संस्थागत इनवेस्टर्स की बेरुखी से बिटकॉइन, एथेरियम और एक्सआरपी पर दबाव, ईटीएफ आउटफ्लो ने बढ़ाई चिंता

दूसरी ओर, एथेरियम के स्पॉट ईटीएफ का प्रदर्शन बिटकॉइन और एक्सआरपी दोनों की तुलना में थोड़ा बेहतर रहा। एथेरियम ईटीएफ ने बुधवार को लगभग 7 मिलियन डॉलर का इनफ्लो आकर्षित किया। इससे पहले मंगलवार को इसमें 1.76 मिलियन डॉलर और सोमवार को लगभग 15 मिलियन डॉलर का आउटफ्लो देखा गया था। आंकड़ों के अनुसार, एथेरियम ईटीएफ में कुल संचयी इनफ्लो औसतन 11.45 अरब डॉलर पर पहुंच गया है, जबकि इसकी कुल शुद्ध संपत्ति यानी नेट एसेट्स 10.53 अरब डॉलर के आसपास दर्ज की गई है। इसके विपरीत, अमेरिका में लिस्टेड एक्सआरपी के स्पॉट ईटीएफ का प्रदर्शन निराशाजनक बना हुआ है, जहां पिछले शुक्रवार से बुधवार तक ट्रेडिंग एक्टिविटी बेहद सुस्त रही है।

बिटकॉइन का तकनीकी विश्लेषण और अहम सपोर्ट स्तर

बिटकॉइन का मौजूदा बाजार भाव 63,785 डॉलर के आसपास बना हुआ है, जबकि लाइव क्लोजिंग आंकड़े इसे 63,683 डॉलर पर दर्शाते हैं। बिटकॉइन शॉर्ट और मीडियम टर्म एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी EMA से नीचे बना हुआ है, जिससे इसकी रिकवरी सीमित नजर आ रही है। बाजार में मोमेंटम किसी स्पष्ट दिशा को दर्शाने के बजाय सुस्त बना हुआ है। डेली चार्ट पर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी RSI मिडलाइन के ठीक नीचे लगभग 47 पर बना हुआ है, जो संतुलित लेकिन कमजोर रुख का संकेत देता है। इसके अलावा मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी MACD इंडिकेटर नेगेटिव टेरिटरी में गहरा गया है, जिससे स्पष्ट होता है कि बिकवाल अभी भी बढ़त बनाए हुए हैं, हालांकि उनमें कोई आक्रामक फॉलो-थ्रू नहीं दिख रहा है।

तकनीकी नजरिए से बिटकॉइन के लिए पहला रेजिस्टेंस 50-डे EMA पर 64,538 डॉलर के आसपास है। यदि दैनिक आधार पर कैंडल इसके ऊपर बंद होती है, तो तात्कालिक बिकवाली का दबाव कम हो सकता है। इसके बाद बिटकॉइन 100-डे EMA यानी 66,670 डॉलर और फिर 200-डे EMA यानी 72,067 डॉलर के अधिक दूरस्थ लक्ष्यों की ओर बढ़ सकता है। नीचे की तरफ पहला सपोर्ट राइजिंग ट्रेंडलाइन ब्रेक एरिया के पास 63,409 डॉलर पर है। यदि यह स्तर टूटता है, तो सुपरट्रेंड बेसिस 61,291 डॉलर का अगला महत्वपूर्ण सपोर्ट लेवल बन सकता है, जहां खरीदार एक मजबूत आधार बनाने की कोशिश करेंगे।

एथेरियम और एक्सआरपी का मार्केट आउटलुक

एथेरियम अपने 50-डे EMA यानी 1,865 डॉलर और सुपरट्रेंड सपोर्ट 1,769 डॉलर से ऊपर टिका हुआ है, लेकिन 100-डे EMA के 1,921 डॉलर के स्तर के नीचे अटका हुआ है। इससे एथेरियम का अल्पावधि आउटलुक तटस्थ यानी न्यूट्रल नजर आ रहा है। डेली चार्ट पर RSI 53 के करीब होने से मोमेंटम में संतुलन दिखता है, लेकिन नेगेटिव MACD यह चेतावनी देता है कि 100-डे और 200-डे EMA से नीचे रहने तक ऊपरी स्तरों पर बिकवाली का दबाव आ सकता है। एथेरियम के लिए अगला मजबूत रेजिस्टेंस 200-डे EMA पर 2,117 डॉलर के पास है। यदि कीमत 1,865 डॉलर के 50-डे EMA से नीचे गिरती है, तो 1,769 डॉलर का सुपरट्रेंड स्तर अगले मुख्य डिमांड जोन के रूप में काम करेगा।

