दुनिया की सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी बिटकॉइन 80,000 डॉलर के महत्वपूर्ण स्तर के नीचे संघर्ष करती नजर आ रही है। बीते दिन 80,765 डॉलर के करीब स्थित 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) से ऊपर बंद होने में नाकाम रहने के बाद डिजिटल एसेट बाजार में सावधानी का माहौल देखा जा रहा है। लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार बिटकॉइन लगभग 80,600 डॉलर के आसपास कारोबार कर रहा है, जो अपने पिछले बंद भाव 80,007 डॉलर से करीब 0.74 प्रतिशत की मामूली बढ़त दर्शाता है। 52 हफ्तों के दौरान बिटकॉइन का दायरा 57,748 डॉलर से लेकर 87,364 डॉलर तक रहा है। संस्थागत मोर्चे पर अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ में निवेशकों की ओर से सीमित खरीदारी देखी गई है, जबकि टेक क्षेत्र की प्रमुख दिग्गज कंपनियों की आय रिपोर्ट और वैश्विक भू-राजनीतिक परिस्थितियां बिटकॉइन की अगली दिशा तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकती हैं।
संस्थागत निवेश और कॉर्पोरेट ट्रेजरी की चाल
अमेरिकी शेयर बाजार में सूचीबद्ध स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ (ETF) में सोमवार को 110.34 मिलियन डॉलर का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया गया। डेटा सेवा सोसोवैल्यू के अनुसार, यह आंकड़ा पिछले सप्ताह दर्ज किए गए 301.2 मिलियन डॉलर के कुल शुद्ध प्रवाह के बाद आया है, जिसने लगातार दो हफ्तों से चले आ रहे पूंजी निकासी के सिलसिले को तोड़ दिया था। हालांकि सोमवार का 110.34 मिलियन डॉलर का निवेश काफी सीमित रहा और यह बाजार में बड़ी रिकवरी लाने के लिए नाकाफी साबित हुआ। यदि चालू सप्ताह के दौरान ईटीएफ में पूंजी प्रवाह की यह गति तेज होती है, तो बिटकॉइन के भाव में सुधार देखने को मिल सकता है।
दूसरी ओर, कॉर्पोरेट खजाने में बिटकॉइन रखने वाली कंपनियों की ओर से मिश्रित संकेत मिले हैं। स्ट्रैटेजी (MSTR) ने पिछले सप्ताह बिटकॉइन की कोई नई खरीदारी नहीं की और अपनी खरीदारी प्रक्रिया पर विराम लगा दिया। इसके विपरीत, स्ट्राइव (ASST) ने अपनी रणनीतिक स्थिति को मजबूत करते हुए पिछले सप्ताह 6,182 बीटीसी अपने पोर्टफोलियो में शामिल किए। इससे पहले के ट्रेडिंग सत्रों में भी संस्थागत मांग में कुछ सुधार देखा गया था, जहां गुरुवार तक स्पॉट ईटीएफ में 442.67 मिलियन डॉलर का शुद्ध निवेश आया था, लेकिन शुक्रवार को भाव 81,800 डॉलर के आसपास दबाव में बना रहा।
टेक कंपनियों के नतीजे और व्यापक आर्थिक परिस्थितियां
सिंगापुर स्थित क्रिप्टो ट्रेडिंग फर्म क्यूसीपी कैपिटल के विश्लेषकों का मानना है कि इस सप्ताह आने वाले प्रमुख हाइपरस्केलर टेक कंपनियों के तीसरी तिमाही (Q3) के वित्तीय नतीजे क्रिप्टो बाजार की चाल तय करेंगे। बुधवार को माइक्रोसॉफ्ट और अल्फाबेट अपने वित्तीय परिणाम जारी करने जा रहे हैं, जबकि गुरुवार को अमेज़न के नतीजे घोषित होंगे। अगर इन कंपनियों के नतीजे कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) क्षेत्र में किए जा रहे भारी बुनियादी ढांचे के निवेश को सही ठहराते हैं, तो टेक शेयरों के वैल्यूएशन को लेकर बाजार की चिंताएं दूर हो सकती हैं। इसके विपरीत, यदि आय आंकड़े उम्मीद से कमजोर रहते हैं, तो टेक शेयरों में जारी गिरावट क्रिप्टो जैसे जोखिम भरे एसेट्स पर भी दबाव बना सकती है।
इसके अलावा, समष्टि अर्थशास्त्र और भू-राजनीतिक मोर्चे पर भी जोखिम बने हुए हैं। यदि अमेरिकी फेडरल रिजर्व की ओर से ब्याज दरों में अप्रत्याशित बढ़ोतरी की जाती है या दिसंबर की नीतिगत बैठक को लेकर कड़ा रुख अपनाया जाता है, और साथ ही मध्य पूर्व में भू-राजनीतिक संघर्ष गहराता है, तो अमेरिकी 10-वर्षीय ट्रेजरी प्रतिफल (बॉन्ड यील्ड) दोबारा 5 प्रतिशत के स्तर के पार पहुंच सकता है। ऐसी स्थिति बिटकॉइन के लिए मंदी का कारण बन सकती है और इसकी कीमत को 78,000 डॉलर के स्तर से नीचे धकेल सकती है।
तकनीकी विश्लेषण और प्रमुख सपोर्ट-रेजिस्टेंस स्तर
