वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर पर चौतरफा बिकवाली के दबाव के बीच ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD/USD) में तेजी का सकारात्मक रुझान लगातार बना हुआ है। वर्तमान बाजार सत्र में AUD/USD की जोड़ी 0.7126 के स्तर पर कारोबार कर रही है, जो अपने पिछले दैनिक बंद स्तर 0.7082 की तुलना में 0.62% की बढ़त दर्शाती है। बीते 52 सप्ताह की अवधि के दौरान इस मुद्रा जोड़ी ने 0.6422 के निचले स्तर से लेकर 0.7277 के उच्चतम स्तर के बीच एक विस्तृत दायरा कायम किया है। मौजूदा मूल्य संरचना यह स्पष्ट करती है कि यह जोड़ी अपने प्रमुख दैनिक सिंपल मूविंग एवरेज और एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के क्लस्टर से ऊपर मजबूती से टिकी हुई है, जिससे अल्पावधि में बाजार के खरीदारों का दबदबा पूरी तरह कायम दिखाई देता है। वहीं दूसरी ओर, दुनिया की छह मुख्य वैश्विक मुद्राओं के बास्केट के मुकाबले अमेरिकी डॉलर के सापेक्ष मूल्य का आकलन करने वाला अमेरिकी डॉलर सूचकांक (DXY) 0.75% की उल्लेखनीय दैनिक गिरावट के साथ 98.90 के स्तर के आसपास आ चुका है, जो 29 मई के बाद से अमेरिकी मुद्रा का सबसे निचला स्तर है।
विदेशी मुद्रा बाजार के सहभागियों और विश्लेषकों की निगाहें अब ऑस्ट्रेलिया के आगामी राष्ट्रीय रोजगार आंकड़ों पर मजबूती से टिकी हैं, जो इस सप्ताह गुरुवार को आधिकारिक रूप से जारी किए जाने वाले हैं। बाजार के सर्वसम्मति पूर्वानुमानों के अनुसार, ऑस्ट्रेलियाई अर्थव्यवस्था द्वारा जुलाई महीने के दौरान लगभग 15,000 (15K) नए नौकरियों का सृजन करने का अनुमान व्यक्त किया गया है। यह आंकड़ा जून महीने में दर्ज की गई 76,300 (76.3K) नौकरियों की असाधारण बढ़त की तुलना में एक संयमित गति को दर्शाता है। इसके साथ ही, जुलाई के लिए देश की बेरोजगारी दर के 4.4% के स्तर पर अपरिवर्तित रहने की संभावना जताई गई है। ऑस्ट्रेलियाई श्रम बाजार की यह स्थिरता Reserve Bank of Australia (RBA) की आगामी मौद्रिक नीति संबंधी सोच को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएगी, और यदि रोजगार के आंकड़े उम्मीद से अधिक मजबूत आते हैं, तो यह ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के लिए एक नया उत्प्रेरक सिद्ध हो सकता है।
तकनीकी संकेतक और दैनिक मूविंग एवरेज का मजबूत ढांचा
चार्ट विश्लेषण के दृष्टिकोण से, AUD/USD जोड़ी का अल्पावधि और मध्यमावधि तकनीकी दृष्टिकोण पूरी तरह सकारात्मक बना हुआ है। यह मुद्रा जोड़ी वर्तमान में अपने 21-दिवसीय, 50-दिवसीय, 100-दिवसीय और 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) के एक मजबूत क्लस्टर के ऊपर सहजता से कारोबार कर रही है। ये दैनिक मूविंग एवरेज मोटे तौर पर 0.6946 से 0.7065 के दायरे में केंद्रित हैं। घातीय मूविंग एवरेज (EMA) के आंकड़े भी इस सकारात्मक तकनीकी संरचना की पुष्टि करते हैं, जहां 20-दिवसीय EMA 0.7051 पर, 50-दिवसीय EMA 0.7031 पर और 200-दिवसीय EMA 0.6899 पर स्थित है। 50-दिवसीय EMA का 200-दिवसीय EMA से ऊपर स्थित होना बाजार में एक सक्रिय 'गोल्डन क्रॉस' स्थिति को दर्शाता है, जो दीर्घकालिक तेजी के रुझान का पारंपरिक तकनीकी प्रमाण माना जाता है।
