आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस स्टॉक्स में गिरावट और एंथ्रोपिक के आईपीओ से बिटकॉइन पर गहराया दबाव

मैक्रो संकेतकों और फेडरल रिजर्व के फैसलों की दोहरी मार

व्यापक वित्तीय बाजारों में बिटकॉइन का व्यवहार अब विशुद्ध रूप से तकनीकी स्टॉक्स के समानांतर देखा जा रहा है। डिजिटल एसेट ट्रेडिंग फर्म विंटरम्यूट ने रेखांकित किया कि हालिया कारोबारी सत्रों में बिटकॉइन बुधवार को AI शेयरों में आई तेजी के साथ उछला, लेकिन गुरुवार को चिप निर्माता कंपनियों के शेयरों में बिकवाली आते ही नीचे फिसल गया। इस रुझान से यह पूरी तरह स्पष्ट है कि क्रिप्टोकरेंसी अब स्वतंत्र रूप से चलने के बजाय व्यापक आर्थिक और मैक्रो संकेतकों के इशारे पर कारोबार कर रही है। विंटरम्यूट के अनुसार, फेडरल रिजर्व की ब्याज दर नीति से जुड़े फैसले और पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (PCE) महंगाई आंकड़े तत्काल उत्प्रेरक के रूप में काम कर रहे हैं, जो सीधे तौर पर जोखिम वाली संपत्तियों को प्रभावित करेंगे।

शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज के CME फेडवॉच टूल के आंकड़े बताते हैं कि बाजार वर्तमान में 92.8 प्रतिशत संभावना मानकर चल रहा है कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक इस बैठक में ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखेगा। हालांकि, निवेशकों की असली चिंता यह है कि क्या नीति निर्माता दिसंबर में संभावित दर वृद्धि का संकेत दे सकते हैं। कच्चे तेल की कीमतें 100 डॉलर प्रति बैरल के स्तर से ऊपर बने रहने के कारण महंगाई का दबाव फिर से भड़कने का खतरा मंडरा रहा है। यदि फेडरल रिजर्व की ओर से सख्त रुख सामने आता है और दिसंबर में दर वृद्धि की उम्मीदें मजबूत होती हैं, तो बॉन्ड यील्ड में उछाल आएगा, जिससे बिटकॉइन के 80,000 डॉलर के महत्वपूर्ण समर्थन स्तर पर भारी दबाव बन सकता है। इसके विपरीत, यदि दिसंबर के फैसले पर लचीला रुख रखा जाता है, तो कीमतें सुधरकर 82,500 डॉलर की ओर बढ़ सकती हैं। विंटरम्यूट ने यह भी आगाह किया कि यदि ब्याज दरें स्थिर रहने के बावजूद अनुमान से अधिक गर्म PCE महंगाई दर सामने आती है, तो टेक शेयरों के नेतृत्व में भारी बिकवाली शुरू हो सकती है, जिसका असर पूरे क्रिप्टो बाजार को झेलना पड़ेगा।

एंथ्रोपिक आईपीओ और स्पेसएक्स का ऐतिहासिक दृष्टांत

फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति के अलावा अन्य बड़े घटनाक्रम भी क्रिप्टो बाजार की दिशा तय करने में जुटे हैं। K33 रिसर्च के शोध प्रमुख वेटले लुंडे ने 3 नवंबर को होने वाले अमेरिकी मध्यावधि चुनावों और एंथ्रोपिक के संभावित 100 अरब डॉलर के आईपीओ को अनिश्चितता का प्रमुख स्रोत बताया है। वेटले लुंडे का आकलन है कि चुनावों के परिणाम क्रिप्टो क्षेत्र के नियमों और नीतियों की दिशा तय करेंगे, जबकि चुनावी नतीजों को लेकर बना संशय ही बाजार के मनोबल को कमजोर करने के लिए काफी है। उनका कहना है कि दोनों में से कोई भी परिणाम कीमतों को किसी एक दिशा में ले जाएगा, लेकिन अनिश्चितता अपने आप में प्रदर्शन को सुस्त रखने का काम कर रही है।

