अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमतों में जबरदस्त हलचल देखी जा रही है। एशियाई व्यापारिक सत्र के दौरान सोना 4,528 डॉलर प्रति औंस के 11 हफ्तों के नए उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। इस तेजी के पीछे अमेरिकी वित्त विभाग द्वारा घोषित किया गया एक राहत पैकेज माना जा रहा है, जिसने वैश्विक बॉन्ड मार्केट में बढ़ती यील्ड पर लगाम लगाने का काम किया है। हालांकि, शुरुआती बढ़त के बाद बाजार में थोड़ी बिकवाली भी दर्ज की गई और कीमतें 4,500 डॉलर के मनोवैज्ञानिक स्तर के आसपास बनी हुई हैं। व्यापारिक सत्र के अंतिम आंकड़ों के अनुसार, गोल्ड फ्यूचर्स 4,551 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुआ, जो पिछले सत्र के 4,366 डॉलर के मुकाबले 4.23 प्रतिशत की बढ़त प्रदर्शित करता है। पिछले 52 हफ्तों के दौरान सोने का दायरा 3,310 डॉलर से लेकर 5,586 डॉलर प्रति औंस रहा है।
अमेरिकी ट्रेजरी का बड़ा कदम: बॉन्ड बायबैक और मार्केट पर असर
अमेरिकी ट्रेजरी विभाग ने वित्तीय बाजारों में तरलता बढ़ाने और लंबे समय वाले बॉन्ड की पैदावार में आ रहे उछाल को रोकने के लिए अपनी पुनर्खरीद रणनीति में बड़ा बदलाव किया है। विभाग की ओर से जारी बयान में स्पष्ट किया गया है कि 10 से 30 वर्ष की परिपक्वता अवधि वाले ट्रेजरी ऋण प्रतिभूतियों के लिए बायबैक का आकार बढ़ाकर कम से कम 4 अरब डॉलर प्रति ऑपरेशन किया जाएगा। इससे पहले इस प्रकार के संचालन के लिए 2 अरब डॉलर की राशि निर्धारित थी।
यह नया नियम 9 सितंबर से लागू होगा और 4 नवंबर तक प्रभावी रहेगा। इस नीतिगत निर्णय का सीधा लाभ 10-वर्ष से 20-वर्ष वाले वर्ग तथा 20-वर्ष से 30-वर्ष वाले वर्ग को मिलेगा। इस घोषणा के तुरंत बाद वैश्विक शेयर और कमोडिटी बाजारों को बड़ी राहत मिली, जिससे अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में गिरावट आई और अमेरिकी डॉलर (USD) में कमजोरी दर्ज की गई। डॉलर की इस नरमी ने सोने जैसे बिना ब्याज देने वाले सुरक्षित परिसंपत्तियों को नई मजबूती प्रदान की।
फेडरल रिजर्व की बैठक के प्रोसीडिंग्स और ब्याज दर की चिंता
राहत पैकेज के बावजूद सोने की तेज बढ़त टिकाऊ नहीं रह सकी और कीमती धातु में आधा प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई। इसका मुख्य कारण अमेरिकी डॉलर का निचले स्तरों से संभलना था, जिसे फेडरल रिजर्व की जुलाई नीति बैठक के मिनट्स से बल मिला। फेड मिनट्स में यह साफ हुआ है कि नीति निर्माता अभी भी लगातार बनी हुई मुद्रास्फीति को लेकर बेहद चिंतित हैं।
बैठक के विवरण के अनुसार, कई केंद्रीय बैंक अधिकारियों ने आवश्यकता पड़ने पर ब्याज दरों में और बढ़ोतरी करने पर सहमति जताई है। अधिकारियों का मानना है कि यदि महंगाई दर फेड के 2 प्रतिशत के लक्षित स्तर पर वापस नहीं आती है, तो सख्त मौद्रिक नीति अपनाना अपरिहार्य हो सकता है। ब्याज दरें उच्च स्तर पर रहने की संभावना से डॉलर को सहारा मिला और सोने की ऊंची कीमतों पर कुछ दबाव देखने को मिला।
मध्य पूर्व में बढ़ता तनाव और ट्रम्प का आर्थिक बयान
भू-राजनीतिक मोर्चे पर अनिश्चितता ने भी निवेशकों का ध्यान खींचा है। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म ट्रुथ सोशल पर एक संदेश साझा करते हुए ईरान के खिलाफ अब तक की सबसे कठोर आर्थिक कार्रवाई की चेतावनी दी है। उन्होंने इसे एक प्रकार का आर्थिक युद्ध और अभूतपूर्व स्तर की घेराबंदी करार देते हुए इसे इकोनॉमिक डी-डे की संज्ञा दी।
