क्रिप्टोकरेंसी बाजार में बिकवाली का दबाव बढ़ने से एक्सआरपी की कीमतों पर प्रतिकूल असर देखा जा रहा है। लगातार तीसरे कारोबारी सत्र में कमजोरी दर्ज करते हुए यह टोकन 1.45 डॉलर के स्तर के आसपास कारोबार कर रहा है। हालिया दौर में खुदरा और सट्टा गतिविधियों में आई कमी ने बाजार की धारणा को सतर्क बना दिया है। डेरिवेटिव्स बाजार से लेकर स्पॉट फंड प्रवाह तक, कई मोर्चों पर निवेशक जोखिम कम करने की रणनीति अपनाते नजर आ रहे हैं। इस मंदी के बावजूद चार्ट्स पर लंबी अवधि के कुछ महत्वपूर्ण तकनीकी स्तर अभी भी कीमत को सहारा देने की कोशिश कर रहे हैं।
डेरिवेटिव्स बाजार में ओपन इंटरेस्ट लुढ़ककर 3.4 अरब टोकन पर
एक्सआरपी के डेरिवेटिव्स अनुबंधों में निवेशकों की दिलचस्पी तेजी से घटती दिख रही है। परपेचुअल फ्यूचर्स में ओपन इंटरेस्ट बुधवार को घटकर 3.4 अरब एक्सआरपी दर्ज किया गया, जबकि इससे ठीक एक दिन पहले यह आंकड़ा 3.6 अरब एक्सआरपी पर था। यदि पिछले रुझानों पर नजर डालें तो यह संख्या सितंबर के उच्चतम स्तर 3.8 अरब एक्सआरपी से काफी नीचे आ चुकी है। ओपन इंटरेस्ट में आई यह तेज गिरावट इस बात का स्पष्ट संकेत दे रही है कि बाजार की सामान्य धारणा तेजी से मंदी की ओर स्थानांतरित हो चुकी है। विश्लेषकों के अनुसार अगर ओपन इंटरेस्ट में कमी का यह सिलसिला आगे भी जारी रहता है, तो बिकवाली का दबाव और बढ़ सकता है तथा कीमतों में गिरावट का दायरा लंबा खिंच सकता है।
स्पॉट ईटीएफ प्रवाह और बाजार की जोखिम से दूरी
डेरिवेटिव्स में जारी सुस्ती के बीच एक्सआरपी स्पॉट एक्सचेंज ट्रेडेड फंड्स यानी ईटीएफ में पूंजी प्रवाह का मिला-जुला रुख देखने को मिला है। मंगलवार के कारोबारी सत्र में एक्सआरपी से जुड़े स्पॉट ईटीएफ में 30 लाख डॉलर यानी 3 मिलियन डॉलर की शुद्ध पूंजी दर्ज की गई। यह हल्की रिकवरी सोमवार को किसी भी हलचल के न होने यानी शून्य प्रवाह और उससे पहले पिछले शुक्रवार को दर्ज किए गए 30 लाख डॉलर के शुद्ध पूंजी बहिर्गमन के बाद सामने आई है। ईटीएफ के आंकड़ों में यह उतार-चढ़ाव दिखाता है कि संस्थागत स्तर पर भी निवेशक जोखिम लेने से बच रहे हैं और सतर्कता का माहौल बना हुआ है।
महत्वपूर्ण मूविंग एवरेज और तकनीकी संकेतकों की स्थिति
लगातार तीन दिनों की गिरावट के बावजूद, एक्सआरपी अल्पावधि में एक मजबूत तकनीकी आधार के ऊपर टिका हुआ है। यह टोकन प्रमुख एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज यानी ईएमए के एक घने क्लस्टर से ऊपर बना हुआ है, जो गिरावट को थामने में मदद कर रहा है। चार्ट पर 50-दिवसीय ईएमए 1.40 डॉलर के स्तर पर स्थित है, जबकि 200-दिवसीय ईएमए 1.38 डॉलर और 100-दिवसीय ईएमए 1.33 डॉलर पर मौजूद है। ये तीनों ईएमए मौजूदा स्पॉट स्तर के ठीक नीचे एक मजबूत मांग क्षेत्र तैयार करते हैं। इसके अतिरिक्त, 1.30 डॉलर पर स्थित सुपरट्रेंड संकेतक भी परिसंपत्ति के समग्र व्यापक ढांचे को मजबूती प्रदान कर रहा है।
हालांकि गति संकेतक यानी मोमेंटम इंडिकेटर्स कमजोरी की ओर इशारा कर रहे हैं। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स यानी आरएसआई फिसलकर तटस्थ 48 के स्तर पर आ गया है, जबकि मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस यानी एमएसीडी एक बार फिर नकारात्मक क्षेत्र में प्रवेश कर चुका है। ये संकेतक दर्शाते हैं कि ऊपर की ओर जाने वाला दबाव कमजोर पड़ रहा है, हालांकि अभी तक इसने अंतर्निहित सहायक तकनीकी ढांचे को पूरी तरह तोड़ा नहीं है।
सपोर्ट और रेजिस्टेंस के प्रमुख स्तर
