बुधवार को बिटकॉइन की कीमतों में हल्की नरमी देखी गई और यह 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के पास $64,370 के स्तर की ओर फिसलता नजर आया। इससे पहले पिछले दो दिनों के दौरान इसमें 2.9% की बढ़त दर्ज की गई थी। इस समय क्रिप्टोकरेंसी बाजार संस्थागत पूंजी के नए प्रवाह और बढ़ते वृहद-आर्थिक अनिश्चितताओं के बीच फंसा हुआ है। निवेशक अमेरिकी फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति बैठक यानी FOMC मिनट्स के जारी होने का इंतजार कर रहे हैं। ऊर्जा कीमतों में बढ़ोतरी और भू-राजनीतिक तनावों के बीच आने वाले यह मिनट्स ब्याज दरों के भविष्य के रास्ते पर नए संकेत दे सकते हैं। लाइव मार्केट डेटा के अनुसार, बिटकॉइन का भाव $64,394 के आसपास कारोबार कर रहा है, जो इसके पिछले बंद भाव $64,681 से 0.44% की मामूली गिरावट दर्शाता है।
फेडरल रिजर्व नीति और FOMC मिनट्स का बाजार पर प्रभाव
जोखिम वाली संपत्तियों के बाजारों में इस समय निवेशकों की नजरें FOMC मिनट्स पर टिकी हुई हैं। अपनी पिछली नीतिगत बैठक में अमेरिकी केंद्रीय बैंक ने अपनी मुख्य ब्याज दर को 3.50% से 3.75% के दायरे में बरकरार रखा था। हालांकि, उस फैसले में अधिकारियों के बीच मतभेद भी सामने आए थे, जहां तीन मतदान सदस्यों ने दरों में बढ़ोतरी के पक्ष में वोट दिया था। यह अंदरूनी विभाजन यह दर्शाता है कि महंगाई की चिंताओं के बीच केंद्रीय बैंक के सामने नीतिगत फैसले लेना कितना चुनौतीपूर्ण बना हुआ है।
बिटयूनिक्स के विश्लेषक डीन चेन ने बताया कि आज जारी होने वाले नीतिगत मिनट्स डिजिटल संपत्तियों के मूल्यांकन के लिए बेहद अहम साबित हो सकते हैं। डीन चेन का कहना है कि मुख्य मुद्दा केवल यह नहीं है कि दरों में बदलाव होता है या नहीं, बल्कि यह देखना महत्वपूर्ण है कि केंद्रीय बैंक भविष्य की ब्याज दरों और वित्तीय स्थितियों का खाका किस तरह प्रस्तुत करता है। यदि फेडरल रिजर्व का रुख सख्त रहता है, तो अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड और अमेरिकी डॉलर में मजबूती आ सकती है, जिससे उच्च-जोखिम वाली डिजिटल परिसंपत्तियों पर दबाव बढ़ सकता है। इसके विपरीत, यदि मिनट्स से यह संकेत मिलता है कि आगे सख्ती की आवश्यकता नहीं है, तो क्रिप्टो बाजार में रिकवरी देखने को मिल सकती है। असली सवाल यह है कि क्या आज के संदेश से बिटकॉइन के लिए फिर से तरलता आधारित तेजी का माहौल बन पाता है या नहीं।
भू-राजनीतिक तनाव, कच्चे तेल में उछाल और बॉन्ड यील्ड
