वैश्विक मुद्रा बाजार में बुधवार को यूएसडी/जेपेवाई (USD/JPY) करेंसी जोड़ी 159.00 के स्तर के आसपास स्पष्ट गिरावट के दबाव में कारोबार करती दिखी। बाजार के कारोबारी अमेरिका से आने वाले महत्वपूर्ण आर्थिक आंकड़ों और जापान के केंद्रीय बैंक के भावी नीतिगत कदमों से पहले सतर्कता बरत रहे हैं। करेंसी जोड़ी 0.1% की गिरावट के साथ 159.00 के करीब आ गई, जबकि लाइव मार्केट आंकड़ों में पिछला बंद 159.14 के मुकाबले यह 158.99 दर्ज किया गया। यह हल्की नरमी बैंक ऑफ जापान (BoJ) द्वारा सितंबर में ब्याज दरों में बढ़ोतरी की मजबूत संभावनाओं और अमेरिका के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (PCE) प्राइस इंडेक्स के जारी होने से पहले की स्थिति को दर्शाती है।
तकनीकी चार्ट पर यूएसडी/जेपेवाई के लिए सबसे मुख्य रुकावट का स्तर 20-डे एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) बना हुआ है, जो दैनिक चार्ट पर 159.46 और लाइव आंकड़ों में 159.47 पर स्थित है। जब तक यह करेंसी जोड़ी इस मूविंग एवरेज बैरियर के नीचे बनी रहती है, तब तक बिकवाली का दबाव कायम रहने के संकेत मिलते हैं। बाजार सहभागियों की नजर इस बात पर टिकी है कि क्या विक्रेता हालिया ऊंचाइयों से आई गिरावट को और आगे बढ़ाएंगे या फिर खरीदार 20-डे EMA के पार वापसी कराने में सफल रहेंगे।
बैंक ऑफ जापान की दर बढ़ोतरी की उम्मीदों से जापानी येन को मिला बल
जापान के केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति की दिशा को लेकर बनी मजबूत धारणा के कारण जापानी येन को विदेशी मुद्रा बाजार में अच्छी बढ़त हासिल हो रही है। वित्तीय बाजारों में यह पूरी संभावना जताई जा रही है कि बैंक ऑफ जापान अपनी आगामी सितंबर बैठक में नीतिगत ब्याज दर में 25 बेसिस पॉइंट्स (bps) की बढ़ोतरी कर सकता है, जिससे मुख्य ब्याज दर बढ़कर 1.25% हो जाएगी। यह कदम देश में बनी हुई मुद्रास्फीति के दबाव के कारण उठाया जा सकता है, जो केंद्रीय बैंक के 2% के आधिकारिक लक्ष्य से लगातार ऊपर बनी हुई है।
जापान के केंद्रीय बैंक बैंक ऑफ जापान की मुख्य जिम्मेदारी देश में मूल्य स्थिरता बनाए रखने के लिए मुद्रा जारी करना और मौद्रिक नियंत्रण लागू करना है। बैंक ऑफ जापान का मौद्रिक ढांचा साल 2013 से एक बड़े बदलाव से गुजरा था, जब उसने दशकों पुरानी मंदी और कम मुद्रास्फीति से निपटने के लिए बेहद ढीली मौद्रिक नीति अपनाई थी। इस रणनीति के तहत क्वांटिटेटिव एंड क्वालिटेटिव ईजिंग (QQE) के जरिए बाजार में तरलता बढ़ाने के लिए बड़े पैमाने पर करेंसी नोट छापकर सरकारी बॉन्ड और कॉरपोरेट बॉन्ड जैसे एसेट्स खरीदे गए थे।
साल 2016 में केंद्रीय बैंक ने अपनी ढीली नीति को और आक्रामक बनाते हुए पहले नकारात्मक ब्याज दर लागू की और फिर 10-वर्षीय जापानी सरकारी बॉन्ड के यील्ड को सीधे नियंत्रित करने के लिए यील्ड कर्व कंट्रोल (YCC) की शुरुआत की। हालांकि इस व्यापक नीति ने देश की आर्थिक गतिविधियों को सहारा दिया, लेकिन इससे जापानी येन में अपने प्रमुख प्रतिद्वंद्वियों के मुकाबले भारी गिरावट देखने को मिली। यह स्थिति 2022 और 2023 में तब और गंभीर हो गई, जब बैंक ऑफ जापान और दुनिया के अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों के बीच नीतियों का अंतर काफी बढ़ गया, क्योंकि बाकी केंद्रीय बैंकों ने उच्च मुद्रास्फीति से निपटने के लिए ब्याज दरों में तेजी से बढ़ोतरी की थी।