ऑसिलेटर और अन्य तकनीकी संकेतकों का गहराई से अध्ययन करने पर पता चलता है कि दैनिक चार्ट पर 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 65 के स्तर पर बना हुआ है। यह 65 का RSI पाठ दर्शाता है कि बाजार में खरीदारी की गति मजबूत और ठोस है, लेकिन यह अभी 70 के ओवरबॉट (अत्यधिक खरीदारी) थ्रेशोल्ड के नीचे है, जिससे आगे भी बिना किसी तकनीकी रुकावट के तेजी जारी रहने की जगह उपलब्ध है। इसी प्रकार, मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) संकेतक 0.00 पर सकारात्मक हिस्टोग्राम के साथ बुलिश रुझान को बनाए हुए है, जो खरीदारों के लगातार बने नियंत्रण की पुष्टि करता है। अन्य संकेतकों में, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर की फास्ट लाइन 97 और सिग्नल लाइन 84 पर बनी हुई है, जबकि एवरेज डायरेक्शनल इंडेक्स (ADX) 14 के स्तर पर है, जो वर्तमान में एक स्थिर और नियंत्रित गति का संकेत देता है। इसके अतिरिक्त, बोलिंगर बैंड (20, 2) 0.6949 के निचले बैंड और 0.7131 के ऊपरी बैंड के बीच फैले हैं, जिसका मध्य बिंदु 0.7040 है और मौजूदा कीमत ऊपरी बैंड की सीमा के पास बनी हुई है।
ऊपरी प्रतिरोध क्षेत्र और आगे के संभावित मूल्य लक्ष्य
तेजी के इस परिदृश्य में, AUD/USD जोड़ी के लिए 0.7150 से 0.7200 का दायरा एक अत्यंत महत्वपूर्ण और कड़ा प्रतिरोध क्षेत्र बना हुआ है। दैनिक पिवट गणनाओं के आधार पर पहला प्रतिरोध स्तर (R1) 0.7148 पर और दूसरा प्रतिरोध स्तर (R2) 0.7170 पर देखा जा रहा है। यदि यह मुद्रा जोड़ी 0.7200 के महत्वपूर्ण मनोवैज्ञानिक और तकनीकी स्तर को तोड़कर ऊपर मजबूती से दैनिक बंद देने में सफल हो जाती है, तो यह चालू वर्ष के उच्चतम स्तर 0.7270 को दोबारा परखने का स्पष्ट मार्ग प्रशस्त करेगी। 0.7270 का यह स्तर जोड़ी के 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर 0.7277 के बिल्कुल समीप स्थित है, जिसे पार करने पर एक नया बहु-वर्षीय तेजी का चरण शुरू हो सकता है।
निचले समर्थन स्तर और जोखिम प्रबंधन के मुख्य बिंदु
यदि बाजार में कोई नकारात्मक सुधार या मुनाफावसूली देखने को मिलती है, तो नीचे की ओर तत्काल समर्थन 0.7118 के हालिया दैनिक बंद स्तर के पास मौजूद है। बाजार का मुख्य पिवट बिंदु 0.7109 पर केंद्रित है। यदि कीमत पिवट से नीचे खिसकती है, तो पहला दैनिक समर्थन स्तर (S1) 0.7087 पर स्थित है, जिसके तुरंत बाद 100-दिवसीय SMA 0.7065 पर एक मजबूत आधार प्रदान करता है। और अधिक बिकवाली के दबाव की स्थिति में, 20-दिवसीय EMA 0.7051, दूसरा दैनिक समर्थन स्तर (S2) 0.7048 और 21-दिवसीय SMA 0.7036 के पास मजबूत खरीदारी की मांग उभरने की संभावना है। यदि गिरावट इससे भी नीचे जाती है, तो 50-दिवसीय SMA 0.6996 पर और दीर्घकालिक 200-दिवसीय SMA 0.6946 पर प्राथमिक सुरक्षा कवच के रूप में कार्य करेंगे, जो कि 20-दिवसीय निचले समर्थन 0.6924 के बेहद करीब है।
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मौलिक, संरचनात्मक और आर्थिक चालक