एंथ्रोपिक के मेगा आईपीओ को लेकर जो चिंताएं सामने आ रही हैं, उनका सीधा संबंध बाजार से नकदी के खिंचाव से है। K33 ने स्पेसएक्स के 75 अरब डॉलर जुटाने वाले ऐतिहासिक आईपीओ का उदाहरण देकर समझाया कि जब कोई विशाल टेक पेशकश आती है, तो निवेशक अन्य जोखिम परिसंपत्तियों से पूंजी बाहर निकालते हैं। स्पेसएक्स के रजिस्ट्रेशन स्टेटमेंट और उसके आईपीओ के बीच के 23 दिनों के दौरान बिटकॉइन 77,000 डॉलर से लुढ़ककर 63,000 डॉलर पर आ गया था, जबकि इस अवधि में एक्सचेंज ट्रेडेड प्रोडक्ट्स (ETP) से भारी निकासी दर्ज की गई थी। यदि एंथ्रोपिक के मामले में भी वही इतिहास दोहराया गया, तो क्रिप्टो संपत्तियों से संस्थागत पूंजी का निकास तेज हो सकता है।

असामान्य रूप से शांत बाजार और छिपी हुई अस्थिरता

K33 रिसर्च की चेतावनी का दूसरा बड़ा आधार बाजार में ट्रेडिंग वॉल्यूम और उतार-चढ़ाव की अप्रत्याशित कमी है। आंकड़ों के अनुसार, बिटकॉइन की 30 दिनों की मूल्य अस्थिरता 2020 के दशक के सबसे निचले स्तरों में दर्ज की गई है, जो महज दूसरे पर्सेंटाइल के बराबर है। वहीं परपेचुअल फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट में वोलैटिलिटी घटकर 1.3 प्रतिशत रह गई है, जो जून 2021 के बाद से सबसे कम स्तरों में शामिल है। बाजार विश्लेषकों का मानना है कि लंबे समय तक बना रहने वाला ऐसा ठहराव ट्रेडर्स को अत्यधिक लीवरेज लेने के लिए प्रोत्साहित करता है। जैसे ही कीमतों में किसी अप्रत्याशित कारण से हलचल शुरू होती है, ट्रेडर्स को अपने सौदे जबरन काटने पड़ते हैं, जिससे बिकवाली या खरीदारी का बहाव बेहद तेज हो जाता है।

तत्काल बाजार में बिटकॉइन 80,670 डॉलर के आसपास घूम रहा था, जो 24 घंटों में 1 प्रतिशत की मामूली बढ़त दर्शाता है। वर्तमान लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार, यह डिजिटल परिसंपत्ति 81,055 डॉलर पर कारोबार कर रही है, जो पिछले बंद भाव 80,007 डॉलर से 1.31 प्रतिशत की बढ़त दर्शाती है। इसका 52 हफ्तों का दायरा 57,748 डॉलर से 87,364 डॉलर के बीच रहा है, जबकि वॉल्यूम 20 दिनों के औसत के 0.88 गुना पर दर्ज किया गया है।

प्रमुख ऑल्टकॉइन्स और संस्थागत पूंजी प्रवाह का परिदृश्य

क्रिप्टो बाजार की मौजूदा कमजोरी केवल बिटकॉइन तक सीमित नहीं है, बल्कि प्रमुख ऑल्टकॉइन्स भी भारी बिकवाली के दबाव का सामना कर रहे हैं। रिपल (XRP) मंगलवार को 1.30 डॉलर के ऊपर निकलने की कोशिश करता दिखा, लेकिन तकनीकी बाधाओं ने इसे जकड़ रखा है। यह टोकन अपने अक्टूबर के उच्च स्तर 1.56 डॉलर से लगभग 16 प्रतिशत और सितंबर के 1.66 डॉलर के शिखर से 21 प्रतिशत नीचे आ चुका है, जो हफ्तों से बने जोखिम-विमुख माहौल को दर्शाता है। रिपल वर्तमान में 1.2941 डॉलर के समर्थन स्तर का परीक्षण कर रहा है। इसी प्रकार, कार्डानो (ADA) में और गहरी गिरावट का खतरा बना हुआ है, जबकि सोलाना (SOL) 100 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर के आसपास बने रहने के लिए संघर्ष कर रहा है। इथेरियम का परिदृश्य भी बिटकॉइन की तरह तटस्थ से मंदी की ओर झुका हुआ दिखाई देता है।

