वैश्विक वित्तीय बाजारों में अनिश्चितता और मध्य पूर्व में बढ़ते सैन्य और रणनीतिक तनाव के कारण क्रिप्टोकरंसी बाजार दबाव में है। हफ्ते के अंत में शीर्ष क्रिप्टोकरंसी बिटकॉइन $62,900 के आसपास कारोबार कर रही है, जो इस सप्ताह में 3% से अधिक की गिरावट दर्शाती है। यद्यपि बाजार के निचले स्तरों पर कुछ स्थिरता के संकेत दिखाई दे रहे हैं, लेकिन अमेरिकी स्पॉट BTC ETF से संस्थागत पूंजी की लगातार निकासी और कच्चे तेल की ऊंची कीमतों ने निवेशकों के जोखिम लेने की क्षमता को सीमित कर दिया है। वर्तमान में लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार बिटकॉइन $62,593 पर ट्रेड कर रहा है, जो पिछले बंद स्तर $63,402 के मुकाबले 1.28% की दैनिक गिरावट को दर्शाता है। 52 हफ्तों के दौरान डिजिटल एसेट की कीमत $57,748 के निचले स्तर से लेकर $97,861 के उच्चतम स्तर के बीच रही है।
स्ट्रेट ऑफ हॉर्मुज़ में तनाव और कच्चे तेल की बढ़ती कीमतों का असर
अमेरिका और ईरान के बीच बढ़ता राजनयिक और सैन्य गतिरोध वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए मुख्य चिंता का कारण बना हुआ है। हॉर्मुज़ जलडमरूमध्य यानी स्ट्रेट ऑफ हॉर्मुज़ में तनाव के कारण कच्चे तेल के दामों में उछाल आया है, जिससे वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला में बाधा और मुद्रास्फीति बढ़ने का खतरा गहरा गया है। अमेरिकी खजाना सचिव (यूएस ट्रेजरी सेक्रेटरी) स्कॉट बेसेंट ने स्पष्ट रूप से संकेत दिया है कि वाशिंगटन ईरान पर अब तक के सबसे कड़े आर्थिक प्रतिबंध लागू करने जा रहा है। उनके अनुसार अगले सप्ताह ऐसे कठोर उपायों की घोषणा की जाएगी जो इतिहास में किसी देश के आर्थिक अलगाव के लिए नहीं देखे गए हैं। दूसरी ओर ईरान के इस्लामिक रिवोल्यूशनरी गार्ड कॉर्प्स (आईआरजीसी) के वरिष्ठ सलाहकार मोहम्मद रज़ा नकदी ने चेतावनी दी है कि तेहरान का मुख्य उद्देश्य किसी भी संभावित संघर्ष को इतना खर्चीला बनाना है कि भविष्य का कोई भी अमेरिकी प्रशासन सैन्य कार्रवाई करने से पहले बार-बार विचार करे।
इसी बीच अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने दोहराया है कि रणनीतिक जलमार्ग पर अमेरिका का पूर्ण नियंत्रण बना हुआ है। हालांकि ईरान ने संकल्प लिया है कि जब तक उसकी सभी मांगें पूरी नहीं हो जातीं, तब तक वह इस महत्वपूर्ण समुद्री मार्ग को बंद रखेगा। लाल सागर और बाब अल-मंदेब क्षेत्र में यमन के हूती विद्रोही जहाजों पर लगातार हमले कर रहे हैं। हाल ही में सऊदी अरामको की रिफाइनरी पर ड्रोन हमले का दावा भी किया गया है, जिससे व्यापक क्षेत्रीय संघर्ष की आशंकाएं प्रबल हो गई हैं। इन घटनाक्रमों के कारण बाजार में वॉर-रिस्क प्रीमियम बढ़ा है, जिससे अमेरिकी डॉलर (USD) को मजबूती मिली है और बिटकॉइन जैसी जोखिम वाली संपत्तियों पर नकारात्मक दबाव पड़ा है।
संस्थागत मांग में सुस्ती और ETF से पूंजी निकासी
संस्थागत निवेशकों की सुस्त भागीदारी भी बिटकॉइन की कीमतों पर भारी पड़ रही है। डेटा प्रदाता सोसोवैल्यू (SoSoValue) के आंकड़ों से पता चलता है कि अमेरिकी स्पॉट BTC ETF से गुरुवार तक $332.08 मिलियन (लगभग $332.02 मिलियन) की निवल निकासी (आउटफ्लो) दर्ज की गई है। हफ्ते के अंतिम कारोबारी दिन के आंकड़े यह तय करेंगे कि बिटकॉइन इस सप्ताह शुद्ध निकासी दर्ज करता है या नहीं। संस्थागत मोर्चे पर यह सुस्ती दर्शाती है कि बड़े फंड मैनेजर और कॉरपोरेट ट्रेजरी फिलहाल सतर्क रुख अपना रहे हैं और नए सौदे शुरू करने से बच रहे हैं।
अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़े और फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति
मैक्रोइकॉनॉमिक मोर्चे पर इस सप्ताह जारी अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों ने मुद्रास्फीति में नरमी के संकेत दिए हैं। अमेरिकी श्रम सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा बुधवार को जारी आंकड़ों के अनुसार हेडलाइन उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) जुलाई में घटकर 3.4% (वार्षिक) रह गया, जो जून में 3.5% था। यह आंकड़ा बाजार की उम्मीदों के पूरी तरह अनुकूल रहा। खाद्य और ऊर्जा कीमतों को छोड़कर मापे जाने वाले कोर CPI में मासिक आधार पर 0.2% और वार्षिक आधार पर 2.5% की वृद्धि दर्ज की गई। गुरुवार को जारी उत्पादक मूल्य सूचकांक (PPI) के आंकड़े जुलाई में अपरिवर्तित रहे, जो कि 0.2% वृद्धि के अनुमान से कम थे। वार्षिक आधार पर PPI दर जून के 5.5% से घटकर 4.7% पर आ गई, जो 4.9% के अनुमान से नीचे है।
पिछले सप्ताह के कमजोर नॉनफार्मा पेरोल (NFP) आंकड़ों के साथ मिलाकर देखा जाए तो यह स्थिति फेडरल रिजर्व (Fed) को सितंबर की बैठक में ब्याज दरों को स्थिर रखने की पर्याप्त गुंजाइश देती है। दरों में बढ़ोतरी की गति थमने से आमतौर पर बिटकॉइन जैसे एसेट्स को फायदा मिलता है, लेकिन मौजूदा परिस्थितियों में कच्चे तेल के ऊंचे दामों और भू-राजनीतिक जोखिमों ने इस तेजी को रोक रखा है। फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) के सदस्यों की टिप्पणियों ने भी नीतिगत दरों पर मिली-जुली तस्वीर पेश की है। शिकागो फेड के अध्यक्ष ऑस्टिन गूल्सबी ने कहा कि कीमतों में हालिया उछाल अस्थायी टैरिफ और ऊर्जा कारकों से प्रेरित है, इसलिए आक्रामक रुख अपनाने के बजाय धैर्य रखना सही होगा। इसके विपरीत क्लीवलैंड फेड की अध्यक्ष बेथ हैमॉक ने तर्क दिया कि मुद्रास्फीति पर प्रगति अभी पर्याप्त नहीं है और मूल्य स्थिरता हासिल करने के लिए दरों में और बढ़ोतरी की आवश्यकता हो सकती है। फेड फंड्स फ्यूचर्स के आंकड़ों के अनुसार साल के अंत तक ब्याज दर में बढ़ोतरी की संभावना अब गिरकर 65% रह गई है, जो एक सप्ताह पहले लगभग 85% थी।
अगस्त के उत्तरार्ध का परिदृश्य और विशेषज्ञों का आकलन
वित्तीय सेवा फर्म XS.com के बिजनेस डेवलपमेंट हेड साइमन-पीटर मासाबनी का मानना है कि बिटकॉइन नए डाउनट्रेंड में जाने के बजाय गति को फिर से हासिल करने के महत्वपूर्ण चरण में है। हाल के दिनों में BTC $63,000 और $65,000 की सीमित सीमा में कारोबार कर रहा है और $65,000 के स्तर से ऊपर टिकने में असमर्थ रहा है। उन्होंने स्पष्ट किया कि बॉन्ड यील्ड में बढ़ोतरी और बाजार की अनिश्चितता के बावजूद बिटकॉइन ने निचले स्तरों पर लचीलापन दिखाया है। इसका तात्पर्य यह है कि खरीदारों ने बाजार नहीं छोड़ा है, बल्कि वे एक मजबूत उत्प्रेरक का इंतजार कर रहे हैं।
