इथेरियम (ETH) लगातार एक सीमित दायरे में कारोबार कर रहा है, जहां इस डिजिटल एसेट की कीमत अपने पिछले बंद स्तर 1,912 डॉलर के मुकाबले 0.05 प्रतिशत की मामूली बढ़त के साथ 1,913 डॉलर के आसपास बनी हुई है। पिछले एक हफ्ते के दौरान बाजार में उतार-चढ़ाव काफी सीमित रहा है और व्यापारी नया दांव लगाने में काफी सतर्कता बरत रहे हैं। हालांकि इथेरियम की कीमत अपने प्रमुख शॉर्ट-टर्म मूविंग एवरेज के ऊपर बनी हुई है, जिससे तकनीकी रूप से थोड़ा सकारात्मक रुख दिखाई देता है, लेकिन ऑन-चेन डेटा और डेरिवेटिव्स आंकड़े यह बताते हैं कि खुदरा और संस्थागत दोनों प्रकार के निवेशक अभी बाजार में बड़ी एंट्री करने से बच रहे हैं।
ह्वेल गतिविधियों और एक्सचेंज फ्लो से जाहिर हुई बाजार की हिचकिचाहट
ऑन-चेन वॉलेट आंकड़ों का विश्लेषण करने पर पता चलता है कि बड़े निवेशकों द्वारा आक्रामक खरीदारी या बिकवाली के कोई स्पष्ट संकेत नहीं हैं। 10,000 ETH से लेकर 100,000 ETH रखने वाले बड़े वॉलेट्स, जिन्हें क्रिप्टो ह्वेल कहा जाता है, में पिछले हफ्ते केवल 10,000 ETH का बहुत मामूली नया निवेश दर्ज किया गया। दूसरी ओर, 100 ETH से 1,000 ETH और 1,000 ETH से 10,000 ETH रखने वाले मंझोले निवेशकों के वॉलेट्स में 50,000 ETH की हल्की बिकवाली देखी गई। अलग-अलग आकार वाले वॉलेट्स का यह मिला-जुला व्यवहार दर्शाता है कि बड़े निवेशक इस समय नई पोजिशन बनाने के बजाय मौजूदा होल्डिंग्स को बनाए रखने को प्राथमिकता दे रहे हैं।
एक्सचेंज नेट फ्लो के आंकड़े भी बाजार की इसी अनिश्चित स्थिति को दर्शाते हैं। एक्सचेंज नेट फ्लो से यह मापा जाता है कि सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों में कुल कितनी क्रिप्टो आ रही है और कितनी बाहर जा रही है। महीने की शुरुआत में थोड़ी बढ़त दिखने के बाद पिछले हफ्ते यह इंडिकेटर शून्य के स्तर से थोड़ा नीचे आ गया। शून्य से नीचे की रीडिंग आमतौर पर एक्सचेंजों से थोड़ी निकासी की ओर इशारा करती है, लेकिन यह मात्रा इतनी कम है कि इसे स्पॉट मार्केट में बड़ी खरीदारी नहीं कहा जा सकता। इसके परिणामस्वरूप स्पॉट मार्केट में किसी एक दिशा में मजबूत रुझान का अभाव है।
स्पॉट ETH ETF में संस्थागत मांग में देखा गया सुधार
स्पॉट मार्केट में छाई सुस्ती के विपरीत, अमेरिका के स्पॉट ETH एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) में संस्थागत निवेशकों की ओर से सुधरते रुझान देखने को मिले हैं। हालिया ट्रैकिंग आंकड़ों के अनुसार, सोमवार को अमेरिकी स्पॉट ETH ETF में 30.85 मिलियन डॉलर का शुद्ध निवेश आया। यह रिकवरी पिछले हफ्ते दर्ज किए गए 2.26 मिलियन डॉलर के मामूली आउटफ्लो के बाद देखने को मिली है। उस एक कमजोर हफ्ते से ठीक पहले, इन संस्थागत फंड्स में लगातार पांच हफ्तों तक सकारात्मक इनफ्लो देखा गया था।
हालांकि इनवेस्टमेंट प्रोडक्ट्स में यह नया निवेश यह दिखाता है कि संस्थागत निवेशक इथेरियम में वापस लौट रहे हैं, लेकिन उनकी वापसी की रफ्तार साल की पहली छमाही में हुए बड़े आउटफ्लो की तुलना में काफी धीमी है। इसके अलावा, इथेरियम कॉइनबेस प्रीमियम इंडेक्स, जो कॉइनबेस और वैश्विक एक्सचेंजों के बीच मूल्य अंतर को मापकर अमेरिकी निवेशकों के सेंटिमेंट को दर्शाता है, साल के अधिकांश समय निगेटिव जोन में बना रहा है। बाजार विश्लेषकों का मानना है कि इथेरियम में किसी टिकाऊ तेजी के लिए इस इंडेक्स का पॉजिटिव जोन में आना बेहद जरूरी है, जिससे अमेरिकी स्पॉट खरीदारों की वास्तविक मांग की पुष्टि हो सके।
लिक्विडेशन और टेक्निकल चार्ट आउटलुक: रेसिस्टेंस और सपोर्ट के स्तर