यह रुझान मार्च 2024 में बदला, जब बैंक ऑफ जापान ने अपनी बेहद ढीली नीति को समाप्त करते हुए ब्याज दरें बढ़ाने का निर्णय लिया। जापानी येन की कमजोरी, वैश्विक ऊर्जा कीमतों में उछाल और देश में बढ़ती वेतन वृद्धि ने मुद्रास्फीति को 2% के लक्ष्य से ऊपर पहुंचा दिया। वेतन वृद्धि में आ रही तेजी केंद्रीय बैंक को आगे भी दर बढ़ोतरी के रास्ते पर बने रहने का मुख्य आधार प्रदान कर रही है।
अमेरिकी कोर PCE मुद्रास्फीति आंकड़ों पर टिकी निवेशकों की नजर
एक तरफ जहां जापानी येन को अपने केंद्रीय बैंक की सख्त नीतियों से सहारा मिल रहा है, वहीं दूसरी तरफ अमेरिकी डॉलर में हल्की गिरावट देखी जा रही है। निवेशक जुलाई महीने के लिए जारी होने वाले अमेरिका के पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (PCE) प्राइस इंडेक्स का इंतजार कर रहे हैं। 12:30 GMT पर जारी होने वाला यह PCE आंकड़ा फेडरल रिजर्व (Fed) के लिए मुद्रास्फीति मापने का सबसे पसंदीदा पैमाना माना जाता है।
वेल्स फार्गो के अर्थशास्त्रियों का मानना है कि जुलाई के मुद्रास्फीति आंकड़ों में किसी बड़े अप्रत्याशित झटके की संभावना कम है। हालिया कंज्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) और प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI) रिपोर्ट के आधार पर वेल्स फार्गो के विश्लेषकों का अनुमान है कि जुलाई में PCE डिफ्लेटर में 0.1% की मासिक वृद्धि होगी, जिससे सालाना दर घटकर 3.6% पर आ जाएगी। वहीं कोर PCE मुद्रास्फीति, जिसमें खाद्य और ऊर्जा की कीमतों को शामिल नहीं किया जाता है, में मासिक आधार पर 0.2% की बढ़ोतरी की उम्मीद है, जिससे इसकी सालाना दर 3.3% पर स्थिर बनी रहेगी।
यह अनुमान संकेत देता है कि अमेरिका में महंगाई का दबाव बहुत तेजी से घटने के बजाय बेहद धीमी गति से कम हो रहा है। यही वजह है कि निवेशक यह आंक रहे हैं कि क्या 3.3% पर स्थिर रहने वाली कोर PCE दर आने वाले महीनों में फेडरल रिजर्व के फैसलों को प्रभावित करेगी। अमेरिकी मौद्रिक नीति के भविष्य की स्पष्ट तस्वीर शुक्रवार को जैक्सन होल सिम्पोजियम में फेडरल रिजर्व के चेयरमैन केविन वॉर्श के संबोधन से भी मिल सकती है, जिस पर दुनिया भर के बाजारों की नजर है।
तकनीकी विश्लेषण: 20-डे ईएमए के नीचे यूएसडी/जेपेवाई का दायरा
दैनिक तकनीकी चार्ट के दृष्टिकोण से यूएसडी/जेपेवाई में हल्की मंदी का रुख बना हुआ है। स्पॉट स्तर 159.08 पर और लाइव भाव 158.99 पर कारोबार कर रहा है। यह जोड़ी 159.46 से 159.47 के 20-डे ईएमए (EMA) के स्तर से नीचे रुकी हुई है, जो इसके लिए एक प्रमुख रेजिस्टेंस के रूप में काम कर रहा है। जब तक यह जोड़ी 159.46 के ऊपर दैनिक क्लोजिंग नहीं देती, तब तक इसमें तेजी की वापसी की संभावना सीमित रहेगी।
