अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमतों में हल्की बढ़त दर्ज की जा रही है, जिससे बुलियन 4,600 डॉलर प्रति औंस के प्रमुख स्तर से ऊपर बना हुआ है। अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में आई हालिया गिरावट ने सोने को सहारा दिया है, जिसके चलते फेडरल रिजर्व के अधिकारियों की ओर से आई सख्त बयानों का असर कीमती धातु पर सीमित रहा। हालांकि बाजार में तेजी का रुख देखा जा रहा है, लेकिन सोना 4,697 डॉलर प्रति औंस के साप्ताहिक उच्च स्तर का पुनरपरीक्षण करने से पहले कुछ हिचकिचाहट दिखा रहा है। लाइव ट्रेडिंग आंकड़ों के अनुसार सोना 4,665 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा है, जो कि इसके पिछले बंद भाव 4,598 डॉलर से 1.45 प्रतिशत की बढ़त दर्शाता है। कारोबारी अब फेडरल रिजर्व के आगामी कदमों और आर्थिक आंकड़ों पर करीबी नजर बनाए हुए हैं।
फेडरल रिजर्व के अधिकारियों की मुद्रास्फीति पर सख्त रुख
अमेरिकी केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व के कई वरिष्ठ अधिकारियों ने अर्थव्यवस्था में जारी मुद्रास्फीति को लेकर गंभीर चिंताएं व्यक्त की हैं। क्लीवलैंड फेड की बेथ हैमक ने स्पष्ट किया कि लगातार बनी हुई महंगाई को देखते हुए अब कदम उठाने का सही समय आ गया है। इसी तरह कंसास सिटी फेड के जेफरी श्मिड ने मुद्रास्फीति को अभी भी जिद्दी और लगातार बनी रहने वाली समस्या करार दिया। शिकागो फेड के ऑस्टन गूल्सबी ने भी कहा कि महंगाई पर नियंत्रण पाना उनकी सर्वोच्च प्राथमिकता है। इन सख्त बयानों के बावजूद सोने की कीमतों पर इसका नकारात्मक प्रभाव नहीं पड़ा है।
इसके साथ ही अमेरिका के आर्थिक आंकड़ों में मिश्रित संकेत देखने को मिले हैं। अमेरिकी जनगणना ब्यूरो द्वारा जारी आंकड़ों के अनुसार जुलाई महीने में अमेरिका का व्यापार घाटा 102.1 अरब डॉलर से बढ़कर 118.8 अरब डॉलर पर पहुंच गया है। हाल ही में जारी अमेरिकी कोर PCE आंकड़ों से पता चलता है कि मुद्रास्फीति फेडरल रिजर्व के 2 प्रतिशत के लक्ष्य से अभी भी काफी दूर है और उम्मीद से अधिक समय तक बनी रह सकती है।
सोने के लिए तकनीकी स्तर और मूल्य दायरा
तकनीकी विश्लेषण के दृष्टिकोण से सोने का व्यापार एक महत्वपूर्ण मोड़ पर है। तेजी की ओर पहला प्रमुख प्रतिरोध स्तर 4,650 डॉलर का मनोवैज्ञानिक आंकड़ा है। यदि खरीदारी का दबाव बढ़ता है तो अगला प्रतिरोध स्तर 4,700 डॉलर होगा, जिसके पार जाने पर XAU/USD 7 मई को बने 4,764 डॉलर के शिखर की ओर बढ़ सकता है। वर्तमान लाइव आंकड़ों में रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स अर्थात RSI 14 की रीडिंग 73 पर है, जो ओवरबॉट क्षेत्र की ओर इशारा करती है। इसके अलावा MACD 128.48 पर बना हुआ है जो सिग्नल लाइन 101.88 से ऊपर है और बुलिश मोमेंटम का संकेत देता है।
गिरावट की स्थिति में सोने के लिए पहला समर्थन स्तर 4,600 डॉलर का है। इस स्तर के टूटने पर 24 अगस्त का निचला स्तर 4,594 डॉलर परीक्षण में आ सकता है। यदि कीमतें इसके नीचे बंद होती हैं तो 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज अर्थात SMA जो कि 4,376 डॉलर पर है, अगला लक्ष्य बन सकता है। इससे नीचे 19 अगस्त का स्विंग लो 4,324 डॉलर और फिर 4,300 डॉलर के स्तर स्थित हैं। दैनिक अस्थिरता को देखते हुए एटीआर यानी ATR 14 75.14 डॉलर दर्ज किया गया है। 20-दिवसीय समर्थन 4,022 डॉलर और प्रतिरोध 4,698 डॉलर के आसपास बना हुआ है।
जैक्सन होल संगोष्ठी और केविन वॉरश का वक्तव्य
वित्तीय बाजारों की निगाहें अब फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष केविन वॉरश के आगामी संबोधन पर टिकी हैं। जैक्सन होल संगोष्ठी में केविन वॉरश का यह भाषण अत्यधिक महत्वपूर्ण माना जा रहा है। हालांकि केविन वॉरश पारंपरिक रूप से फॉरवर्ड गाइडेंस के पक्ष में नहीं रहे हैं, लेकिन अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर उनकी टिप्पणियों से ब्याज दरों के भविष्य के मार्ग के बारे में संकेत मिल सकते हैं।
शुक्रवार को अमेरिकी आर्थिक कैलेंडर में मिशिगन विश्वविद्यालय का उपभोक्ता भावना आंकड़ा और नॉनफार्म पेरोल्स यानी NFP बेंचमार्क संशोधन भी शामिल है। यह आंकड़े अमेरिकी डॉलर और कीमती धातुओं की दिशा तय करने में भूमिका निभाएंगे। अमेरिकी डॉलर सूचकांक यानी DXY, जो छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले डॉलर की मजबूती को मापता है, मजबूत आर्थिक आंकड़ों के बाद 99.14 के स्तर पर स्थिर बना हुआ है।
