अमेरिका में महंगाई के आंकड़ों से मेक्सिकन पेसो पर दबाव: फेड की ब्याज दरें बढ़ाने की उम्मीदें तेज

इसके साथ ही, अमेरिका में जुलाई के दौरान ड्यूरेबल गुड्स यानी टिकाऊ सामानों के ऑर्डर में 1.1% की बढ़ोतरी दर्ज की गई है। तीन साल या उससे अधिक समय तक चलने वाले इन सामानों के ऑर्डर का यह आंकड़ा जून के 0.5% और बाजार के अनुमानों दोनों से बेहतर रहा है। परिवहन उपकरणों की मांग में मजबूती के कारण इन ऑर्डरों में तेजी आई है। मजबूत आर्थिक आंकड़ों के कारण अमेरिकी डॉलर को सहारा मिला है, जिसका असर वैश्विक स्तर पर अन्य प्रमुख मुद्राओं और उभरते बाजारों की मुद्राओं पर देखा जा रहा है।

बैंक्सिको ने वृद्धि दर का अनुमान बढ़ाया, महंगाई लक्ष्य की समयसीमा टली

मेक्सिको के केंद्रीय बैंक (बैंक्सिको) ने 2026 की दूसरी तिमाही के लिए अपनी तिमाही रिपोर्ट जारी की है, जिसमें देश के कई प्रमुख आर्थिक संकेतकों के अनुमानों में संशोधन किया गया है। केंद्रीय बैंक ने देश की सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) वृद्धि दर का अनुमान पहले के 1.1% से बढ़ाकर 1.5% कर दिया है, जो आर्थिक गतिविधियों में सुधार का संकेत है। हालांकि, महंगाई के मोर्चे पर केंद्रीय बैंक के सामने चुनौतियां बनी हुई हैं। बैंक्सिको ने खुलासा किया है कि हेडलाइन महंगाई दर को 3% के लक्षित स्तर तक लाने की समयसीमा को अब 2027 की चौथी तिमाही तक के लिए टाल दिया गया है, जो कि पिछली रिपोर्ट की तुलना में धीमी गति को दर्शाता है।

कोर महंगाई दर के मोर्चे पर भी केंद्रीय बैंक ने अपने अनुमान को 3.4% से बढ़ाकर 3.5% कर दिया है। कोर महंगाई के भी 2027 के अंत तक ही बैंक्सिको के 3% के लक्ष्य तक पहुंचने की उम्मीद है। इस बीच, केंद्रीय बैंक ने स्पष्ट किया है कि संयुक्त राज्य अमेरिका-मेक्सिको-कनाडा समझौते (USMCA) की समीक्षा को लेकर बनी अनिश्चितता के कारण देश की आर्थिक गतिविधियों की रफ्तार धीमी बनी हुई है। इस व्यापारिक समझौते की समीक्षा के भविष्य को लेकर चिंताएं बनी हुई हैं, जिससे मेक्सिको में दीर्घकालिक निवेश पर प्रभाव पड़ सकता है।

USD/MXN का तकनीकी विश्लेषण और महत्वपूर्ण स्तर

तकनीकी चार्ट पर USD/MXN का जोड़ा वर्तमान में 16.9563 के आसपास कारोबार कर रहा है। हालिया तेजी के बाद इसमें मामूली गिरावट देखी गई है, लेकिन यह अभी भी 17.3219 के आसपास स्थित सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) के क्लस्टर से नीचे बना हुआ है। जब तक यह दर इन मूविंग एवरेज से नीचे बनी रहती है, तब तक अल्पकालिक रुझान मंदी का ही रहेगा। इसके अतिरिक्त, विनिमय दर 18.1651 से खींची गई मध्यम अवधि की नीचे की ओर जाने वाली रेजिस्टेंस ट्रेंड लाइन से काफी नीचे बनी हुई है। रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 31.65 पर स्थित है, जो ओवरसोल्ड क्षेत्र के ठीक ऊपर है। यह स्थिति दर्शाती है कि नीचे की ओर जाने की गति कमजोर हो रही है, लेकिन अभी तक ट्रेंड बदलने का कोई स्पष्ट संकेत नहीं मिला है।

लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, USD/MXN का 52 हफ्तों का दायरा 16.88 से 18.77 के बीच रहा है। वर्तमान में EMA20 17.08 पर, EMA50 17.23 पर और EMA200 17.62 पर स्थित है, जबकि SMA50 17.32 पर और SMA200 17.54 पर है। मूविंग एवरेज में डेथ क्रॉस बना हुआ है, जो दीर्घकालिक मंदी के रुख की पुष्टि करता है। ऊपर की तरफ, 17.3219 के ट्रिपल SMA क्षेत्र के पास पहला प्रतिरोध स्तर है, जहां से ऊपर दैनिक क्लोजिंग मिलने पर ही बिकवाली का दबाव कम हो सकता है। इसके ऊपर, मध्यम अवधि की ट्रेंड लाइन 18.1651 पर और दीर्घकालिक ट्रेंड लाइन 21.0808 पर रेजिस्टेंस के रूप में काम करेगी। वहीं नीचे की तरफ, immediate support S1 16.92 पर और S2 16.89 पर है, जबकि 20-दिवसीय सपोर्ट 16.88 के करीब है। दैनिक अस्थिरता को मापने वाला ATR(14) 0.09 पर बना हुआ है।

मेक्सिकन पेसो की विनिमय दर को प्रभावित करने वाले मुख्य कारक

मेक्सिकन पेसो (MXN) लैटिन अमेरिकी देशों की मुद्राओं में सबसे अधिक कारोबार की जाने वाली मुद्रा है। इसके मूल्य का निर्धारण मुख्य रूप से मेक्सिको की अर्थव्यवस्था के प्रदर्शन, वहां के केंद्रीय बैंक की मौद्रिक नीति, देश में आने वाले विदेशी प्रत्यक्ष निवेश और विदेशों में (विशेषकर अमेरिका में) रहने वाले मेक्सिकन नागरिकों द्वारा भेजे जाने वाले धन (रेमिटेंस) के आधार पर होता है। इसके अलावा, वैश्विक और क्षेत्रीय भू-राजनीतिक परिस्थितियां भी पेसो की चाल तय करती हैं। उदाहरण के लिए, नियरशोरिंग की प्रक्रिया, यानी विदेशी कंपनियों द्वारा अपनी विनिर्माण इकाइयों और आपूर्ति श्रृंखलाओं को अपने घरेलू देश के पास स्थानांतरित करने का निर्णय, पेसो के लिए एक बड़ा सकारात्मक कारक माना जा रहा है क्योंकि मेक्सिको अमेरिकी महाद्वीप में एक प्रमुख विनिर्माण केंद्र के रूप में उभरा है। साथ ही, मेक्सिको कच्चे तेल का एक बड़ा निर्यातक देश है, इसलिए अंतरराष्ट्रीय बाजार में कच्चे तेल की कीमतें भी पेसो के लिए महत्वपूर्ण उत्प्रेरक का काम करती हैं।

मेक्सिको के केंद्रीय बैंक (बैंक्सिको) का मुख्य उद्देश्य महंगाई दर को 3% के लक्ष्य के करीब स्थिर रखना है (जिसकी सहनशीलता सीमा 2% से 4% के बीच है)। इस उद्देश्य को पूरा करने के लिए बैंक ब्याज दरों का समायोजन करता है। जब महंगाई बढ़ती है, तो बैंक्सिको ब्याज दरों में वृद्धि करता है, जिससे कर्ज लेना महंगा हो जाता है और अर्थव्यवस्था में मांग सुस्त पड़ती है। उच्च ब्याज दरें मेक्सिकन पेसो के लिए सकारात्मक होती हैं क्योंकि वे निवेशकों को बेहतर रिटर्न देती हैं। इसके विपरीत, कम ब्याज दरें पेसो को कमजोर करती हैं। इसके अलावा, एक उभरते बाजार की मुद्रा होने के कारण, जोखिम लेने की अनुकूल स्थितियों (रिस्क-ऑन) में पेसो मजबूत होता है, जबकि बाजार में अनिश्चितता के समय निवेशक जोखिम वाली संपत्तियों को बेचकर सुरक्षित संपत्तियों की ओर भागते हैं, जिससे पेसो कमजोर पड़ता है।