एक्सआरपी की बात करें तो यह 1.01 डॉलर पर कारोबार कर रहा है और 1.00 डॉलर के मनोवैज्ञानिक सपोर्ट के ठीक ऊपर बना हुआ है। हालांकि, सभी प्रमुख शॉर्ट, मीडियम और लॉन्ग टर्म EMAs के नीचे रहने के कारण इस पर बेयरिश दबाव साफ दिख रहा है। Daily RSI 37 के आसपास रहने और MACD के शून्य से नीचे होने से स्पष्ट है कि विक्रेताओं का नियंत्रण बना हुआ है। एक्सआरपी के लिए तात्कालिक रेजिस्टेंस क्लस्टर 1.09 डॉलर के क्षेत्र में है, जहां 50-डे EMA और सुपरट्रेंड एक साथ मिलते हैं। इसके ऊपर का ब्रेकआउट 100-डे EMA यानी 1.17 डॉलर और फिर 200-डे EMA यानी 1.36 डॉलर का रास्ता खोलेगा।

ऑन-चेन लिक्विडिटी और मैक्रोइकोनॉमिक कारक

ग्लासनोड की ऑन-चेन विश्लेषण रिपोर्ट में बिटकॉइन बाजार में बढ़ती थकावट और घटती लिक्विडिटी के प्रति सचेत किया गया है। रिपोर्ट के अनुसार, कमजोर लिक्विडिटी और सुस्त मांग के कारण बाजार किसी भी बड़े तेज उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील हो गया है। बिटकॉइन इस समय दो महत्वपूर्ण कॉस्ट-बेसिस स्तरों के बीच फंसा हुआ है, और कुल मार्केट एक्टिविटी गिरकर 2019 के बाद के अपने सबसे निचले स्तर पर पहुंच गई है। यह दर्शाता है कि खुदरा और संस्थागत दोनों प्रकार के निवेशक नए दांव लगाने से बच रहे हैं।

व्यापक आर्थिक मोर्चे पर, अमेरिका के जुलाई महीने के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक यानी CPI आंकड़े 3.4 प्रतिशत के बाजार अनुमानों के बिल्कुल अनुरूप रहे। CPI डेटा जारी होने के बाद बिटकॉइन ने 64,000 डॉलर के ऊपर एक संक्षिप्त उछाल दर्ज किया था, लेकिन दिन के अंत तक वह बढ़त टिक नहीं सकी और कैंडल बेयरिश नोट पर बंद हुई। इस बीच अल्टरनेटिव एसेट्स में रिपल और स्टेलर पर भी दबाव बना हुआ है। हालांकि, पिछले 24 घंटों में वर्चुअल प्रोटोकॉल और OKB जैसे कुछ टोकन टॉप परफॉर्मर्स के रूप में उभरकर सामने आए हैं।

क्रिप्टो बाजार की बुनियादी संरचना और डोमिनेंस

क्रिप्टोकरेंसी पारिस्थितिकी तंत्र को समझने के लिए बिटकॉइन और ऑल्टकॉइन्स के अंतर को जानना आवश्यक है। बिटकॉइन मार्केट कैपिटलाइजेशन के हिसाब से सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी है, जिसे एक विकेंद्रीकृत डिजिटल मुद्रा के रूप में डिजाइन किया गया है। इसे किसी एक व्यक्ति, समूह या संस्था द्वारा नियंत्रित नहीं किया जा सकता, जिससे वित्तीय लेनदेन में मध्यस्थों या तीसरे पक्ष की आवश्यकता समाप्त हो जाती है।

बिटकॉइन के अलावा अन्य सभी क्रिप्टोकरेंसी को ऑल्टकॉइन्स कहा जाता है। हालांकि कुछ विशेषज्ञ एथेरियम को इसकी बड़ी भूमिका के कारण ऑल्टकॉइन श्रेणी से अलग मानते हैं। इतिहास के संदर्भ में देखें तो लाइटकॉइन पहला ऑल्टकॉइन था, जिसे बिटकॉइन प्रोटोकॉल में सुधार के उद्देश्य से फोर्क करके बनाया गया था। इसके अतिरिक्त, स्टेबलकॉइन्स वे डिजिटल एसेट्स हैं जिनका मूल्य अमेरिकी डॉलर या सोने जैसी किसी अन्य वित्तीय संपत्ति से जुड़ा होता है। स्टेबलकॉइन्स का मुख्य उद्देश्य क्रिप्टो बाजार की अत्यधिक अस्थिरता से बचाव करना और निवेशकों को सुरक्षित मूल्य भंडारण तथा इन-आउट रैंप प्रदान करना है। वहीं बिटकॉइन डोमिनेंस, कुल क्रिप्टो मार्केट कैप में बिटकॉइन के हिस्से को दर्शाती है। बुल मार्केट के दौरान बिटकॉइन डोमिनेंस आमतौर पर बढ़ती है, जबकि डोमिनेंस में गिरावट यह संकेत देती है कि निवेशक अधिक रिटर्न की तलाश में ऑल्टकॉइन्स में पूंजी लगा रहे हैं।