डेरिवेटिव्स मार्केट में हाल ही में थोड़ा दबाव देखा गया है, जहां कॉइनग्लास आंकड़ों के मुताबिक पिछले 24 घंटों में 17.4 मिलियन डॉलर के लिक्विडेशन दर्ज किए गए। इस लिक्विडेशन में सबसे अधिक नुकसान तेजी का दांव लगाने वाले निवेशकों को हुआ, जहां 9.2 मिलियन डॉलर के लॉन्ग लिक्विडेशन शामिल हैं। इन लिक्विडेशन्स के बावजूद, डेली चार्ट पर इथेरियम का शॉर्ट-टर्म स्ट्रक्चर मामूली रूप से सकारात्मक बना हुआ है, क्योंकि इसकी कीमत 20-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) जो 1,887 डॉलर से 1,889 डॉलर के बीच है, और 50-दिन के EMA जो 1,869 डॉलर से 1,870 डॉलर के आसपास है, से ऊपर टिकी हुई है।
तकनीकी इंडिकेटर्स मिला-जुला संकेत दे रहे हैं। 14-दिन का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 57 के स्तर पर है, जो बिना ओवरबॉट स्थिति में पहुंचे सकारात्मक रुख को दर्शाता है। वहीं स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर 73 के पास है, जिसमें फास्ट लाइन 71 और सिग्नल लाइन 62 पर है, जो यह बताता है कि ऊपरी गति बनी हुई है लेकिन यह ओवरबॉट जोन के करीब पहुंच रही है। लाइव टेक्निकल आंकड़ों के मुताबिक, MACD इंडिकेटर 10.48 की मुख्य लाइन और 12.08 की सिग्नल लाइन (हिस्टोग्राम -1.61) के साथ बियरिश क्रॉसओवर दिखा रहा है। एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 14 पर है, जो ट्रेंड में कमजोरी की पुष्टि करता है। 200-दिन का EMA 2,205 डॉलर के उच्च स्तर पर मौजूद है, जो 50-दिन के EMA के 200-दिन के EMA से नीचे रहने के कारण लंबी अवधि के डेथ क्रॉस अलाइनमेंट को दर्शाता है।
ऊपरी स्तर पर इथेरियम के लिए सबसे पहला और बड़ा रेसिस्टेंस 100-दिन के EMA पर है, जिसके तुरंत बाद 1,961 डॉलर का हॉरिजॉन्टल स्तर आता है। 20-दिन के बोलिंगर बैंड की ऊपरी सीमा 1,937 डॉलर पर भी रेसिस्टेंस का काम कर रही है। यदि इथेरियम इन स्तरों को पार करने में सफल रहता है, तो अगला बड़ा स्ट्रक्चरल रेसिस्टेंस 2,172 डॉलर के पास होगा, जिसके बाद 2,431 डॉलर का स्तर आ सकता है। इथेरियम का 52-हफ्तों का उच्चतम स्तर 3,447 डॉलर रहा है। नीचे की तरफ, 20-दिन और 50-दिन के EMA का क्लस्टर 1,887 डॉलर और 1,869 डॉलर पर immediate सपोर्ट प्रदान करता है। यदि कीमत इससे नीचे गिरती है, तो 1,809 डॉलर और 52-हफ्तों के न्यूनतम स्तर 1,507 डॉलर के आसपास अगला सपोर्ट मिलेगा। ATR(14) द्वारा मापी गई दैनिक अस्थिरता 42.31 पर है।
व्यापक क्रिप्टो बाजार की स्थिति: बिटक्वाइन, रिपल और पाई नेटवर्क
इथेरियम में जारी यह सुस्ती व्यापक डिजिटल एसेट बाजार में देखी जा रही गिरावट का ही हिस्सा है। बिटक्वाइन (BTC) पर भी दबाव देखा जा रहा है और इसकी कीमत 64,000 डॉलर के करीब फिसल रही है। पिछले दिन 2.5 प्रतिशत की बढ़त दर्ज करने के बाद बिटक्वाइन 50-दिन के EMA के पास 64,300 डॉलर का सपोर्ट संभालने की कोशिश कर रहा है। मध्य पूर्व (मिडिल ईस्ट) में जारी भू-राजनीतिक तनाव निवेशक सेंटिमेंट को प्रभावित कर रहे हैं, जिससे जोखिम भरी संपत्तियों में तेजी सीमित हो रही है।
वहीं दूसरी ओर, रिपल (XRP) 1.00 डॉलर के महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक स्तर से नीचे कारोबार कर रहा है और यह उन स्तरों पर आ गया है जो आखिरी बार 2024 में देखे गए थे। प्रमुख मूविंग एवरेज में गिरावट के कारण रिपल की रिकवरी बाधित हो रही है। इसके साथ ही, पाई नेटवर्क (PI) का टोकन 0.0900 डॉलर से नीचे एक सीमित दायरे में बना हुआ है और 0.0839 डॉलर के सपोर्ट स्तर से ऊपर टिका हुआ है। पाई नेटवर्क की कोर टीम द्वारा AI आधारित ऐप निर्माण की लागत 24 अगस्त से बढ़ाए जाने के निर्णय के बाद PI टोकन पर दबाव देखा जा रहा है।
