डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में पिछले दो हफ्तों के दौरान दर्ज की गई 23 प्रतिशत की शानदार तेजी के बाद सितंबर महीने की शुरुआत स्थिरता और समेकन के चरण के साथ हुई है। फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉर्श के सख्त आर्थिक बयानों और हाकिश रुख के कारण बिटकॉइन की कीमत हाल ही में 81,000 डॉलर के स्तर को पार करने के बाद गिरकर 78,000 डॉलर से नीचे आ गई। इसके बावजूद, बाजार का व्यापक ढांचा और बुनियादी आधार काफी मजबूत बने हुए हैं। संस्थागत निवेशकों की ओर से एक्सचेंज ट्रेडेड प्रोडक्ट्स (ईटीएफ) में लगातार हो रहे भारी निवेश ने बाजार को नीचे गिरने से बचाया है, हालांकि हाजिर कारोबार की मात्रा में बीते हफ्ते गिरावट दर्ज की गई है।
हाजिर कारोबार की मात्रा में 35 प्रतिशत की गिरावट लेकिन जुलाई के मुकाबले मजबूती
बाजार विश्लेषण फर्म के33 की ओर से जारी ताजा आंकड़ों के अनुसार, पिछले सप्ताह बिटकॉइन के दैनिक औसत हाजिर कारोबार (स्पॉट वॉल्यूम) में 35 प्रतिशत की कमी आई है और यह घटकर 3.1 अरब डॉलर पर आ गया है। हालांकि, यह गिरावट 23 प्रतिशत की उस बड़ी तेजी के बाद आई है जिसने बाजार में खरीदारों और विक्रेताओं दोनों को सक्रिय कर दिया था। यदि इस आंकड़े की तुलना जुलाई के मध्य से अगस्त के मध्य के औसत से की जाए, तो वर्तमान हाजिर कारोबार की मात्रा अभी भी 48 प्रतिशत अधिक बनी हुई है। इससे यह स्पष्ट होता है कि बाजार में प्रतिभागियों की उपस्थिति और तरलता बनी हुई है।
इसके साथ ही बाजार में उतार-चढ़ाव (वोलाटिलिटी) में भी कमी दर्ज की गई है। बिटकॉइन की सात-दिवसीय वोलाटिलिटी घटकर 1.6 प्रतिशत पर आ गई है, जो इसके वार्षिक मध्यमान 1.8 प्रतिशत से नीचे है। बाजार में इस तरह का ठहराव अक्सर एक बड़े ब्रेकआउट या नए रुझान से पहले देखने को मिलता है, जब निवेशक नए व्यापक आर्थिक संकेतों की प्रतीक्षा करते हैं।
अगस्त में ईटीएफ में 52,152 बीटीसी का ऐतिहासिक निवेश
बिटकॉइन की मौजूदा कीमत को सहारा देने में स्पॉट ईटीएफ की भूमिका सबसे महत्वपूर्ण रही है। वैश्विक स्तर पर बिटकॉइन ईटीएफ ने अगस्त महीने के दौरान कुल 52,152 बीटीसी का शुद्ध निवेश आकर्षित किया है। यह नवंबर 2024 के बाद से किसी भी एक महीने में दर्ज किया गया सबसे मजबूत ईटीएफ प्रवाह है। मई और जून के महीनों में भारी बिकवाली और आउटफ्लो के लंबे दौर के बाद अगस्त में आया यह निवेश संस्थागत विश्वास की वापसी का बड़ा संकेत है।
के33 के शोधकर्ताओं के अनुसार, स्पॉट ईटीएफ की शुरुआत के बाद से बिटकॉइन के 30-दिवसीय मूल्य प्रदर्शन और ईटीएफ इनफ्लो के बीच 0.87 का अत्यंत मजबूत सह-संबंध (कोरिलेशन) देखा गया है। ऐतिहासिक आंकड़ों से पता चलता है कि बिना शुद्ध ईटीएफ इनफ्लो के बिटकॉइन ने 30 दिनों की अवधि में कभी भी 10 प्रतिशत से अधिक का लाभ दर्ज नहीं किया है। इसलिए आने वाले हफ्तों में ईटीएफ के प्रवाह की दिशा ही तय करेगी कि क्या बिटकॉइन अपनी तेजी को बनाए रख पाएगा। इसके अतिरिक्त स्ट्रेटेजी कंपनी द्वारा बिटकॉइन की हालिया खरीद ने भी संस्थागत मांग को बल दिया है, जिससे अगस्त में बिटकॉइन 21 महीनों के सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन के साथ लगभग 25 प्रतिशत का मासिक रिटर्न देने में सफल रहा।
तकनीकी प्रतिरोध और प्रमुख सपोर्ट स्तर