वैश्विक मुद्रा बाजार: ब्रिटिश पाउंड और यूरो पर बढ़ा दबाव

अमेरिकी डॉलर में आई मजबूती का असर दुनिया की अन्य प्रमुख मुद्राओं पर भी साफ दिखाई दे रहा है। ब्रिटिश पाउंड (GBP/USD) मंगलवार की तेजी को गंवाते हुए बुधवार को पुनः गिरावट के दौर में लौट आया और 1.3600 के स्तर से नीचे खिसक गया। अमेरिकी आंकड़ों के मजबूत रहने और वैश्विक भू-राजनीतिक तनावों के बीच निवेशकों की सतर्कता के कारण केबल (पाउंड) में यह गिरावट दर्ज की गई है।

दूसरी ओर, यूरो (EUR/USD) में भी बिकवाली का दबाव देखा जा रहा है और एशियाई बाजारों के खुलने से पहले यह खिसककर 1.1600 के मध्य स्तर पर आ गया है। अंतरराष्ट्रीय बाजार में बनी अनिश्चितता, अमेरिका के प्रमुख आर्थिक आंकड़ों के आने की प्रतीक्षा और शुक्रवार को जैक्सन होल सम्मेलन में फेड अध्यक्ष केविन वॉश के भाषण से पहले निवेशक सतर्क रुख अपना रहे हैं। यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ईसीबी) द्वारा गुरुवार को अपनी पिछली बैठक का विवरण जारी किया जाना है, जिस पर भी बाजार की पैनी नजर रहेगी।

कमोडिटी और मैक्रो इकोनॉमी: सोने में गिरावट और फेड नीति पर नजर

कमोडिटी बाजार में अंतरराष्ट्रीय स्तर पर सोने की कीमतों में भी नरमी देखी जा रही है। तीन दिनों की लगातार तेजी के बाद, जिसमें सोना $4,700 प्रति ट्रॉय औंस के उच्चतम स्तर के करीब पहुंच गया था, बुधवार को इसमें मुनाफावसूली देखने को मिली और यह $4,600 के महत्वपूर्ण स्तर का परीक्षण कर रहा है। अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने और अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में सुधार आने से सोने पर दबाव बना है।

समूचे वित्तीय बाजार की नजरें शुक्रवार को आयोजित होने वाले जैक्सन होल संगोष्ठी पर टिकी हुई हैं, जहां केविन वॉश फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष के रूप में अपना पहला भाषण देने जा रहे हैं। बाजार सहभागी केवल यह नहीं देखना चाहते कि सितंबर में ब्याज दरें बढ़ेंगी या स्थिर रहेंगी, बल्कि वे अमेरिका की दीर्घकालिक मौद्रिक नीति की दिशा और आर्थिक परिदृश्य पर फेड के दृष्टिकोण को समझना चाहते हैं।

कॉर्पोरेट जगत: एनवीडिया के नतीजों से तय होगी एआई बाजार की दिशा

इस सप्ताह कॉर्पोरेट जगत की सबसे बड़ी घटना अमेरिकी बाजार बंद होने के बाद होने जा रही है। कृत्रिम बुद्धिमत्ता (एआई) क्षेत्र की दिग्गज कंपनी एनवीडिया अपनी पिछली तिमाही के वित्तीय परिणामों की घोषणा करने वाली है। बाजार को कंपनी से एक बार फिर रिकॉर्ड नतीजों की उम्मीद है। विश्लेषकों का अनुमान है कि कंपनी का राजस्व $92 अरब से अधिक रह सकता है, जबकि प्रति शेयर आय (EPS) $2.09 तक पहुंचने की संभावना है। एनवीडिया के आंकड़े न केवल तकनीकी क्षेत्र बल्कि समूचे शेयर बाजार के सेंटिमेंट को प्रभावित कर सकते हैं।