सुरक्षित निवेश के रूप में सोने का आर्थिक महत्व
मानव इतिहास में सोने की भूमिका हमेशा से मूल्य के भंडारण और विनिमय के माध्यम के रूप में रही है। आभूषणों के निर्माण के अलावा आधुनिक वित्तीय प्रणाली में सोने को एक सुरक्षित परिसंपत्ति अर्थात सेफ-हेवन एसेट माना जाता है। अनिश्चित और उतार-चढ़ाव भरे आर्थिक माहौल में निवेशक जोखिम को कम करने के लिए सोने में पूंजी लगाते हैं। इसके अतिरिक्त सोना मुद्रास्फीति और गिरती मुद्राओं के खिलाफ एक मजबूत हेज के रूप में कार्य करता है क्योंकि यह किसी विशिष्ट सरकार या जारीकर्ता पर निर्भर नहीं होता है।
विश्व की केंद्रीय बैंक सोने की सबसे बड़ी धारक हैं। कठिन समय में अपनी राष्ट्रीय मुद्राओं को सहारा देने और भंडार में विविधता लाने के लिए केंद्रीय बैंक सोना खरीदते हैं। उच्च स्वर्ण भंडार देश की वित्तीय साख और साख क्षमता को मजबूत करता है। वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों के अनुसार वर्ष 2022 में केंद्रीय बैंकों ने लगभग 70 अरब डॉलर मूल्य का 1,136 टन सोना अपने भंडारों में जोड़ा था, जो रिकॉर्ड स्तर पर अब तक की सबसे बड़ी वार्षिक खरीद थी। चीन, भारत और तुर्की जैसे उभरते बाजारों के केंद्रीय बैंक तेजी से अपने स्वर्ण भंडार का विस्तार कर रहे हैं।
अमेरिकी डॉलर और वित्तीय परिसंपत्तियों से संबंध
सोने का अमेरिकी डॉलर और अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिभूतियों के साथ विपरीत संबंध होता है। जब अमेरिकी डॉलर कमजोर होता है तो सोने की मांग और कीमत में तेजी आती है क्योंकि निवेशक अपने पोर्टफोलियो को विविधता प्रदान करते हैं। इसी तरह सोने का शेयर बाजार जैसी जोखिम वाली परिसंपत्तियों के साथ भी विपरीत संबंध देखा जाता है। इक्विटी बाजारों में तेजी आने पर सोने में बिकवाली देखी जाती है, जबकि शेयर बाजार में गिरावट के दौरान सोने की ओर पूंजी का प्रवाह बढ़ जाता है।
ब्याज दरें सोने के आकर्षण को सीधे प्रभावित करती हैं। चूंकि सोने पर कोई ब्याज या यील्ड नहीं मिलती, इसलिए जब ब्याज दरें कम होती हैं तो सोने में निवेश की अवसर लागत घट जाती है और इसकी कीमतें बढ़ती हैं। इसके विपरीत ऊंची ब्याज दरें सोने की मांग पर दबाव डालती हैं। फिर भी, अधिकांश मूल्य संचलन इस बात पर निर्भर करता है कि अमेरिकी डॉलर का व्यवहार कैसा रहता है, क्योंकि अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोना डॉलर में आंका जाता है।
फॉरेक्स बाजार: GBP/USD और EUR/USD की चाल
विदेशी मुद्रा बाजार में गुरुवार को उतार-चढ़ाव देखा गया। GBP/USD की जोड़ी शुरुआती कारोबार में छह दिनों के निचले स्तर पर खिसकने के बाद वापसी करने में सफल रही और 1.3600 के स्तर के करीब कारोबार करती दिखाई दी। बाजार में बनी सतर्कता की वजह से डॉलर को समर्थन मिल रहा है।
दूसरी ओर EUR/USD ने भी अपनी शुरुआती गिरावट की भरपाई की और 1.1600 के मध्य स्तर को पुनः प्राप्त कर लिया। अमेरिकी डॉलर में मामूली बढ़त के बावजूद यूरो में यह सुधार देखा गया। विदेशी मुद्रा व्यापारी अब शुक्रवार को आने वाले अमेरिकी रोजगार आंकड़ों के संशोधनों और फेड अध्यक्ष के भाषण पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में तेजी और ऊर्जा क्षेत्र के संकेत
डिजिटल परिसंपत्तियों के बाजार में गुरुवार को सकारात्मक रुख देखने को मिला, जिसकी अगुवाई बिटकॉइन ने की। बिटकॉइन की कीमत 80,000 डॉलर के करीब पहुंच गई। ऑल्टकॉइन्स ने भी बिटकॉइन के इस रुख का अनुसरण किया, जिसमें एथेरियम 2,500 डॉलर से ऊपर कारोबार करता नजर आया और रिपल अपने 1.40 डॉलर के प्रमुख समर्थन स्तर से ऊपर बना रहा।
ऊर्जा क्षेत्र में डीजल बाजार चिंताजनक संकेत दे रहा है। अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड, यानी WTI के मुकाबले अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का प्रीमियम, पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के स्तर को पार कर 102.00 डॉलर के रिकॉर्ड इंट्राडे स्तर पर पहुंच गया। यह स्थिति ईंधन आपूर्ति और शोधन लागत पर बढ़ते दबाव को दर्शाती है।
