वैश्विक क्रिप्टोकरेंसी बाजार में कमजोरी के बीच दूसरी सबसे बड़ी डिजिटल संपत्ति एथेरियम (ETH) 2,000 डॉलर के स्तर से नीचे कारोबार कर रही है। अमेरिका में उत्पादक मुद्रास्फीति के हालिया आंकड़ों, प्रौद्योगिकी और कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) क्षेत्र के शेयरों में आई गिरावट तथा संस्थागत फंडों से लगातार निकासी ने क्रिप्टो बाजार पर गहरा दबाव बना दिया है। इस दौरान लाइव बाजार आंकड़ों के मुताबिक एथेरियम 4.40 प्रतिशत की दैनिक गिरावट के साथ 1,928 डॉलर के स्तर पर आ गया है, जबकि इसका 52 हफ्तों का दायरा 1,507 डॉलर से 2,805 डॉलर के बीच रहा है। बाजार विश्लेषकों का मानना है कि जब तक प्रमुख प्रतिरोध स्तर पार नहीं होते, तब तक बाजार में मंदी का रुख बना रह सकता है।
उत्पादक मुद्रास्फीति के आंकड़ों से फेडरल रिजर्व की दर वृद्धि की संभावनाएं बढ़ीं
अमेरिकी उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) के अक्टूबर महीने के आंकड़ों ने व्यापक वित्तीय बाजारों में अनिश्चितता बढ़ा दी है। सालाना आधार पर उत्पादक मुद्रास्फीति बढ़कर 6.5 प्रतिशत तक पहुंच गई, जो नवंबर 2022 के बाद का सबसे उच्चतम स्तर है। हालांकि, यह आंकड़ा बाजार के 6.6 प्रतिशत के अनुमान से मामूली रूप से कम रहा। मासिक आधार पर पीपीआई 0.3 प्रतिशत बढ़ा, जो 0.4 प्रतिशत के अनुमान से थोड़ा नीचे रहा। खाद्य और ऊर्जा कीमतों को छोड़कर कोर पीपीआई सालाना आधार पर 5.0 प्रतिशत दर्ज किया गया, जो विश्लेषकों के अनुमान के बिल्कुल अनुरूप है।
इन आंकड़ों ने फेडरल रिजर्व (Fed) द्वारा आगामी दिसंबर बैठक में नीतिगत ब्याज दरों में 25 आधार अंकों (0.25 प्रतिशत) की बढ़ोतरी की आशंका को फिर से पुख्ता कर दिया है। दर वृद्धि की संभावना बढ़कर 89 प्रतिशत से अधिक हो गई है। जब भी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि या सख्त मौद्रिक नीति का संकेत दिया जाता है, तो निवेशकों का ध्यान जोखिम वाली संपत्तियों से हटकर सुरक्षित निवेश साधनों की ओर केंद्रित हो जाता है। इसका सीधा असर बिटकॉइन और एथेरियम जैसी प्रमुख क्रिप्टो परिसंपत्तियों पर देखा जा रहा है।
एनवीडिया में नेतृत्व परिवर्तन और टेक क्षेत्र की बिकवाली का असर
प्रौद्योगिकी क्षेत्र में अचानक हुए घटनाक्रमों ने भी क्रिप्टो बाजार के मूड को प्रभावित किया है। एनवीडिया (NVDA) के मुख्य कार्यकारी अधिकारी और अध्यक्ष जेन्सन हुआंग द्वारा तीन अलग-अलग महिलाओं के साथ संबंधों की रिपोर्टों के बाद गुरुवार को अपने पद से इस्तीफा दे दिया गया। इस घटनाक्रम ने एआई और टेक शेयरों में भारी बिकवाली की लहर शुरू कर दी, जिसका सीधा दुष्प्रभाव डिजिटल एसेट मार्केट पर भी पड़ा।
बाजार में जोखिम से बचने की प्रवृत्ति के कारण प्रमुख अमेरिकी शेयर सूचकांकों में गिरावट दर्ज की गई। एसएंडपी 500 सूचकांक (S&P 500) 0.4 प्रतिशत गिरा, जबकि नैस्डैक कंपोजिट (NASDAQ) 0.9 प्रतिशत टूट गया। एआई और टेक क्षेत्र में आई इस अनिश्चितता का असर ब्लॉकचेन और वेब3 परियोजनाओं पर भी देखा जा रहा है, क्योंकि संस्थागत निवेशक अपनी जोखिम क्षमता को कम कर रहे हैं।
MSCI इंडेक्स पुनर्संतुलन और स्ट्रेटेजी से पूंजी निकासी का जोखिम
क्रिप्टो बाजार पर एक और बड़ा दबाव बिटकॉइन ट्रेजरी कंपनी स्ट्रेटेजी को लेकर है। MSCI ने घोषणा की है कि वह 30 नवंबर तक स्ट्रेटेजी को अपने MSCI USA सूचकांक से हटा सकता है। इस फैसले के पीछे मुख्य कारण यह माना जा रहा है कि कंपनी अपने विशाल बिटकॉइन होल्डिंग्स को गैर-परिचालन परिसंपत्तियों के रूप में वर्गीकृत करती है।
जेपीमॉर्गन के विश्लेषकों के अनुसार, यदि स्ट्रेटेजी को सूचकांक से बाहर किया जाता है, तो इसके कारण लगभग 2.8 अरब डॉलर का पूंजी बहिर्वाह (outflow) देखने को मिल सकता है। इस तरह के बड़े पैमाने पर आउटफ्लो की आशंका ने संपूर्ण डिजिटल एसेट इकोसिस्टम में घबराहट पैदा कर दी है, जिससे एथेरियम सहित अन्य शीर्ष altcoins पर भी अतिरिक्त बिकवाली का दबाव बन रहा है।