दैनिक चार्ट पर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) लगभग 43 से 44 के बीच बना हुआ है, जो मंदी के हल्के झुकाव को दर्शाता है, हालांकि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र में नहीं है। अन्य तकनीकी संकेतक लंबी अवधि के अपट्रेंड के भीतर जारी कंसोलिडेशन की ओर इशारा करते हैं। एमएसीडी (MACD) इंडिकेटर -0.66 की सिग्नल लाइन के मुकाबले -0.58 पर है, जिसका हिस्टोग्राम 0.08 का पॉजिटिव मान दिखा रहा है। इसके अलावा 50-डे ईएमए 160.10 पर और 200-डे ईएमए 157.69 पर स्थित है, जो एक गोल्डन क्रॉस संरचना को बनाए हुए हैं और लंबी अवधि की तेजी के रुझान को समर्थन दे रहे हैं।
लाइव पिवट स्तरों के आधार पर यूएसडी/जेपेवाई का मुख्य पिवट पॉइंट 159.04 पर है। ऊपर की तरफ पहला रेजिस्टेंस R1 159.21 पर और दूसरा रेजिस्टेंस R2 159.43 पर है, जिसके ठीक ऊपर 159.47 पर 20-डे ईएमए स्थित है। नीचे की तरफ पहला सपोर्ट S1 158.82 पर और दूसरा सपोर्ट S2 158.65 पर है, जबकि 20-डे का सेकेंडरी सपोर्ट 155.26 के करीब है। 20-पीरियड का बोलिंजर बैंड 156.50 से 161.46 के बीच फैला हुआ है जिसका मिड-पॉइंट 158.98 है। एडीएक्स (ADX) 42 का स्तर दर्शा रहा है जो ट्रेंडिंग मार्केट का संकेत है, जबकि स्टोकेस्टिक इंडिकेटर की फास्ट लाइन 73 और सिग्नल लाइन 74 पर है। 1.04 का ATR दैनिक उतार-चढ़ाव को मापता है और 146.22 से 163.98 की 52-वीक रेंज में स्टॉप-लॉस बफर तय करने में मदद करता है।
अन्य बाजारों का रुझान: जीबीपी/यूएसडी, यूरो/यूएसडी, गोल्ड और क्रिप्टो
अमेरिकी PCE डेटा से पहले विदेशी मुद्रा और कमोडिटी बाजारों में मिला-जुला और सीमित हलचल वाला माहौल देखा जा रहा है। बुधवार के यूरोपीय सत्र में जीबीपी/यूएसडी (GBP/USD) 1.3650 के स्तर से नीचे हल्के दबाव में कारोबार कर रहा था, जिससे पिछले सत्र की तेजी का कुछ हिस्सा कम हो गया। इसके बावजूद ब्रिटिश पाउंड पिछले शुक्रवार को बनाए गए अपने छह महीने के उच्चतम स्तर के करीब ही बना हुआ है।
यूरोपीय सत्र के दौरान यूरो/यूएसडी (EUR/USD) भी 1.1650 के स्तर के आसपास निचले दायरे में टिका रहा। मिडिल ईस्ट में बढ़ती अनिश्चितता और मुनाफावसूली के बीच अमेरिकी डॉलर को मामूली सहारा मिला है। यूरोपीय निवेशक अमेरिका के PCE आंकड़ों के साथ-साथ दूसरी तिमाही के जीडीपी (GDP) संशोधनों पर भी नजर रख रहे हैं।
कमोडिटी बाजार में गोल्ड (XAU/USD) यूरोपीय सत्र की शुरुआत में $4,650 के स्तर से नीचे मामूली गिरावट के साथ कारोबार कर रहा था। हालांकि सोने में बिकवाली का दबाव बहुत गहरा नहीं था और यह पिछले दिन के ट्रेडिंग दायरे में ही बना रहा। शुक्रवार को जैक्सन होल में फेडरल रिजर्व चेयरमैन केविन वॉर्श के भाषण से पहले अमेरिकी डॉलर में आई हल्की मजबूती ने सोने की कीमतों को सीमित रखा।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार की बात करें तो मीम कॉइन्स में पिछले हफ्ते आई तेज बढ़त के बाद अब सुस्ती देखने को मिल रही है। डॉगकॉइन (DOGE), शिबा इनु (SHIB) और पेपे (PEPE) जैसे लोकप्रिय मीम टोकन्स में मुनाफावसूली के चलते गिरावट दर्ज की जा रही है। डॉगकॉइन (DOGE) और पेपे (PEPE) में आगे और नरमी आने का जोखिम बना हुआ है, जबकि शिबा इनु (SHIB) अपने सपोर्ट लेवल पर टिके रहने की कोशिश कर रहा है।
