कच्चे तेल में नरमी और फ्रांसीसी बॉन्ड यील्ड घटने से कैनेडियन डॉलर पर भारी पड़ा यूरो

कच्चे तेल की नरमी और कैनेडियन डॉलर पर दबाव

कमोडिटी से जुड़ी मुद्रा होने के नाते कैनेडियन डॉलर के लिए तेल की चाल सबसे अहम मानी जाती है। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप की सोशल मीडिया टिप्पणियों के बाद कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट आई, जिससे कैनेडियन डॉलर रक्षात्मक मुद्रा में आ गया। राष्ट्रपति ट्रंप ने जानकारी दी कि संयुक्त राज्य अमेरिका और ईरान के बीच सकारात्मक बातचीत चल रही है और मध्यावधि चुनावों से पहले अमेरिका किसी भी सैन्य हमले से बचेगा। उन्होंने यह भी रेखांकित किया कि होर्मुज जलडमरूमध्य से रिकॉर्ड मात्रा में कच्चे तेल की आवाजाही हो रही है, साथ ही यह भी दोहराया कि ईरानी बंदरगाहों की नौसैनिक नाकेबंदी सक्रिय बनी रहेगी। हालांकि, इन बयानों के समानांतर ऐसी जानकारियां भी सामने आईं कि अमेरिका ने ईरानी ऊर्जा ढांचे, मिसाइल डिपो और सामरिक ठिकानों पर तीन दिवसीय लक्षित हमलों की योजना पहले ही तैयार कर रखी थी। भू-राजनीतिक तनाव में तात्कालिक नरमी की उम्मीद से तेल बाजार ठंडा पड़ा और कैनेडियन डॉलर पर दबाव बढ़ गया।

कच्चे तेल का तकनीकी ढांचा और ताजा बाजार आंकड़े

वैश्विक ऊर्जा बाजार में क्रूड ऑयल (CL=F) का क्लोजिंग सत्र में भाव 90.61 डॉलर पर आ गया, जो पिछले 91.49 डॉलर के मुकाबले 0.96 प्रतिशत की गिरावट दर्शाता है। 52 हफ्तों के दौरान कच्चा तेल 54.98 डॉलर से 119.48 डॉलर के दायरे में रहा है। तकनीकी संकेतकों की बात करें तो 14-दिवसीय आरएसआई 48 के स्तर पर है, जो तटस्थ से हल्की कमजोरी का संकेत देता है। एमएसीडी सूचकांक -0.38 पर है जबकि सिग्नल लाइन 0.43 पर है, जिससे -0.81 का मंदी भरा हिस्टोग्राम सामने आता है। मूविंग एवरेज के संदर्भ में 20-दिवसीय ईएमए 91.90 डॉलर, 50-दिवसीय ईएमए 90.15 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 81.20 डॉलर पर स्थित है। ईएमए50 के ईएमए200 से ऊपर होने के कारण दीर्घकालिक अपट्रेंड और गोल्डन क्रॉस बरकरार है। बॉलिंजर बैंड्स 84.22 डॉलर से 104.48 डॉलर के बीच फैले हैं और औसत 94.35 डॉलर है। 14-दिवसीय एडीएक्स 18 पर सीमित दायरे को दर्शाता है, जबकि स्टोकेस्टिक फास्ट लाइन 36 और सिग्नल लाइन 26 पर है। दैनिक अस्थिरता एटीआर 4.19 डॉलर है। पिवट स्तर 90.74 डॉलर, प्रतिरोध स्तर R1 91.28 डॉलर और R2 91.96 डॉलर हैं, जबकि समर्थन स्तर S1 90.06 डॉलर और S2 89.52 डॉलर पर देखे जा रहे हैं। 20-दिवसीय मुख्य समर्थन 86.86 डॉलर और प्रतिरोध 106.75 डॉलर के करीब है।

रा Dennis बैंक का विश्लेषण और मुद्रा की स्थिरता

रैबोबैंक के रणनीतिकारों ने कैनेडियन डॉलर के मौजूदा परिवेश पर विस्तृत विश्लेषण प्रस्तुत किया है। उनके अनुसार कैनेडियन डॉलर असामान्य रूप से शांत वातावरण में कारोबार कर रहा है। रणनीतिकारों का मानना है कि समूचे टर्म स्ट्रक्चर पर अमेरिकी डॉलर के मुकाबले कैनेडियन डॉलर अभी भी जी10 मुद्राओं में सबसे कम निहित अस्थिरता प्रदर्शित करता है। इसका सीधा अर्थ यह है कि प्रमुख जी10 विदेशी मुद्रा समूह के भीतर कैनेडियन डॉलर विभिन्न परिपक्वताओं में अमेरिकी डॉलर के लिए सबसे स्थिर समकक्ष के रूप में अपनी पहचान बनाए हुए है।