वर्तमान तकनीकी संरचना के तहत, एक्सआरपी के लिए तत्काल सपोर्ट 1.40 डॉलर पर 50-दिवसीय ईएमए द्वारा प्रदान किया जा रहा है। यदि यह स्तर टूटता है, तो अगला सहारा 1.38 डॉलर पर 200-दिवसीय ईएमए और 1.33 डॉलर पर 100-दिवसीय ईएमए पर मिलेगा। इसके अलावा, 1.30 डॉलर पर सुपरट्रेंड रेखा खरीदारों के लिए एक रणनीतिक सीमा तय करती है। ऊपर की ओर, एक्सआरपी को पूर्व डाउनवर्ड ट्रेंड-लाइन ब्रेक स्तर के निकट लगभग 1.64 डॉलर पर प्रमुख प्रतिरोध का सामना करना पड़ रहा है, जिसके बाद ट्रेंड-लाइन का प्रारंभिक स्तर 1.70 डॉलर अगला बड़ा अवरोध साबित हो सकता है। यदि मूल्य इस पूरे प्रतिरोध क्षेत्र को पार कर लेता है, तो नई तेजी का रास्ता साफ होगा, जबकि नीचे ईएमए स्तरों को बचाने में विफलता बाजार को कंसॉलिडेशन की दिशा में धकेल सकती है।
बिटकॉइन, ऑल्टकॉइन और क्रिप्टो इकोसिस्टम का ढांचा
क्रिप्टोकरेंसी के पूरे पारिस्थितिकी तंत्र में बिटकॉइन बाजार पूंजीकरण के हिसाब से सबसे बड़ी डिजिटल संपत्ति बना हुआ है। यह एक ऐसी आभासी मुद्रा है जिसे पैसे के रूप में कार्य करने के लिए तैयार किया गया है और इसे किसी एक व्यक्ति, समूह या संस्था द्वारा नियंत्रित नहीं किया जा सकता। यह प्रणाली वित्तीय लेन-देन के दौरान किसी तीसरे पक्ष की आवश्यकता को पूरी तरह समाप्त कर देती है। दूसरी ओर, बिटकॉइन के अलावा अन्य सभी क्रिप्टोकरेंसी को ऑल्टकॉइन कहा जाता है, हालांकि कुछ लोग एथेरियम को भी ऑल्टकॉइन की श्रेणी से अलग मानते हैं क्योंकि इन्हीं दोनों से कई अन्य ब्लॉकचेन की शाखाएं निकली हैं। यदि इस सिद्धांत को माना जाए तो लिटकॉइन पहला ऑल्टकॉइन था, जो बिटकॉइन प्रोटोकॉल के फोर्क के रूप में सामने आया और तकनीकी रूप से इसका उन्नत संस्करण माना गया।
डिजिटल परिसंपत्ति वर्ग में स्टेबलकॉइन का भी बड़ा महत्व है, जिन्हें स्थिर मूल्य बनाए रखने के लिए डिजाइन किया गया है। इनका मूल्य अंतर्निहित आरक्षित परिसंपत्ति, जैसे कि अमेरिकी डॉलर, के साथ आंका जाता है। स्टेबलकॉइन की आपूर्ति को एल्गोरिदम या मांग के अनुसार नियंत्रित किया जाता है, जिससे यह निवेशकों के लिए क्रिप्टो बाजारों में प्रवेश और निकास का एक सुरक्षित माध्यम बनता है तथा उतार-चढ़ाव के दौरान मूल्य संचय करने में मदद करता है। वहीं, बिटकॉइन डोमिनेंस कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण में बिटकॉइन के हिस्से को दर्शाता है। आमतौर पर तेजी के दौर से पहले या उसके दौरान यह अनुपात बढ़ता है, जब निवेशक अपेक्षाकृत स्थिर और बड़ी परिसंपत्तियों की ओर रुख करते हैं। डोमिनेंस में गिरावट अक्सर इस बात का संकेत होती है कि निवेशक अधिक लाभ की तलाश में ऑल्टकॉइन्स में पूंजी लगा रहे हैं, जिससे उनमें जोरदार उछाल आता है।
क्वांट, चेनलिंक और प्रमुख क्रिप्टोकरेंसीज में हलचल
बुधवार के कारोबारी सत्र में बाजार के अन्य हिस्सों में भी कमजोरी दर्ज की गई। पिछले महीने 350 प्रतिशत से अधिक की भारी रैली के बाद खरीदारी की गति धीमी पड़ने से क्वांट की कीमत में 4 प्रतिशत से अधिक की गिरावट आई, जिससे इसके 250 डॉलर से नीचे गिरने का जोखिम बढ़ गया है। इस टोकन में 24 घंटों के दौरान ओपन इंटरेस्ट 6 प्रतिशत से अधिक घटा है, जबकि फंडिंग दरें नकारात्मक से तटस्थ स्तर की ओर लौटी हैं। वहीं, संस्थागत और खुदरा मांग घटने के कारण चेनलिंक में भी 3 प्रतिशत से अधिक की गिरावट देखी गई। चेनलिंक पर केंद्रित ईटीएफ में लगातार तीन दिनों तक शून्य पूंजी प्रवाह रहा और इसके फ्यूचर्स ओपन इंटरेस्ट में 5 प्रतिशत से ज्यादा की कमी आई। व्यापक बाजार में बिटकॉइन भी दबाव में रहा और इस सप्ताह अब तक 2.88 प्रतिशत की गिरावट के बाद 84,100 डॉलर से नीचे कारोबार कर रहा था। इस गिरावट का असर एथेरियम और रिपल पर भी पड़ा, जहां एथेरियम 2,620 डॉलर से नीचे और रिपल 1.500 डॉलर से नीचे खिसक गया। इन शीर्ष तीनों डिजिटल संपत्तियों के मोमेंटम संकेतक कमजोर पड़ते दिख रहे हैं, जिससे गहरे सुधार का जोखिम बना हुआ है।
