डिजिटल परिसंपत्ति बाजार में उतार-चढ़ाव के बीच एक्सआरपी 1.50 डॉलर के अल्पकालिक समर्थन स्तर से ऊपर अपनी स्थिति बनाए रखने में सफल रहा है। हालिया तेजी के बाद टोकन में आई हल्की सुस्ती के बावजूद इसका व्यापक ढांचा मजबूती की ओर इशारा कर रहा है। संस्थागत पूंजी के निरंतर प्रवाह ने बाजार को सहारा दिया है, हालांकि ब्लॉकचेन नेटवर्क पर प्रत्यक्ष उपयोगकर्ता गतिविधियों में कमी दर्ज की जा रही है। सोमवार को क्रिप्टो बाजार में निवेशकों का रुझान सकारात्मक बना रहा, जहां फियर एंड ग्रीड इंडेक्स पिछले दिन के 65 अंक से सुधरकर 70 अंक पर ग्रीड क्षेत्र में पहुंच गया। यह स्थिति दर्शाती है कि अगस्त और सितंबर के महीनों में आई जोरदार तेजी के बाद भी निवेशक व्यापक परिदृश्य को लेकर आशान्वित हैं।
एक्सआरपी लेजर पर घटती सक्रियता और वॉलेट्स की स्थिति
कीमतों में स्थिरता के विपरीत एक्सआरपी लेजर पर ऑन-चेन सहभागिता में स्पष्ट गिरावट देखने को मिली है। ब्लॉकचेन पर लेनदेन करने वाले सक्रिय वॉलेट पतों की संख्या घटकर लगभग 15,000 रह गई है। यह आंकड़ा 25 सितंबर को दर्ज किए गए 30,000 के छह महीने के उच्चतम स्तर की तुलना में ठीक 50 प्रतिशत कम है। क्रिप्टोक्वांट के आंकड़ों के अनुसार, पिछले कुछ हफ्तों के दौरान नेटवर्क गतिविधि में आए उछाल के बाद अब स्थिति सामान्य हो रही है। वर्तमान स्तर हाल के 90 दिनों के दायरे के निचले छोर पर स्थित है।
इसके अतिरिक्त, दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं की यह संख्या हाल के 30 दिनों के औसत दायरे 17,000 से 18,000 पतों से भी नीचे फिसल गई है। यह रुझान बताता है कि ब्लॉकचेन पर सीधे भागीदारी करने वाले अलग-अलग उपयोगकर्ताओं की संख्या घट रही है। हालांकि एक उल्लेखनीय पहलू यह भी है कि कुल संचयी एक्सआरपी खातों की संख्या में लगातार बढ़ोतरी जारी है। खातों की संख्या बढ़ने और दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं के घटने का यह अंतर स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि नए पते बनने और उनके वास्तविक उपयोग के बीच एक अलगाव बन रहा है।
ईटीएफ प्रवाह और डेरिवेटिव्स बाजार का रुख
संस्थागत निवेश के मोर्चे पर पूंजी का लगातार आना जारी है। यह लगातार 12वां सप्ताह है जब ईटीएफ में सकारात्मक पूंजी प्रवाह दर्ज किया गया है। अब तक कुल संचयी प्रवाह 1.8 अरब डॉलर तक पहुंच चुका है, जबकि प्रबंधन के तहत कुल परिसंपत्तियां 1.7 अरब डॉलर के स्तर पर खड़ी हैं। हालांकि, पूंजी के इस स्थिर प्रवाह के बावजूद एक्सआरपी की कीमतों में अब तक कोई बड़ा और सतत दीर्घकालिक तेजी का दौर नहीं बन पाया है।
डेरिवेटिव्स बाजार में भी स्थिति काफी हद तक संतुलित नजर आ रही है। परपेचुअल फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट सोमवार को 2.26 अरब एक्सआरपी पर दर्ज किया गया, जो पिछले दिन के 2.32 अरब एक्सआरपी की तुलना में मामूली गिरावट दर्शाता है। वर्तमान में टोकन 1.45 डॉलर की निचली सीमा और 1.60 डॉलर की ऊपरी सीमा के बीच सीमित दायरे में कारोबार कर रहा है। जब तक ओपन इंटरेस्ट और बाजार के वॉल्यूम में नई गति नहीं आती, तब तक 1.60 डॉलर के पार का ब्रेकआउट चुनौती बना रह सकता है।
तकनीकी संकेतकों और मूविंग एवरेज का विश्लेषण
एक्सआरपी वर्तमान में 1.51 डॉलर के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जहां हालिया बढ़त के बाद कुछ मुनाफावसूली ने कीमतों को सीमित रखा है। इसके बावजूद टोकन का रुझान तेजी का बना हुआ है क्योंकि कीमत 1.40 डॉलर पर स्थित 50-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज और 1.38 डॉलर पर स्थित 200-दिवसीय ईएमए से काफी ऊपर बनी हुई है। लाइव बाजार के आंकड़ों के अनुसार, 52 हफ्तों का दायरा 0.9884 डॉलर से 1.94 डॉलर के बीच है, और वर्तमान वॉल्यूम 20-दिवसीय औसत का 0.50 गुना चल रहा है।