मध्य पूर्व में बढ़ते भू-राजनीतिक तनाव ने भी वैश्विक वित्तीय बाजारों की चिंताओं को बढ़ा दिया है। विशेष रूप से जलमार्गों से जुड़े संकट के कारण कच्चे तेल की कीमतें करीब तीन सप्ताह के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई हैं। अमेरिका और ईरान के बीच होर्मुज जलडमरूमध्य को लेकर जारी गतिरोध के बीच अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने स्पष्ट किया कि अमेरिका और ईरान के बीच कोई बातचीत नहीं हो रही है और ईरानी बंदरगाहों की नौसैनिक नाकाबंदी पूरी तरह लागू है। राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म ट्रूथ सोशल पर एक नक्शा भी साझा किया, जिसमें रणनीतिक रूप से महत्वपूर्ण होर्मुज जलडमरूमध्य को अमेरिका के नए क्षेत्र के रूप में दर्शाया गया।
दूसरी ओर, ईरानी संसद के अध्यक्ष मोहम्मद बागेर गालिबॉफ ने कहा कि यह महत्वपूर्ण समुद्री मार्ग तब तक बंद रहेगा जब तक कि अमेरिका जून के समझौता ज्ञापन (MoU) में तय की गई शर्तों को पूरा नहीं करता, जो अब समाप्त हो चुका है। इन घटनाक्रमों के कारण अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा बाजार में अनिश्चितता बढ़ गई है, जिससे मुद्रास्फीति यानी महंगाई बढ़ने की आशंकाएं तेज हो गई हैं। इसके परिणामस्वरूप, 30-वर्षीय अमेरिकी बॉन्ड की यील्ड बढ़कर जून 2007 के बाद के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है। बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी का सीधा असर बिटकॉइन जैसी गैर-ब्याज देने वाली संपत्तियों पर पड़ता है, जिससे उनकी मांग सीमित होती है।
संस्थागत मांग और स्पॉट ETF का रुझान
वृहद-आर्थिक मोर्चे पर जारी चुनौतियों के बावजूद, बिटकॉइन में संस्थागत निवेशकों की रुचि बनी हुई है। सोसोवैल्यू के आंकड़ों के अनुसार, अमेरिका में सूचीबद्ध स्पॉट बिटकॉइन ETF ने मंगलवार को $189.30 मिलियन की शुद्ध पूंजी आकर्षित की। यह इस सप्ताह लगातार दूसरा दिन रहा जब ETF में फंड का सकारात्मक प्रवाह दर्ज किया गया।
बाजार विश्लेषकों का मानना है कि यदि स्पॉट ETF में निवेश की यह गति इस सप्ताह आगे भी बनी रहती है और तेज होती है, तो यह बिटकॉइन को ऊपरी स्तरों पर बिकवाली के दबाव से उबारने में मदद कर सकती है। संस्थागत पूंजी का यह निरंतर प्रवाह बाजार को आवश्यक तरलता प्रदान करता है, जो अल्पकालिक उतार-चढ़ाव के बीच कीमतों को सहारा दे सकता है।
तकनीकी परिदृश्य और प्रमुख मूल्य स्तर
तकनीकी विश्लेषण के अनुसार, बिटकॉइन इस समय $64,386 के स्तर पर कारोबार कर रहा है। यह अपने 100-दिवसीय और 200-दिवसीय EMA से नीचे बना हुआ है, जो क्रमशः $66,334 और $71,451 पर स्थित हैं (लाइव आंकड़ों में 200-दिवसीय EMA $72,657 पर है)। नीचे की तरफ, 50-दिवसीय EMA $64,376 ($64,370 सपोर्ट) पर तुरंत सहारा दे रहा है।
तकनीकी संकेतक बाजार में तटस्थ से हल्के सुधारात्मक रुझान का संकेत दे रहे हैं। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) लगभग 52 के स्तर पर है (लाइव डेटा में 53), जो यह दर्शाता है कि बाजार न तो अत्यधिक खरीदा गया है और न ही अत्यधिक बेचा गया है। वहीं, पॉजिटिव मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) मामूली सुधार का संकेत दे रहा है, हालांकि अभी तक इसमें इतनी ताकत नहीं आई है कि यह ऊपरी रेजिस्टेंस स्तरों को तोड़ सके।
