ब्रिटिश पाउंड और जापानी येन की मुद्रा जोड़ी (GBP/JPY) में 217.00 के प्रमुख स्तर से ऊपर बने रहने में नाकाम रहने के बाद तेज गिरावट देखी जा रही है। चार्ट पर तीन कैंडलस्टिक का एक प्रमुख पैटर्न सामने आया है, जिसे तकनीकी विश्लेषण में 'इवनिंग स्टार' कहा जाता है। यह पैटर्न आमतौर पर किसी झूठे ब्रेकआउट (फॉल्स ब्रेकआउट) के बाद बनता है, जो स्पष्ट रूप से दर्शाता है कि अल्पकालिक अवधि में मुद्रा जोड़ी के लिए नीचे की राह अधिक सहज है। फिलहाल यह जोड़ी 216.50 के आसपास कारोबार कर रही है, जो पिछले बंद भाव 217.28 से 0.36 प्रतिशत की गिरावट दर्शाती है।
तकनीकी विश्लेषण: 216.00 का सपोर्ट लेवल और अहम मूविंग एवरेज
बाजार की मौजूदा स्थिति को देखते हुए, GBP/JPY के लिए पहला निकटतम सपोर्ट 216.50 का मनोवैज्ञानिक स्तर है, जिसके तुरंत बाद 216.00 का मजबूत आधार आता है। यदि विक्रेता इस 216.00 के स्तर को नीचे की ओर तोड़ते हैं, तो 215.78 पर स्थित 50-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) परीक्षण के दायरे में आ जाएगा। इसके बाद 215.02 पर स्थित 100-दिवसीय SMA अगला महत्वपूर्ण सपोर्ट क्षेत्र बन सकता है। तकनीकी संकेतकों की बात करें तो 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 54 के स्तर पर न्यूट्रल बना हुआ है, जबकि MACD हिस्टोग्राम 0.28 पर तेजी का हल्का संकेत दे रहा है। हालांकि, daily ATR 1.29 के आसपास है, जो बाजार में उतार-चढ़ाव की संभावना को बनाए रखता है।
दूसरी ओर, यदि खरीदार बाजार पर दोबारा नियंत्रण हासिल करते हैं और 217.00 के स्तर को फिर से हासिल करने में कामयाब होते हैं, तो अगला लक्ष्य 218.00 का स्तर होगा। इस स्तर को पार करने के बाद 30 जुलाई के उच्चतम स्तर 218.69 और उसके ऊपर 219.00 के मनोवैज्ञानिक स्तर तक तेजी का मार्ग प्रशस्त हो सकता है। 52-सप्ताह का दायरा 197.50 से 219.52 के बीच रहा है, जिससे स्पष्ट है कि लंबी अवधि का रुझान अभी भी मजबूत बना हुआ है।
जापानी येन के बुनियादी कारक और बैंक ऑफ जापान की नीतियां
जापानी येन (JPY) दुनिया की सबसे अधिक ट्रेड की जाने वाली मुद्राओं में से एक है। इसकी विनिमय दर मुख्य रूप से जापान की आर्थिक स्थिति, बैंक ऑफ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीति, जापानी और अमेरिकी बॉन्ड यील्ड के अंतर तथा वैश्विक निवेशकों की जोखिम क्षमता से तय होती है। बैंक ऑफ जापान का एक मुख्य जनादेश मुद्रा नियंत्रण भी है, इसलिए केंद्रीय बैंक के कदम येन की दिशा तय करने में बेहद महत्वपूर्ण होते हैं। past में, केंद्रीय बैंक ने येन के मूल्य को नियंत्रित करने के लिए प्रत्यक्ष बाजार हस्तक्षेप भी किए हैं, हालांकि मुख्य व्यापारिक साझेदारों के राजनीतिक दबाव के कारण ऐसा बार-बार करने से बचा जाता है।
साल 2013 से 2024 के बीच बैंक ऑफ जापान की अत्यधिक उदार (अल्ट्रा-लूज) मौद्रिक नीति के कारण अन्य प्रमुख केंद्रीय बैंकों के साथ बड़ा नीतिगत अंतर पैदा हो गया था। विशेष रूप से अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी के कारण 10-वर्षीय अमेरिकी और जापानी बॉन्ड की दरों का अंतर बढ़ता चला गया, जिसने अमेरिकी डॉलर को येन के मुकाबले काफी मजबूती दी। हालांकि, 2024 में बैंक ऑफ जापान द्वारा इस उदार नीति को चरणबद्ध तरीके से समाप्त करने के निर्णय और अन्य केंद्रीय बैंकों द्वारा दर कटौती की शुरुआत के बाद यह अंतर अब कम हो रहा है, जिससे येन को बुनियादी सहारा मिल रहा है। इसके अलावा, वैश्विक अनिश्चितता के समय जापानी येन को एक सुरक्षित निवेश (सेफ-हेवन) माना जाता है, जिससे तनावपूर्ण समय में इसमें मजबूती आती है।
अमेरिकी डॉलर की मजबूती से अन्य प्रमुख मुद्राओं पर दबाव
व्यापक फॉरेक्स बाजार में अमेरिकी डॉलर की मजबूती के कारण अन्य प्रमुख करेंसी जोड़ियों पर भी बिकवाली का दबाव बना हुआ है। GBP/USD ने अपनी हालिया तेजी को गंवाते हुए 1.3600 के स्तर से नीचे गोता लगाया है। अमेरिकी आर्थिक आंकड़ों के आकलन और भू-राजनीतिक परिदृश्य के बीच निवेशकों का रुझान डॉलर की ओर बढ़ा है।
इसी तरह, EUR/USD में भी बिकवाली का रुझान देखने को मिला है और यह एशियाई बाजार के खुलने से पहले 1.1600 के मध्य स्तरों तक खिसक गया है। यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) द्वारा अपनी पिछली बैठक के ब्योरे (अकाउंट्स) प्रकाशित किए जाने की तैयारी के बीच निवेशकों ने सतर्क रुख अपनाया है।
सोने में नरमी, एनवीडिया के नतीजे और फेडरल रिजर्व पर नजरें
कमोडिटी बाजार में, लगातार तीन दिनों की तेजी के बाद सोने की कीमतों में गिरावट दर्ज की गई है और यह $4,600 प्रति ट्रॉय औंस के महत्वपूर्ण स्तर का परीक्षण कर रहा है। हाल ही में $4,700 के पास पहुंचे सोने के भाव पर अमेरिकी डॉलर की रिकवरी और ट्रेजरी यील्ड में सुधार का असर पड़ा है।
वैश्विक वित्तीय बाजारों के लिए इस हफ्ते का सबसे बड़ा घटनाक्रम अमेरिकी शेयर बाजार बंद होने के बाद आने वाले एनवीडिया (Nvidia) के तिमाही नतीजे हैं। कृत्रिम बुद्धिमत्ता (AI) क्षेत्र की इस दिग्गज कंपनी से रिकॉर्ड प्रदर्शन की उम्मीद है, जहां बाजार का अनुमान है कि कंपनी का राजस्व $92 अरब से अधिक रह सकता है और प्रति शेयर आय (EPS) $2.09 तक पहुंच सकती है। इसके साथ ही, फेडरल रिजर्व (Fed) के अध्यक्ष केविन वॉश शुक्रवार को जैक्सन होल संगोष्ठी में अपना पहला संबोधन देने जा रहे हैं, जहां सितंबर की मौद्रिक नीति बैठक और भविष्य में ब्याज दरों की दिशा को लेकर बाजार की पैनी नजरें रहेंगी।