दैनिक चार्ट पर 100-दिवसीय ईएमए 1.33 डॉलर पर और सुपरट्रेंड संकेतक की गतिशील समर्थन रेखा 1.30 डॉलर पर स्थित है, जो नीचे की तरफ एक बहुस्तरीय मांग क्षेत्र बनाती है। तकनीकी मोमेंटम फिलहाल मिश्रित दिखाई दे रहा है। 14-अवधि का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स 58 पर है, जो न तो ओवरबॉट स्थिति दर्शाता है और न ही कमजोरी, बल्कि संतुलित तेजी की स्थिति स्पष्ट करता है। वहीं मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस संकेतक 0.04 पर सिग्नल लाइन 0.04 के मुकाबले शून्य से नीचे हल्का नकारात्मक रुख दिखा रहा है, जिसका हिस्टोग्राम -0.01 पर है। यह हालिया तेजी के बाद ऊपर की ओर दबाव के धीमे पड़ने का संकेत देता है।
अल्पकालिक स्तरों पर पिवट 1.51 डॉलर पर है, जहां पहला समर्थन 1.50 डॉलर और दूसरा 1.49 डॉलर पर बना हुआ है। ऊपर की तरफ प्रतिरोध 1.53 डॉलर और 1.54 डॉलर पर देखा जा रहा है। बॉलिंजर बैंड 1.33 डॉलर से 1.63 डॉलर के दायरे में फैले हैं और मध्य बैंड 1.48 डॉलर पर है। जब तक टोकन 1.40 डॉलर और 1.38 डॉलर के ईएमए समूह से ऊपर बना रहता है, तब तक खरीदारों का नियंत्रण बरकरार रहने की संभावना है। इस क्षेत्र से नीचे फिसलने पर रुझान तटस्थ स्थिति में बदल सकता है।
क्रिप्टो ईटीएफ की कार्यप्रणाली और बाजार में उनकी भूमिका
एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड एक ऐसा निवेश साधन है जो किसी विशिष्ट परिसंपत्ति या परिसंपत्तियों के समूह की कीमतों को ट्रैक करता है। इसके माध्यम से निवेशक किसी क्रिप्टोकरेंसी को सीधे खरीदे या स्टोर किए बिना उसके मूल्य उतार-चढ़ाव में निवेश कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, बिटकॉइन ईटीएफ सीधे तौर पर बिटकॉइन के मूल्य संचलन पर आधारित होता है।
अमेरिकी नियामक सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन ने अक्टूबर 2021 में देश के पहले बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ को मंजूरी दी थी। इसके बाद कुल सात बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ को हरी झंडी मिली, जबकि 20 से अधिक आवेदन नियामक की समीक्षा में लंबित रहे। इसके बाद जनवरी 2024 में एसईसी ने कई बिटकॉइन स्पॉट ईटीएफ की लिस्टिंग और ट्रेडिंग को मंजूरी दी, जिसे संस्थागत पूंजी के प्रवेश के लिए एक युगांतरकारी कदम माना गया। क्रिप्टो ईटीएफ का मुख्य लाभ यह है कि निवेशकों को कस्टडी और सुरक्षा की जटिलताओं के बिना डिजिटल संपत्तियों में निवेश का अवसर मिलता है। हालांकि, इसमें प्रबंधन शुल्क चुकाना पड़ता है और निवेशकों के पास परिसंपत्ति का प्रत्यक्ष मालिकाना हक नहीं होता।
अन्य प्रमुख क्रिप्टोकरेंसीज का ताजा प्रदर्शन
व्यापक बाजार में अन्य शीर्ष टोकनों में भी मिला-जुला रुख देखा गया। बीएनबी लगातार तीन हफ्तों की साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने के बाद सोमवार को लगभग 790 डॉलर के आसपास कारोबार करता दिखा। डेरिवेटिव्स बाजार में बढ़ते ओपन इंटरेस्ट और सकारात्मक फंडिंग दरों से इसमें तेजी के दांव मजबूत होने के संकेत मिल रहे हैं।
सोलाना की कीमत लगातार चार दिनों की तेजी के बाद हल्की गिरावट के साथ 120 डॉलर के आसपास बनी रही। सोलाना में संस्थागत पूंजी का प्रवाह पिछले सप्ताह सुस्त रहा, जहां पिछले हफ्ते के 18.8 करोड़ डॉलर से अधिक के प्रवाह के मुकाबले 25 लाख डॉलर से भी कम की आवक दर्ज की गई। चार घंटे के चार्ट पर यह त्रिकोण पैटर्न बना रहा है। दूसरी तरफ, डॉजकॉइन प्रमुख समर्थन स्तर को बचाने के बाद 0.096 डॉलर के ऊपर कारोबार कर रहा है। स्पॉट डॉज ईटीएफ में लगातार पूंजी प्रवाह और डेरिवेटिव्स के मजबूत आंकड़ों से मीम कॉइन में सुधार के संकेत मिल रहे हैं।