बैंक ऑफ कनाडा की मौद्रिक नीति और मुद्रा के निर्धारक

कैनेडियन डॉलर की विनिमय दर को निर्धारित करने में बैंक ऑफ कनाडा यानी बीओसी की ब्याज दर नीति सबसे केंद्रीय भूमिका निभाती है। बीओसी वाणिज्यिक बैंकों के बीच आपसी ऋण की दरें तय करता है, जिससे अर्थव्यवस्था की समग्र ब्याज दरों की दिशा तय होती है। बैंक ऑफ कनाडा का प्राथमिक लक्ष्य मुद्रास्फीति को 1 से 3 प्रतिशत के दायरे में सीमित रखना है, जिसके लिए वह समय-समय पर दरों में समायोजन करता है। तुलनात्मक रूप से ऊंची ब्याज दरें विदेशी पूंजी को आकर्षित करती हैं और कैनेडियन डॉलर को मजबूत बनाती हैं। इसके अलावा केंद्रीय बैंक क्वांटिटेटिव ईजिंग यानी क्यूई और क्वांटिटेटिव टाइटनिंग यानी क्यूटी का सहारा लेता है। क्वांटिटेटिव ईजिंग नकदी बढ़ाकर मुद्रा के लिए नकारात्मक असर डालती है, जबकि क्वांटिटेटिव टाइटनिंग से मुद्रा को समर्थन मिलता है।

व्यापार संतुलन, आर्थिक आंकड़े और जोखिम का मिजाज

पेट्रोलियम कनाडा का सबसे बड़ा निर्यात उत्पाद है, इसलिए कच्चे तेल की कीमतों में तेजी तुरंत कैनेडियन डॉलर के पक्ष में जाती है क्योंकि इससे मुद्रा की कुल मांग बढ़ जाती है और व्यापार संतुलन सकारात्मक होने की संभावना प्रबल होती है। इसके विपरीत तेल की कीमतें घटने से व्यापार संतुलन प्रभावित होता है और मुद्रा कमजोर पड़ती है। मुद्रास्फीति का प्रभाव भी अब बदल चुका है। सीमा पार पूंजी नियंत्रण में ढील के कारण ऊंची मुद्रास्फीति केंद्रीय बैंकों को ब्याज दरें बढ़ाने के लिए प्रेरित करती है, जिससे आकर्षक रिटर्न की तलाश में विदेशी पूंजी का प्रवाह बढ़ता है और स्थानीय मुद्रा की मांग मजबूत होती है। इसके साथ ही जीडीपी, मैन्युफैक्चरिंग और सर्विसेज पीएमआई, रोजगार आंकड़े और उपभोक्ता विश्वास सर्वेक्षण जैसे व्यापक आर्थिक आंकड़े अर्थव्यवस्था की सेहत दर्शाते हैं। मजबूत आर्थिक आंकड़े बीओसी को सख्त नीति अपनाने का आधार देते हैं, जिससे कैनेडियन डॉलर मजबूत होता है। बाजार की जोखिम उठाने की क्षमता यानी रिस्क-ऑन माहौल भी कैनेडियन डॉलर के पक्ष में काम करता है, जबकि अमेरिका की अर्थव्यवस्था कनाडा की सबसे बड़ी व्यापारिक साझीदार होने के नाते इसकी मुद्रा को सीधे प्रभावित करती है।

अन्य प्रमुख वैश्विक मुद्राओं और संपत्तियों की स्थिति

वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार के अन्य हिस्सों में भी उठापटक देखने को मिली। शुक्रवार को एशियाई कारोबार में AUD/USD ने साप्ताहिक निचले स्तर से वापसी करते हुए 0.7000 के स्तर की ओर रुख किया। अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में रात भर की गिरावट ने अमेरिकी डॉलर को 18 महीने के उच्चतम स्तर से नीचे बनाए रखा, जिससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को बल मिला, जबकि रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया यानी आरबीए के सख्त रुख की उम्मीदों ने इसे सहारा दिया। दूसरी ओर, USD/JPY 158.00 के आसपास अपनी बढ़त पर टिका रहा। जापान में घरेलू खर्च लगातार नौवें महीने गिरने के आंकड़ों ने येन पर भारी दबाव डाला। वहीं, सोने ने अपनी चमक बरकरार रखी और दो महीने के निचले स्तर से उबरते हुए शुक्रवार को 4,200 डॉलर के स्तर को फिर से छू लिया। कच्चे तेल की कीमतों और ट्रेजरी यील्ड में गिरावट के साथ अमेरिकी डॉलर सुस्त पड़ा, जिससे कीमती धातुओं को सहारा मिला, हालांकि दैनिक आरएसआई अब भी मंदी के दायरे में बना हुआ है।