संस्थागत परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म विंटरम्यूट के विश्लेषण के अनुसार, बिटकॉइन के लिए 82,000 डॉलर का स्तर एक बहुत ही महत्वपूर्ण रेजिस्टेंस (प्रतिरोध) के रूप में काम कर रहा है। वहीं नीचे की तरफ 75,000 डॉलर और 72,000 डॉलर के स्तरों पर मजबूत सपोर्ट मौजूद है। विंटरम्यूट ने चेतावनी दी है कि यदि ईटीएफ प्रवाह नकारात्मक हो जाता है या बिटकॉइन का साप्ताहिक बंद भाव 72,000 डॉलर से नीचे चला जाता है, तो मौजूदा सकारात्मक दृष्टिकोण कमजोर पड़ सकता है।
रिपोर्ट में कहा गया है कि बाजार में अल्पकालिक दिशा को लेकर भले ही अनिश्चितता बनी हुई हो, लेकिन जिन निवेशकों के पास बिटकॉइन का आवंटन कम है (अंडर-एलोकेटेड इन्वेस्टर्स), वे गिरावट पर खरीदारी करके कीमतों को सहारा दे रहे हैं। बाजार में आम सहमति अब यह बन रही है कि क्रिप्टो बाजार मंदड़िया दौर (बियर मार्केट) के अंतिम चरण में प्रवेश कर चुका है, और निवेशक निचले स्तरों पर अपनी स्थिति मजबूत कर रहे हैं।
तकनीकी संकेतक और गति का विश्लेषण
लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार बिटकॉइन (BTC-USD) 77,548 डॉलर के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद भाव 78,549 डॉलर की तुलना में 1.27 प्रतिशत की मामूली गिरावट को दर्शाता है। पिछले 52 हफ्तों के दौरान इसकी कीमत 57,748 डॉलर के निचले स्तर से 97,861 डॉलर के उच्चतम स्तर के बीच रही है। वर्तमान में 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) 66 पर बना हुआ है, जो मजबूत सकारात्मक गति का संकेत देता है, हालांकि यह अत्यधिक खरीदारी (ओवरबॉट) की सीमा के करीब है।
एमएसीडी (MACD) सूचकांक 3598.44 पर है, जो सिग्नल लाइन 3502.20 के ऊपर बना हुआ है और 96.24 के हिस्टोग्राम के साथ तेजी का रुझान दिखा रहा है। चलती औसत (मूविंग एवरेज) के मोर्चे पर, 20-दिवसीय ईएमए 74,361 डॉलर, 50-दिवसीय ईएमए 69,982 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 73,423 डॉलर पर स्थित हैं। कीमत इन सभी प्रमुख चलती औसतों से ऊपर बनी हुई है, जो दीर्घकालिक अपट्रेंड की पुष्टि करती है। बोलिंगर बैंड की सीमाएं 59,776 डॉलर से 86,577 डॉलर के बीच हैं। 14-दिवसीय एटीआर (एवरेज ट्रू रेंज) 2,234.61 डॉलर पर है, जो दैनिक मूल्य अंतर को दर्शाता है। अल्पावधि में पिवट पॉइंट 77,263 डॉलर पर है, जबकि पहला प्रतिरोध R1 77,748 डॉलर और पहला समर्थन S1 77,063 डॉलर पर स्थित है।
अल्टकॉइन बाजार का हाल: इथेरियम, XRP और बॉन्क
बिटकॉइन में स्थिरता के बीच व्यापक क्रिप्टो बाजार में मिला-जुला रुख देखने को मिल रहा है। इथेरियम (ETH) संस्थागत समर्थन के दम पर 2,450 डॉलर के स्तर के आसपास बना हुआ है। वहीं XRP 1.37 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, जहां इसका 200-दिवसीय ईएमए तत्काल सहायता प्रदान कर रहा है। हालांकि, घटती गति के कारण XRP पर नीचे की ओर जाने का दबाव बना हुआ है।
दूसरी ओर, सोलाना नेटवर्क पर आधारित मीम कॉइन बॉन्क (BONK) में सट्टा मांग के कारण जोरदार उछाल देखा गया है। बॉन्क की कीमत में मंगलवार को 7 प्रतिशत की बढ़त दर्ज की गई, जिससे इसने पिछले सप्ताह हुए 14 प्रतिशत के नुकसान की भरपाई कर ली है। बीते 24 घंटों में लेवरेज-संचालित सट्टेबाजी के कारण बॉन्क के ओपन इंटरेस्ट में 35 प्रतिशत का बड़ा इजाफा दर्ज किया गया है।