डोनाल्ड ट्रंप ने अमेरिकी सहयोगियों से भी आह्वान किया कि वे ईरान को अलग-थलग करने के प्रयासों में साथ दें। होर्मुज जलडमरूमध्य को दोबारा खोले जाने की उम्मीदें कमजोर पड़ने और तनाव बढ़ने के बावजूद कच्चे तेल की कीमतें फिलहाल एक सीमित दायरे में कारोबार कर रही हैं। भू-राजनीतिक अस्थिरता के इस माहौल ने भी सोने की सेफ-हेवन मांग को आधार प्रदान किया है।
सोने का तकनीकी ढांचा और प्रमुख रेजिस्टेंस स्तर
तकनीकी चार्ट पर सोने का रुझान सकारात्मक दिखाई दे रहा है। दैनिक चार्ट में स्पॉट प्राइस 4,495.76 डॉलर पर स्थिर था, जो कि 21-दिवसीय, 50-दिवसीय और 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) के ऊपर बना हुआ है। यह अल्पकालिक समर्थन दायरा 4,164 डॉलर से 4,380 डॉलर के बीच केंद्रित है, जो किसी भी संभावित गिरावट के समय खरीदारों को आकर्षित कर सकता है। बुधवार को सोने ने 4 जून के बाद पहली बार 200-दिवसीय SMA को सफलतापूर्वक पार किया था।
वर्तमान में 200-दिवसीय SMA 4,512.34 डॉलर (और लाइव SMA200 4,493 डॉलर) पर एक त्वरित प्रतिरोध के रूप में कार्य कर रहा है। यदि कीमतें इस स्तर को निर्णायक रूप से पार कर लेती हैं, तो 4,500 डॉलर से ऊपर नए रिकॉर्ड स्तर देखने को मिल सकते हैं। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) दैनिक चार्ट पर 65 के स्तर पर है, जबकि लाइव तकनीकी डेटा 71 का आरएसआई (RSI) दर्शा रहा है, जो मजबूत तेजी की रफ्तार का संकेत देता है। यदि गिरावट आती है, तो 100-दिवसीय SMA 4,380.25 डॉलर पर पहला सहारा देगा, इसके बाद 21-दिवसीय SMA 4,240.40 डॉलर और 50-दिवसीय SMA 4,164.36 डॉलर पर महत्वपूर्ण सपोर्ट क्षेत्र प्रदान करेंगे।
विदेशी मुद्रा बाजार: पाउंड और यूरो में तेजी
अमेरिकी डॉलर पर बने दबाव का सीधा प्रभाव अन्य प्रमुख विदेशी मुद्राओं पर पड़ा है। GBP/USD जोड़ी 1.3600 के स्तर से ऊपर कारोबार करते हुए मध्य मई के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। ब्रिटेन में जारी महंगाई के आंकड़ों ने भी पाउंड को समर्थन दिया। ब्रिटेन की वार्षिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) मुद्रास्फीति जुलाई में बढ़कर 2.9 प्रतिशत दर्ज की गई, जो बाजार के अनुमानों के अनुरूप थी। वहीं, कोर सीपीआई (Core CPI) 2.6 प्रतिशत पर रही, जो कि 2.5 प्रतिशत के अनुमान से बेहतर थी।
दूसरी ओर, EUR/USD जोड़ी में भी तेजी देखी गई और यह 1.1650 के पार निकल गई, जो जून की शुरुआत के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। अमेरिकी वित्त विभाग के बायबैक कार्यक्रम से डॉलर में आई कमजोरी ने यूरो को नई ऊंचाई पर पहुंचाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई।
क्रिप्टो मार्केट में हलचल और हाइपरलिक्विड का उछाल
कमोडिटीज और फॉरेक्स के अलावा क्रिप्टो परिसंपत्तियों में भी हलचल देखी गई। डिसेंट्रलाइज्ड परपेचुअल फ्यूचर्स प्लेटफॉर्म हाइपरलिक्विड के टोकन में बुधवार को 20 प्रतिशत से अधिक का उछाल आया। यह तेजी तब देखने को मिली जब राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने संकेत दिया कि कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (CFTC) इस प्लेटफॉर्म को अमेरिकी विनियामक ढांचे में शामिल करने पर काम कर रहा है।
संस्थागत विश्लेषकों का नजरिया
वित्तीय संस्थान टीडी सिक्योरिटीज का मानना है कि नीतिगत घटनाक्रमों और निवेशकों के प्रवाह में बदलाव के कारण कीमती धातुओं में नए सिरे से लिवाली देखने को मिल रही है। संस्थान के अनुसार, अमेरिकी ट्रेजरी द्वारा लिक्विडिटी सपोर्ट बायबैक ऑपरेशन्स का दायरा बढ़ाए जाने से धातुओं के बाजार को एक नई संजीवनी मिली है, जिससे बुलियन की आकर्षण क्षमता फिर से साबित हुई है।