विदेशी मुद्रा बाजार में ऑस्ट्रेलियन डॉलर के दीर्घकालिक और मध्यमावधि मूल्यांकन को कई प्रमुख मौलिक आर्थिक कारक निर्धारित करते हैं। इनमें सबसे पहला और महत्वपूर्ण कारक Reserve Bank of Australia (RBA) द्वारा तय की जाने वाली आधिकारिक ब्याज दरों का स्तर है। RBA का प्राथमिक मौद्रिक नीति जनादेश देश की उपभोक्ता मुद्रास्फीति को 2% से 3% की लक्षित सीमा के भीतर बनाए रखना है। जब RBA अन्य प्रमुख वैश्विक केंद्रीय बैंकों (जैसे यूएस फेडरल रिजर्व) की तुलना में अपनी ब्याज दरों को अपेक्षाकृत उच्च स्तर पर बनाए रखता है, तो इससे विदेशी पूंजी का प्रवाह बढ़ता है और ऑस्ट्रेलियन डॉलर को सीधा समर्थन मिलता है। इसके विपरीत, यदि RBA ब्याज दरों में कटौती करता है या क्वांटिटेटिव ईजिंग (QE) जैसे उपायों को अपनाता है, तो यह ऑस्ट्रेलियन डॉलर के लिए नकारात्मक (AUD-negative) सिद्ध होता है, जबकि क्वांटिटेटिव टाइटनिंग (QT) का प्रयोग मुद्रा के लिए सकारात्मक (AUD-positive) प्रभाव लाता है।
चूंकि ऑस्ट्रेलिया एक संसाधन-समृद्ध देश है, इसलिए इसकी अर्थव्यवस्था का बड़ा हिस्सा अंतरराष्ट्रीय व्यापार पर निर्भर करता है। इस संदर्भ में, चीन की आर्थिक स्थिति ऑस्ट्रेलियन डॉलर के विनिमय दर को प्रभावित करने वाला दूसरा सबसे बड़ा मौलिक तत्व है। चीन ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा व्यापारिक साझेदार है। जब चीनी अर्थव्यवस्था में विनिर्माण, अवसंरचना और औद्योगिक गतिविधियों में तेजी आती है, तो वह ऑस्ट्रेलिया से भारी मात्रा में कच्चे माल, खनिजों और सेवाओं का आयात करता है। इससे ऑस्ट्रेलियन डॉलर की अंतरराष्ट्रीय मांग बढ़ती है और इसके मूल्य में इजाफा होता है। इसके विपरीत, यदि चीनी आर्थिक आंकड़ों में सुस्ती या मंदी के संकेत मिलते हैं, तो इसका सीधा नकारात्मक असर ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के जोड़ों पर देखा जाता है।
तीसरा महत्वपूर्ण मौलिक चालक लौह अयस्क (आयरन ओर) की अंतरराष्ट्रीय कीमतें हैं। लौह अयस्क ऑस्ट्रेलिया का सबसे बड़ा निर्यात उत्पाद है, जो 2021 के आधिकारिक व्यापार आंकड़ों के अनुसार प्रति वर्ष लगभग 118 अरब डॉलर का निर्यात राजस्व अर्जित करता है। इस लौह अयस्क का सबसे मुख्य गंतव्य चीन ही है। सामान्य नियम के अनुसार, जब भी वैश्विक जिंस बाजार में लौह अयस्क के दाम बढ़ते हैं, तो ऑस्ट्रेलिया की विदेशी मुद्रा आय बढ़ती है और ऑस्ट्रेलियन डॉलर की कुल मांग में वृद्धि होती है। लौह अयस्क की ऊंची कीमतें ऑस्ट्रेलिया के व्यापार संतुलन (ट्रेड बैलेंस) को अधिशेष (सरप्लस) में रखने में मदद करती हैं।
व्यापार संतुलन, जो किसी देश द्वारा अपने निर्यातों से अर्जित की जाने वाली राशि और आयातों पर किए जाने वाले भुगतान का शुद्ध अंतर होता है, मुद्रा की मजबूती का प्रत्यक्ष माप है। एक सकारात्मक शुद्ध व्यापार संतुलन विदेशी खरीदारों द्वारा ऑस्ट्रेलियाई संपत्तियों और निर्यात खरीदने की होड़ के कारण ऑस्ट्रेलियन डॉलर को लगातार मजबूती प्रदान करता है। अंत में, वैश्विक वित्तीय बाजारों का समग्र जोखिम वातावरण (मार्केट सेंटीमेंट) भी निर्णायक होता है। जब वैश्विक निवेशक जोखिम लेने के लिए तैयार होते हैं (रिस्क-ऑन माहौल), तो वे ऑस्ट्रेलियन डॉलर जैसी प्रो-साइक्लिकल और कमोडिटी से जुड़ी मुद्राओं में निवेश बढ़ाते हैं, जबकि अनिश्चितता के दौर (रिस्क-ऑफ माहौल) में सुरक्षित निवेश परिसंपत्तियों की ओर रुख करते हैं।