मुद्रास्फीति के नरम आंकड़ों के बावजूद बिटकॉइन में बड़ी तेजी न आने का कारण बताते हुए मासाबनी ने कहा कि बाजार में पहले से ही इन सकारात्मक आंकड़ों की उम्मीद लगा ली गई थी। चूंकि आंकड़े उम्मीद के मुताबिक रहे, इसलिए वे नई खरीदारी को आकर्षित करने वाला सरप्राइज नहीं दे सके। अब निवेशकों का ध्यान इस बात पर केंद्रित है कि क्या ये आंकड़े उदार मौद्रिक नीति और बेहतर तरलता में बदलते हैं या नहीं। उनके अनुसार यदि BTC $67,000 का स्तर पार कर लेता है, तो अगस्त के अंत तक यह $68,000 से $72,000 के दायरे में पहुंच सकता है, जिसका मुख्य लक्ष्य $70,000 रहेगा। हालांकि, यदि कीमत $61,000 या $62,000 के नीचे बंद होती है, तो इस तेजी के परिदृश्य में देरी हो सकती है।
तकनीकी विश्लेषण: समर्थन, प्रतिरोध और संकेतकों की स्थिति
बिटकॉइन का साप्ताहिक और दैनिक चार्ट मिला-जुला लेकिन सतर्क रुख प्रदर्शित कर रहा है। वीकली चार्ट पर बिटकॉइन अगस्त 2024 के निचले स्तर $49,000 से अक्टूबर 2025 के रिकॉर्ड उच्च स्तर $126,199 तक के फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तरों के बीच समेकित (कंसोलिडेट) हो रहा है। 78.6% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर $65,520 पर स्थित है, जबकि 200-सप्ताह का सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) $63,998 पर है। यदि बिटकॉइन $65,520 के ऊपर साप्ताहिक क्लोजिंग देने में सफल रहता है, तो यह अगला लक्ष्य 61.8% फिबोनाची रिट्रेसमेंट स्तर $78,490 बना सकता है। गति सूचकांक रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) वीकली चार्ट पर 38 के स्तर पर है, जो मंदी के दबाव में कमी का संकेत दे रहा है। इसके साथ ही मध्य-जुलाई में बना मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) बुलिश क्रॉसओवर अभी भी बना हुआ है। हालांकि, यदि 200-सप्ताह के SMA $63,998 के नीचे क्लोजिंग आती है, तो कीमत $60,000 के ट्रेंडलाइन सपोर्ट तक गिर सकती है।
दैनिक (डेली) चार्ट पर बिटकॉइन प्रमुख एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) के नीचे बना हुआ है। जुलाई के मध्य से यह $62,300 और $66,500 के बीच फंसा हुआ है। डेली चार्ट पर MACD हिस्टोग्राम मामूली नकारात्मक है और RSI 41 पर बना हुआ है। तात्कालिक प्रतिरोध स्तर 50-दिवसीय EMA $64,458 पर है, इसके बाद 100-दिवसीय EMA $66,589 और क्षैतिज प्रतिरोध $66,500 पर मौजूद है। जब तक BTC $64,458 और $66,500 के ऊपर नहीं जाता, तब तक बिकवाली का दबाव बना रहेगा। नीचे की तरफ पहला मजबूत horizontal सपोर्ट $62,300 पर है, जिसे तोड़ने पर 1 जुलाई के निचले स्तर $57,800 तक गिरावट संभव है।
लाइव मार्केट डेटा और मल्टी-हॉरिजन आउटलुक
लाइव तकनीकी विश्लेषण के आधार पर बिटकॉइन वर्तमान में दीर्घकालिक डाउनट्रेंड में है, जहां 50-दिवसीय EMA ($64,396) 200-दिवसीय EMA ($73,075) से नीचे है, जो एक 'डेथ क्रॉस' संरचना को दर्शाता है। 20-दिवसीय EMA $63,876 पर और 50-दिवसीय SMA $63,443 पर स्थित है। अल्पकालिक समय सीमा (1-6 सप्ताह) में बिटकॉइन एक क्षैतिज चैनल से नीचे की ओर टूटा है, और एक संभावित हेड एंड शोल्डर्स पैटर्न बनता हुआ दिखाई दे रहा है। $63,104 और $63,000 के मुख्य सपोर्ट जोन का परीक्षण किया जा रहा है। यदि यह $63,000 के नीचे ब्रेकडाउन देता है, तो गिरावट की गति तेज हो सकती है। मध्यम अवधि (1-6 महीने) के दृष्टिकोण से भी लोअर हाई और लोअर लो की श्रृंखला के कारण ट्रेंड डाउनवर्ड बना हुआ है। दैनिक अस्थिरता (ATR 14) $1,305 पर है, जिसके अनुसार तात्कालिक पिवट स्तर $62,893, पहला सपोर्ट S1 $62,243 और दूसरा सपोर्ट S2 $61,893 है। ऊपर की तरफ तात्कालिक रेजिस्टेंस R1 $63,243 और R2 $63,893 पर देखा जा रहा है।
