अमेरिकी फेडरल रिजर्व के ब्याज दर पर आने वाले अहम निर्णय से पहले एथेरियम बाजार में निवेशकों का रुख काफी सतर्क बना हुआ है। हालिया सत्र में ETH का भाव $1,904 पर कारोबार करता दर्ज किया गया, जो पिछले बंद स्तर $1,891 के मुकाबले 0.72 प्रतिशत की मामूली बढ़त दर्शाता है। पिछले 52 हफ्तों के दौरान $1,507 से $3,447 के दायरे में कारोबार करने वाला एथेरियम इस समय अपने 100-डे एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी EMA ($1,933) के ठीक नीचे संघर्ष कर रहा है। हालांकि स्पॉट एथेरियम ETF में लगातार तीसरे हफ्ते पूंजी का शुद्ध आगमन हुआ है, लेकिन अमेरिकी स्पॉट एक्सचेंजों पर घटता सेंटिमेंट और रिटेल वॉलेट्स द्वारा बिकवाली का दबाव कीमती बढ़ोतरी पर अंकुश लगा रहा है।
कॉइनबेस प्रीमियम इंडेक्स में गिरावट और अमेरिकी ट्रेडिंग सेंटिमेंट
एथेरियम के स्थानीय अमेरिकी ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म्स पर निवेशकों का उत्साह कमजोर पड़ा है। आंकड़े बताते हैं कि कॉइनबेस प्रीमियम इंडेक्स पिछले हफ्ते के दौरान -0.036 से गिरकर -0.098 के स्तर पर आ गया। यह सूचकांक कॉइनबेस प्रो (ETH/USDT) और बायनेन्स के बीच कीमत के अंतर को मापता है और अमेरिकी बाजार के सेंटिमेंट को वैश्विक बाजारों के मुकाबले दर्शाता है। कॉइनबेस प्रीमियम इंडेक्स का लगातार नकारात्मक दायरे में बने रहना यह संकेत देता है कि अमेरिका के पारंपरिक क्रिप्टो ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म्स पर मांग अभी भी कमजोर है और हालिया रिकवरी का बड़ा हिस्सा बेअसर हो गया है।
स्पॉट ETF में $103.9 मिलियन का निवेश और SOPR अनुपात
पारंपरिक क्रिप्टो एक्सचेंजों पर सुस्ती के विपरीत अमेरिकी स्पॉट ETH एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स यानी ETF में संस्थागत निवेशकों की दिलचस्पी फिर से लौटती दिख रही है। सोसोवैल्यू आंकड़ों के मुताबिक, स्पॉट ETH ETF उत्पादों ने लगातार तीसरे सप्ताह नेट इनफ्लो दर्ज किया, जिसमें बीते हफ्ते कुल $103.9 मिलियन की नई पूंजी आई। दैनिक स्तर पर भी, शुक्रवार को $70.62 मिलियन के आउटफ्लो के बाद सोमवार को $9.23 मिलियन का शुद्ध निवेश देखा गया। हालांकि, वर्ष की पहली छमाही में हुए भारी आउटफ्लो की तुलना में यह इनफ्लो आंकड़ा अभी काफी छोटा है।
इसके साथ ही, स्पेंट आउटपुट प्रॉफिट रेशियो यानी SOPR 0.99 से 1.01 के तंग दायरे में बना हुआ है। यह स्थिति दर्शाती है कि ऑन-चेन नेटवर्क पर जो भी कॉइन्स ट्रांसफर हो रहे हैं, वे ज्यादातर अपने खरीद मूल्य या बेहद मामूली नुकसान/मुनाफे पर ही बेचे जा रहे हैं। निवेशक हालिया तेजी का इस्तेमाल अपने पिछले नुकसान को कम करने के लिए कर रहे हैं, जिससे बाजार में ब्रेक-इवन बिक्री का दबाव बना हुआ है।
रिटेल बिकवाली बनाम व्हेल्स की तटस्थ स्थिति
ऑन-चेन होल्डिंग पैटर्न के विश्लेषण से पता चलता है कि बिकवाली का मुख्य दबाव 100 से 1,000 ETH रखने वाले रिटेल वॉलेट्स की तरफ से आ रहा है। इस वर्ग ने पिछले हफ्ते अपनी कुल होल्डिंग्स में से लगभग 130K ETH घटा दिए हैं, जो उनकी बिकवाली की प्रवृत्ति को साफ दिखाता है। इसके विपरीत, 1,000 से 10,000 ETH तथा 10,000 से 100,000 ETH रखने वाले बड़े संस्थागत वॉलेट्स (व्हेल्स) का बैलेंस काफी हद तक अपरिवर्तित रहा है। व्हेल्स की यह तटस्थ स्थिति स्पष्ट करती है कि बड़े निवेशक फेड के फैसले से पहले किसी भी बड़े सौदे से परहेज कर रहे हैं।
फेड का ब्याज दर निर्णय और 24 घंटे में $101.68M के लिक्विडेशन
बुधवार को होने वाली FOMC बैठक में फेड द्वारा ब्याज दरों में 30 प्रतिशत की दर बढ़ोतरी की आशंका से क्रिप्टो बाजार में अनिश्चितता फैली हुई है। इसी वजह से ज्यादातर ट्रेडर्स मीटिंग का परिणाम आने तक किनारे बैठकर इंतजार करना पसंद कर रहे हैं। इस अनिश्चितता के बीच डेरिवेटिव्स मार्केट में एथेरियम के कुल $101.68 मिलियन मूल्य के पोजीशन लिक्विडेट हुए हैं। इनमें सबसे ज्यादा नुकसान तेजी का दांव लगाने वाले बुल ट्रेडर्स को हुआ, जिनकी $72.67 मिलियन की लॉन्ग पोजीशंस वाइप आउट हो गईं।
तकनीकी विश्लेषण और ETH के मुख्य सपोर्ट व रेजिस्टेंस स्तर
दैनिक चार्ट पर एथेरियम का ढांचा अल्पावधि में सकारात्मक बना हुआ है, क्योंकि कीमत 20-डे EMA ($1,860) और 50-डे EMA ($1,841) के गतिशील समर्थन स्तरों से ऊपर टिकी हुई है। हालांकि, ऊपर की ओर 100-डे EMA ($1,933) एक मजबूत बाधा बना हुआ है। तकनीकी संकेतकों में 14-डे RSI 57 के आसपास बना हुआ है, जबकि स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर 58/71 के स्तर पर है। MACD में मामूली मंदी का क्रॉसओवर (39.57 बनाम सिग्नल 39.70) दिख रहा है, जबकि डेली ATR 66.65 अंक पर बना हुआ है।
डाउनसाइड जोखिमों पर नजर डालें तो ETH के लिए तात्कालिक सपोर्ट 20-डे और 50-डे EMA के क्लस्टर ($1,860 से $1,841) तथा पिवट सपोर्ट S1 ($1,869) पर मौजूद है। इसके नीचे गिरावट होने पर $1,806 का मजबूत floor और फिर $1,741 व $1,524 के static support स्तर एक्टिव हो जाएंगे। दूसरी ओर, यदि एथेरियम $1,933 (100-डे EMA और R1 $1,932) के ऊपर टिकाऊ ब्रेकआउट देता है, तो तेजी का अगला लक्ष्य $1,960 (R2), $2,018, $2,108 और $2,211 होगा, जिसके बाद दीर्घकालिक लक्ष्य $2,388 और $2,746 तक खुल सकते हैं।