स्पॉट एथेरियम ETF से लगातार आउटफ्लो और ऑन-चेन डेटा
अमेरिका में एथेरियम स्पॉट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) का प्रदर्शन भी सुस्त बना हुआ है। सोसोवैल्यू डेटा के अनुसार, अमेरिकी एथेरियम स्पॉट ETFs में लगातार छठे दिन शुद्ध निकासी दर्ज की गई, जिसमें हाल ही में 70.5 मिलियन डॉलर की पूंजी बाहर निकली है। संस्थागत निवेशकों की यह लगातार निकासी बाजार में तरलता की कमी को दर्शाती है।
ऑन-चेन डेटा का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि एथेरियम की वर्तमान कीमत व्हेल वॉलेट्स के औसत लागत आधार (on-chain cost basis) से नीचे आ गई है। जिन व्हेल वॉलेट्स में 10,000 से 100,000 ETH हैं, उनका औसत लागत आधार 2,123 डॉलर है। वहीं, 100,000 से अधिक ETH रखने वाले बड़े वॉलेट्स का औसत लागत आधार 1,780 डॉलर है। ये दोनों समूह मिलकर कुल 21.6 मिलियन ETH की होल्डिंग रखते हैं, जो सभी वॉलेट श्रेणियों में सबसे बड़ा हिस्सा है।
जब एथेरियम का मूल्य इन स्तरों से नीचे रहता है, तो व्हेल निवेशकों द्वारा अपने नुकसान को कम करने के लिए बिकवाली बढ़ाने का जोखिम बढ़ जाता है। वर्तमान में एथेरियम छोटे से लेकर बड़े स्तर तक के सभी वॉलेट धारकों के औसतन खरीद मूल्य से नीचे कारोबार कर रहा है, जो बाजार की संरचनात्मक कमजोरी को स्पष्ट करता है।
तकनीकी विश्लेषण और एथेरियम के महत्वपूर्ण सपोर्ट व रेजिस्टेंस स्तर
दैनिक चार्ट पर एथेरियम में स्पष्ट रूप से मंदी का रुख बना हुआ है। एथेरियम 20-दिवसीय (EMA20: $2,196), 50-दिवसीय (EMA50: $2,316) और 100-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से नीचे बना हुआ है, जो 2,200 डॉलर से 2,320 डॉलर के बीच बने हुए हैं। यह घना ओवरहेड ईएमए क्लस्टर किसी भी संभावित तेजी को रोकने के लिए एक मजबूत रेजिस्टेंस के रूप में कार्य कर रहा है।
तकनीकी संकेतकों में रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 25 के आसपास ओवरसोल्ड क्षेत्र में बना हुआ है, जबकि स्टोकेस्टिक रीडिंग 0 से 6 के अत्यंत निचले स्तर पर है। एमएसीडी (MACD) -108.67 पर मंदी के संकेत दे रहा है। हालांकि अत्यधिक ओवरसोल्ड स्थितियां अस्थायी राहत दे सकती हैं, लेकिन जब तक रुझान नहीं बदलता, तब तक नीचे के स्तर खुले रहेंगे।
गिरावट की स्थिति में एथेरियम के लिए पहला तत्काल सपोर्ट 1,827 डॉलर और लाइव 20-दिवसीय सपोर्ट 1,926 डॉलर के करीब है। यदि यह इस स्तर को बनाए रखने में विफल रहता है, तो अगला हॉरिजॉन्टल सपोर्ट 1,706 डॉलर और उसके बाद 1,600 डॉलर पर स्थित है। वहीं, ऊपर की ओर तत्काल प्रतिरोध 1,971 डॉलर पर है, जिसके बाद 2,101 डॉलर, 2,204 डॉलर और 2,250 डॉलर के मजबूत अवरोध मौजूद हैं। बड़े पैमाने पर तेजी के लिए एथेरियम को 2,314 डॉलर से 2,319 डॉलर के सप्लाई ज़ोन तथा 2,355 और 2,548 डॉलर के स्तरों को पार करना होगा।
व्यापक क्रिप्टो बाजार: बिटकॉइन और रिपल की स्थिति
एथेरियम में आई इस मंदी का प्रभाव पूरे क्रिप्टो बाजार में महसूस किया जा रहा है। बाजार की सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी बिटकॉइन (BTC) इस सप्ताह 7 प्रतिशत से अधिक टूटकर शुक्रवार को 67,568 डॉलर के इंट्राडे निचले स्तर तक पहुंच गई। बढ़ती लिक्विडेशन, ईटीएफ से जारी आउटफ्लो और वैश्विक बाजारों में जोखिम से बचने की प्रवृत्ति के कारण बिटकॉइन 69,000 और 70,000 डॉलर के प्रमुख स्तरों से नीचे चला गया है। अक्टूबर में जिस तेजी की उम्मीद की जा रही थी, वह बिकवाली के भारी दबाव के कारण मंदी में बदल गई है।
दूसरी ओर, रिपल (XRP) भी दबाव में बना हुआ है और 1.00 डॉलर के स्तर के आसपास संघर्ष कर रहा है। रिपल में 5 नवंबर के बाद से तेज गिरावट देखी गई है, जिसकी शुरुआत बाइनेंस में हुए 6.3 अरब डॉलर के हैक और बाद में अमेरिकी मध्यावधि चुनावों के अनिश्चित घटनाक्रमों से हुई थी। कुल मिलाकर, जब तक व्यापक व्यापक-आर्थिक कारक और संस्थागत प्रवाह सकारात्मक नहीं होते, तब तक डिजिटल एसेट बाजार में अस्थिरता बनी रहने की संभावना है।
