉलर और उधारी लागत को प्रभावित करते हैं, जिससे संपूर्ण क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र की दिशा तय होती है।
