मंगलवार के एशियाई कारोबारी सत्र में NZD/USD लगभग 0.5760 के आसपास था और गिरावट लगातार दूसरे दिन जारी रही। न्यूज़ीलैंड डॉलर के सामने अमेरिकी डॉलर मजबूत हो रहा था, क्योंकि अमेरिकी ब्याज दर बढ़ने की संभावनाएं तेजी से बढ़ीं। इसके साथ ही चीन से आए आर्थिक आंकड़ों ने भी मुद्रा बाजार को सावधान कर दिया, क्योंकि चीन न्यूज़ीलैंड का करीबी व्यापार साझेदार है।
फेडरल रिजर्व की उम्मीदों ने डॉलर को दिया सहारा
अमेरिकी डॉलर को मुख्य सहारा इस सप्ताह फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दर बढ़ाए जाने की तेज हुई उम्मीदों से मिला। मुद्रा बाजार ने अमेरिकी नीति को और कड़ा होने की दिशा में तेजी से भाव तय किए, जिससे NZD/USD के डॉलर वाले हिस्से को मजबूती मिली।
शुक्रवार को आए आंकड़ों ने इस बदलाव को तेज किया। अगस्त में उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) बढ़ा और कोर महंगाई ने चार महीने का सबसे बड़ा इजाफा दर्ज किया। इससे कीमतों की रफ्तार पर सवाल फिर खड़े हो गए और फेडरल रिजर्व पर ब्याज नीति को और कसा करने का दबाव बढ़ा।
ऊर्जा की बढ़ती लागत ने महंगाई की चिंता और गंभीर कर दी। तेल से जुड़े खर्चे बढ़ने से बाजार को लगने लगा कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक को मौद्रिक नीति में और सख्ती लानी पड़ सकती है, जिसने डॉलर की मांग को सहारा दिया।
सोमवार को CME फेडवॉच टूल में इस सप्ताह ब्याज दर बढ़ने की संभावना 92% से ऊपर दिखाई दी। यह आंकड़ा सिर्फ एक सप्ताह पहले मौजूद लगभग 60% से काफी अधिक था। मनी मार्केट में इतनी तेज भावांकन बदलाव ने मंगलवार तक अमेरिकी डॉलर को मजबूत रखने में मदद की।
चीन में बिक्री धीमी, लेकिन उत्पादन तेज
चीन में अगस्त की रिटेल बिक्री पिछले साल की समान अवधि से 0.4% बढ़ी। यह 0.8% के अनुमान से कम था और जुलाई में दर्ज 0.6% की वृद्धि से भी धीमा रहा। उपभोक्ता मांग का यह आंकड़ा मुद्रा बाजार के लिए निराशाजनक संकेत लेकर आया।
वहीं औद्योगिक उत्पादन ने बेहतर तस्वीर पेश की। अगस्त में उत्पादन पिछले साल की तुलना में 5.2% बढ़ा, जबकि बाजार ने 4.8% की वृद्धि की उम्मीद की थी। पिछला आंकड़ा 4.5% था, इसलिए उद्योग गतिविधि में तेजी साफ दिखी।
फिक्स्ड एसेट इन्वेस्टमेंट में कमी बनी रही। अगस्त में वर्ष की शुरुआत से जमा आधार पर साल-दर-साल निवेश -7.2% रहा, जो 7.2% की कटौती के अनुमान से मेल खाता था। जुलाई में यह गिरावट 6.7% थी, इसलिए अगस्त में संकुचन और गहरा हो गया।
इन आंकड़ों ने मिलकर मिश्रित संकेत दिए। रिटेल बिक्री और निवेश कमजोर रहे, लेकिन औद्योगिक उत्पादन अनुमान से बेहतर रहा। फिर भी न्यूज़ीलैंड के करीबी व्यापार साझेदार चीन से मांग की धीमी रफ्तार ने NZD/USD को उत्साहित करने की बजाय डॉलर की मजबूती को प्रभावी होने दिया।
ट्रेजरी उपज ने धातुओं पर दबाव बढ़ाया