संस्थागत निवेशकों की भागीदारी में भी मिले-जुले संकेत देखने को मिल रहे हैं। बिटकॉइन मंगलवार को अपने 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) 80,765 डॉलर के ऊपर बंद होने में विफल रहा और 80,000 डॉलर के नीचे फिसल गया। इस दौरान स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ में सोमवार को 110.34 मिलियन डॉलर का मामूली शुद्ध निवेश दर्ज किया गया। कॉरपोरेट स्तर पर, स्ट्रेटेजी ने पिछले सप्ताह बिटकॉइन की कोई नई खरीद नहीं की, जबकि स्ट्राइव ने अपने पोर्टफोलियो में 6,182 बीटीसी जोड़े। इससे पहले शुक्रवार को बिटकॉइन 81,800 डॉलर के आसपास दबाव में कारोबार कर रहा था, हालांकि गुरुवार तक स्पॉट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स में 442.67 मिलियन डॉलर का शुद्ध संस्थागत निवेश देखा गया था।

तकनीकी विश्लेषण और संभावित मूल्य दायरे

लाइव तकनीकी संकेतकों पर नजर डालें तो 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 47 पर है, जो न तो ओवरबॉट और न ही ओवरसोल्ड क्षेत्र को दर्शाता है। मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) -437.27 के स्तर पर है, जबकि सिग्नल लाइन -144.18 पर होने से हिस्टोग्राम -293.09 के साथ मंदी का रुख दिखा रहा है। मूविंग एवरेज में 20-दिवसीय EMA 81,773 डॉलर, 50-दिवसीय EMA 80,747 डॉलर और 200-दिवसीय EMA 76,372 डॉलर पर स्थित है। वहीं 50-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज 81,837 डॉलर और 200-दिवसीय SMA 73,027 डॉलर पर है। दीर्घावधि में 50-दिवसीय EMA के 200-दिवसीय EMA से ऊपर बने रहने के कारण गोल्डन क्रॉस की स्थिति बनी हुई है, जो लंबी अवधि के अपट्रेंड की पुष्टि करती है। 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड्स 79,754 डॉलर से 83,980 डॉलर के दायरे में हैं, और मौजूदा कीमत बैंड के भीतर बनी हुई है। एडीएक्स 17 के स्तर पर कमजोर ट्रेंड या सीमित दायरे का संकेत दे रहा है, जबकि स्टोकेस्टिक फास्ट लाइन 34 और सिग्नल लाइन 21 पर है।

मल्टी-होराइजन तकनीकी विश्लेषण के अनुसार, अल्पकालिक अवधि (1 से 6 सप्ताह) में निवेशक बाहर निकलने के लिए निचले भाव स्वीकार कर रहे हैं, जिससे बिटकॉइन एक गिरते हुए ट्रेंड चैनल में आ गया है। 82,248 डॉलर के समर्थन के टूटने के साथ बने रेक्टेंगल फॉर्मेशन ने नकारात्मक संकेत दिया है, जिससे 79,109 डॉलर या उससे नीचे जाने की संभावना बन रही है। 81,000 डॉलर के समर्थन स्तर का टूटना भी कमजोरी की पुष्टि करता है। हालांकि, मध्यम अवधि (1 से 6 महीने) में निवेशक ऊंचे भाव चुकाकर खरीदारी कर रहे हैं, जिससे यह बढ़ते हुए ट्रेंड चैनल में बना हुआ है। इससे पहले 66,259 डॉलर के स्तर को पार करने वाले इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न से आई तेजी ने 74,244 डॉलर के लक्ष्य को पार कर लिया था। तत्काल कारोबार के लिए धुरी स्तर 80,509 डॉलर पर है, जबकि पहला प्रतिरोध 81,638 डॉलर और दूसरा प्रतिरोध 82,221 डॉलर पर है। नीचे की ओर पहला समर्थन 79,926 डॉलर और दूसरा मजबूत समर्थन 78,797 डॉलर पर स्थित है, जिसे ट्रेडर्स को स्टॉप-लॉस निर्धारित करते समय ध्यान में रखना चाहिए।