ऊपरी स्तरों पर प्रमुख रेजिस्टेंस बिंदु
- पहला रेजिस्टेंस: 26 मई के $78,080 के उच्च स्तर से 1 जुलाई के $57,800 के निचले स्तर तक खींचे गए 38.2% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर $65,547 पर है।
- अगला रेजिस्टेंस: 100-दिवसीय EMA $66,334 और क्षैतिज रेजिस्टेंस $66,500 पर स्थित है।
- मजबूत ऊपरी स्तर: 50% फिबोनाची रिट्रेसमेंट $67,940 पर है, जिसके ऊपर 200-दिवसीय EMA $71,451 पर मुख्य ट्रेंड सीमा के रूप में कार्य कर रहा है।
नीचे के स्तरों पर प्रमुख सपोर्ट बिंदु
- तात्कालिक सपोर्ट: 50-दिवसीय EMA $64,376 (और $64,370) पर है।
- अगला सपोर्ट: 23.6% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर $62,586 पर है।
- मुख्य निचला स्तर: क्षैतिज सपोर्ट $62,300 पर है। यदि इसके नीचे दैनिक बंद भाव मिलता है, तो और गिरावट की संभावना बन सकती है।
मल्टी-हॉरिजन तकनीकी आउटलुक के अनुसार, अल्पकालिक अवधि में बिटकॉइन एक क्षैतिज ट्रेंड चैनल के भीतर है और एक हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न बना रहा है। यदि $63,193 का सपोर्ट टूटता है, तो भाव $63,000 तक गिर सकता है। वहीं, मध्यम अवधि में एक इनवर्स हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न बन रहा है, जहां $66,259 के रेजिस्टेंस को भारी वॉल्यूम के साथ पार करने पर तेजी के रुझान की पुष्टि होगी।
क्रिप्टो बाजार की मूल अवधारणाएं: BTC डोमिनेंस, ऑल्टकॉइन्स और स्टेबलकॉइन्स
क्रिप्टो बाजार की चाल को गहराई से समझने के लिए इसकी बुनियादी अवधारणाओं को जानना आवश्यक है। बिटकॉइन बाजार पूंजीकरण के हिसाब से सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी है, जिसे एक विकेंद्रीकृत डिजिटल मुद्रा के रूप में डिजाइन किया गया है जो किसी तीसरे पक्ष या बैंक के नियंत्रण के बिना काम करती है।
इसके अलावा क्रिप्टो पारिस्थितिकी तंत्र में अन्य महत्वपूर्ण घटक शामिल हैं
- ऑल्टकॉइन्स: बिटकॉइन के अलावा अन्य सभी क्रिप्टोकरेंसी को ऑल्टकॉइन कहा जाता है। हालांकि कुछ लोग इथेरियम को इसमें शामिल नहीं करते, लेकिन लाइटकॉइन को बिटकॉइन प्रोटोकॉल से अलग होकर बना पहला ऑल्टकॉइन माना जाता है।
- स्टेबलकॉइन्स: ये ऐसी क्रिप्टोकरेंसी होती हैं जिनका मूल्य अमेरिकी डॉलर जैसी पारंपरिक परिसंपत्तियों से बंधा होता है। यह निवेशकों को उतार-चढ़ाव के दौरान पूंजी सुरक्षित रखने और ट्रेडिंग के लिए प्रवेश-निकास मार्ग प्रदान करती हैं।
- बिटकॉइन डोमिनेंस: यह कुल क्रिप्टोकरेंसी बाजार पूंजीकरण में बिटकॉइन की हिस्सेदारी का अनुपात है। तेजी के चक्र (बुल रन) के दौरान बिटकॉइन डोमिनेंस आमतौर पर बढ़ती है क्योंकि निवेशक स्थिर और बड़ी परिसंपत्तियों में पैसा लगाते हैं। डोमिनेंस में गिरावट का मतलब होता है कि निवेशक बेहतर रिटर्न की तलाश में ऑल्टकॉइन्स की ओर रुख कर रहे हैं।