तकनीकी संकेतकों पर नजर डालें तो बिटकॉइन में तेजी का दबाव कमजोर पड़ता दिख रहा है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वर्तमान में 41 से 44 के बीच बना हुआ है, जो सुस्त गति को दर्शाता है। वहीं मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) शून्य से नीचे बना हुआ है, जहां मैकडी लाइन शून्य से 473.60 नीचे और सिग्नल लाइन से 322.16 नीचे है। यह चार्ट पैटर्न संकेत देता है कि खरीदारी का उत्साह घट रहा है और बुल ट्रेडर्स कीमत को ऊपर ले जाने में मुश्किलों का सामना कर रहे हैं।
ऊपरी स्तरों पर तत्काल रेजिस्टेंस 50-दिवसीय EMA पर 80,765 डॉलर के करीब स्थित है (लाइव डेटा के अनुसार 50-दिवसीय EMA 80,729 डॉलर और 50-दिवसीय SMA 81,828 डॉलर पर है)। यदि बिटकॉइन इस स्तर से ऊपर दैनिक क्लोजिंग देने में सफल रहता है, तो 85,000 डॉलर के क्षैतिज अवरोध का रास्ता साफ हो सकता है, जहां पहले भी बिकवाली का दबाव देखा गया था। वहीं निचले स्तरों पर पहला सपोर्ट 100-दिवसीय EMA पर 77,727 डॉलर के पास है। इससे नीचे 200-दिवसीय EMA का मजबूत तकनीकी ढांचा लगभग 76,338 डॉलर (लाइव 200-दिवसीय EMA 76,368 डॉलर) पर स्थित है। यदि कीमत 200-दिवसीय EMA से नीचे टूटती है, तो बिटकॉइन का दीर्घकालिक अपट्रेंड कमजोर हो जाएगा और यह एक गहरी सुधारात्मक गिरावट का शिकार हो सकता है।
अन्य प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी और नियामक घटनाक्रम
बिटकॉइन के अलावा व्यापक क्रिप्टो बाजार में भी महत्वपूर्ण हलचल देखने को मिली है। हाइपरलिक्विड ने घोषणा की है कि क्रिप्टो एक्सचेंज क्रैकेन की मूल कंपनी पेवर्ड एचआईपी-3 (HIP-3) मार्केट पर पहली कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) द्वारा विनियमित संस्था बनने की योजना बना रही है। पेवर्ड अमेरिकी ग्राहकों के लिए परपेचुअल फ्यूचर्स मार्केट पेश करने के लिए हाइपरलिक्विड के इंफ्रास्ट्रक्चर का उपयोग करेगी, हालांकि यह व्यवस्था नियामक मंजूरी के अधीन है।
दूसरी ओर, अन्य प्रमुख टोकन दबाव में बने हुए हैं। पाई नेटवर्क 2 प्रतिशत की रिकवरी के बाद 0.0760 डॉलर से ऊपर अटका हुआ है और लंबी अवधि की रेजिस्टेंस ट्रेंडलाइन के नीचे बना हुआ है। रिपल (XRP) और स्टेलर (XLM) भी अपनी पिछली बढ़त गंवाकर क्रमशः 1.30 डॉलर और 0.169 डॉलर से नीचे कारोबार कर रहे हैं। दोनों टोकन अपने प्रमुख एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से नीचे बने हुए हैं, जो मंदड़ियों के वर्चस्व को दिखाता है।
क्रिप्टो बाजार की मूल अवधारणाएं और बीटीसी डोमिनेंस
क्रिप्टो बाजार की संरचना को समझने के लिए बिटकॉइन और अन्य डिजिटल एसेट्स के अंतर को जानना आवश्यक है। बिटकॉइन बाजार पूंजीकरण के हिसाब से सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी है, जिसे एक विकेंद्रीकृत डिजिटल मुद्रा के रूप में डिजाइन किया गया है। इसमें किसी तीसरे पक्ष या मध्यस्थ की आवश्यकता के बिना पीयर-टू-पीयर लेनदेन संपन्न होते हैं।
बिटकॉइन के अलावा मौजूद अन्य सभी क्रिप्टोकरेंसी को ऑल्टकॉइन कहा जाता है। हालांकि कुछ विश्लेषक इथेरियम को भी अलग दर्जा देते हैं, क्योंकि अधिकांश नेटवर्क विभाजन (फोर्किंग) इन्हीं दो ब्लॉकचेन से होते हैं। ऐतिहासिक रूप से बिटकॉइन के प्रोटोकॉल को फोर्क करके बनाया गया लाइटकॉइन पहला ऑल्टकॉइन माना जाता है। वहीं स्टेबलकॉन्स वे डिजिटल संपत्तियां हैं जिनका मूल्य अमेरिकी डॉलर जैसी पारंपरिक मुद्राओं या वस्तुओं से जुड़ा (पेग्ड) होता है, ताकि बाजार की अस्थिरता से बचाव हो सके और ट्रेडर्स के लिए पूंजी प्रवेश और निकास आसान हो सके।
अंत में, बिटकॉइन डोमिनेंस कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण में बिटकॉइन के हिस्से का अनुपात है। बुल रन के दौरान जब निवेशक सुरक्षित और बड़ी क्रिप्टो संपत्तियों में पैसा लगाते हैं तो बीटीसी डोमिनेंस बढ़ता है। इसके विपरीत, जब डोमिनेंस घटता है तो इसका अर्थ होता है कि निवेशक अधिक रिटर्न की तलाश में अपनी पूंजी ऑल्टकॉइन्स में स्थानांतरित कर रहे हैं, जिससे ऑल्टकॉइन रैली की शुरुआत होती है।