व्यापक विदेशी मुद्रा बाजार: पौंड, यूरो और अमेरिकी डॉलर की स्थिति
ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में देखी जा रही तेजी केवल एक अकेली घटना नहीं है, बल्कि यह अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में अमेरिकी डॉलर की चौतरफा विफलता का परिणाम भी है। अन्य प्रमुख मुद्रा जोड़ों में, GBP/USD की जोड़ी में भी लगातार तेजी देखी गई है और यह 1.3600 के स्तर से ऊपर पहुंचकर मध्य मई के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर कारोबार कर रही है। ब्रिटेन से जारी आर्थिक आंकड़ों के अनुसार, जुलाई महीने में वार्षिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) आधारित मुद्रास्फीति बढ़कर 2.9% हो गई, जो बाजार के पूर्व अनुमानों के पूरी तरह अनुकूल है। हालांकि, खाद्य और ऊर्जा को छोड़कर कोर CPI मुद्रास्फीति जुलाई में बढ़कर 2.6% वार्षिक हो गई, जबकि विश्लेषकों का अनुमान 2.5% का था। इसके अलावा, अमेरिकी ट्रेजरी विभाग द्वारा अपनी तरलता सहायता बायबैक योजनाओं के तहत लंबी अवधि की कूपन प्रतिभूतियों की खरीद के आकार को दोगुना करने के फैसले ने अमेरिकी डॉलर की पैदावार और मांग पर भारी दबाव डाला है, जिससे GBP/USD को आगे बढ़ने में मदद मिली।
दूसरी तरफ, EUR/USD की जोड़ी भी मजबूत तकनीकी और मौलिक गति हासिल करते हुए 1.1650 के स्तर से ऊपर पहुंच गई है, जो जून की शुरुआत के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। अमेरिकी ट्रेजरी के तरलता समर्थन निर्णयों और कमजोर डॉलर के बीच, यूरो निवेशक अब आगामी फेडरल ओपन मार्केट कमेटी (FOMC) की बैठक के मिनट्स का बारीकी से विश्लेषण करने की तैयारी कर रहे हैं, ताकि यूएस फेड की भविष्य की ब्याज दर रणनीति और मौद्रिक नीति के दृष्टिकोण के संबंध में नए सुराग प्राप्त किए जा सकें।
जिंस और क्रिप्टोकरेंसी बाजार का ताजा हाल
विदेशी मुद्रा बाजार से इतर, कीमती धातुओं के बाजार में सोना (XAU/USD) बुधवार के कारोबारी सत्र में उल्लेखनीय बढ़त दर्ज कर रहा है। अमेरिकी डॉलर (USD) में आई कमजोरी और अमेरिकी ट्रेजरी की लंबी अवधि की बॉन्ड यील्ड में आई तीव्र गिरावट ने सोने की कीमतों को सहारा दिया है, जिससे धातु ने पिछले कारोबारी दिन के अपने सभी नुकसानों की सफलतापूर्वक भरपाई कर ली है।
वहीं, डिजिटल संपत्ति बाजार में क्रिप्टोकरेंसी बिटकॉइन (BTC/USD) की तेजी बुधवार को कुछ हद तक सीमित रही है। हालांकि $64,000 के स्तर से ऊपर बिटकॉइन को बेहद मजबूत समर्थन प्राप्त है, लेकिन $65,000 के मनोवैज्ञानिक स्तर के पास इसकी रिकवरी की रफ्तार धीमी पड़ गई है। निवेशक मध्य पूर्व में जारी भू-राजनीतिक तनावों और वैश्विक आर्थिक संकेतकों के समग्र प्रभावों का मूल्यांकन कर रहे हैं, जिसके चलते क्रिप्टो बाजार में सतर्कता का माहौल बना हुआ है।