अमेरिकी 10 साल की ट्रेजरी बॉण्ड उपज 5% की ओर बढ़ी। महंगाई और सरकारी वित्त को लेकर चिंताओं ने इस प्रमुख बेंचमार्क को ऊपर धकेला, जिससे अमेरिकी डॉलर को अतिरिक्त सहारा मिला और मुद्रा तथा वस्तु बाजारों में सावधानी बढ़ी।
बिना ब्याज वाली धातुओं पर इसका असर स्पष्ट था। सिल्वर भारी दबाव में रहा जब ट्रेजरी उपज 5% के करीब पहुंची। सोना भी पिछले दिन छुए एक महीने के निचले स्तर के पास कमजोर बना रहा, क्योंकि ऊंची उपज और मजबूत डॉलर ने धातुओं के लिए माहौल कठिन बना दिया।
एशियाई सत्र में दूसरी मुद्राएं भी दबाव में
AUD/USD मंगलवार के एशियाई सत्र में 0.7150 से नीचे बना रहा और पिछले दिन छुए तीन सप्ताह से अधिक के निचले स्तर के करीब था। FOMC बैठक से पहले अमेरिकी बॉण्ड उपज कई सालों के उच्च स्तर पर बनी रही। तेल से उपजी महंगाई के खतरे ने भी अमेरिकी डॉलर को सहारा देकर इस जोड़ी को नीचे रखा, जबकि अगस्त का मिश्रित चीनी गतिविधि डेटा ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को दिशा नहीं दे सका।
USD/JPY ने शुरुआती कारोबार में 155.00 की ओर बढ़त जारी रखी और व्यापारी और ऊपर की चाल तलाश रहे थे। बाजार इस सप्ताह FOMC और BoJ दोनों की बैठकों का इंतजार कर रहा था। फेडरल रिजर्व की ब्याज दर बढ़ने की बढ़ती संभावना और तेल के कारण महंगाई के खतरे ने अमेरिकी बॉण्ड उपज को ऊंचे स्तर पर रखा, जिससे अमेरिकी डॉलर और USD/JPY दोनों को सहायता मिली।
हालांकि जोड़ी की ऊपरी चाल पर एक रوکावट भी बनी हुई थी। अगर बाजार BoJ के सामान्यीकरण मार्ग को लेकर अधिक सख्त भावांकन अपनाता है, तो जापानी येन को सहारा मिल सकता है। ऐसी स्थिति USD/JPY की और बढ़त को सीमित कर सकती है, भले ही अमेरिकी डॉलर का व्यापक सहारा बना रहे।
सोना और तेल नीति के अगले संकेत का इंतजार
सोना मंगलवार के एशियाई सत्र में $4,300 तक वापस लौटा, लेकिन पिछले दिन छुए एक महीने के निचले स्तर के पास नाजुक बना रहा। फेडरल रिजर्व की ब्याज दर बढ़ने की उम्मीदों और महंगाई की चिंता ने अमेरिकी बॉण्ड उपज को ऊंचा रखा। इससे अमेरिकी डॉलर मजबूत हुआ और बिना ब्याज वाले सोने पर दबाव बना। गिरावट पक्ष के व्यापारी बुधवार को दो दिन की FOMC बैठक के नतीजे का इंतजार कर सकते हैं, ताकि उसके बाद नई स्थिति बनाई जा सके।
वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) क्रूड मंगलवार के एशियाई घंटों में प्रति बैरल लगभग $98.60 पर था और लगातार दूसरे दिन इसके भाव बढ़े। तेल व्यापारी वैश्विक आपूर्ति को लेकर गहरी अनिश्चितता को परख रहे थे, जिसने क्रूड को सहारा दिया। यह महंगाई के उसी जोखिम को भी मजबूत करता है जो बॉण्ड उपज और ब्याज दर की उम्मीदों को प्रभावित कर रहा है।
अब बाजार की नजर चीन की मांग, अमेरिकी महंगाई, ट्रेजरी उपज और इस सप्ताह की केंद्रीय बैंक बैठकों पर है। इन संकेतों से स्पष्ट दिशा मिलने तक NZD/USD ब्याज दर की उम्मीदों और अन्य बाजारों में बन रहे माहौल के प्रति संवेदनशील बना रहेगा।
