अंतरराष्ट्रीय बाजार में कीमती धातुओं की चाल को लेकर अनिश्चितता का माहौल बन गया है, जहां शुक्रवार को जारी होने वाले अमेरिकी गैर-कृषि पेरोल आंकड़े सोने की अल्पकालिक दिशा तय करने में बेहद महत्वपूर्ण साबित होंगे। फेडरल रिजर्व के आक्रामक रुख और ऊर्जा बाजार में हालिया तेजी के कारण कमोडिटी ट्रेडिंग एडवाइजर (CTA) फंड्स की ओर से सोने में बड़े पैमाने पर स्वचालित बिकवाली शुरू होने का खतरा पैदा हो गया है। विश्लेषकों के अनुसार, यदि आगामी आर्थिक आंकड़े अनुमान से बेहतर आते हैं, तो सोने की कीमतों में गिरावट का सिलसिला और तेज हो सकता है।
सोने में एल्गोरिथमिक बिकवाली और $4,100 तक गिरावट का अनुमान
कीमती धातुओं के मौजूदा परिदृश्य पर जारी विश्लेषण में टीडी सिक्योरिटीज का आकलन है कि सोने की दरें CTA बिकवाली के महत्वपूर्ण स्तर $4,300 प्रति औंस के बेहद करीब पहुंच गई हैं। यदि अमेरिकी श्रम बाजार के आंकड़े मजबूत रहते हैं, तो नकारात्मक मूल्य प्रतिक्रिया काफी अधिक हो सकती है। मूल्य निर्धारण सिमुलेशन दर्शाते हैं कि यदि सोने में गिरावट का यह रुझान $4,200 से $4,100 प्रति औंस के निचले दायरे की ओर बढ़ता है, तो अगले सप्ताह तक बाजार में पोजीशन घटकर लगभग शून्य के करीब पहुंच सकती है।
ब्याज दर वायदा बाजार में वर्ष 2027 में दो से अधिक दर वृद्धि की संभावनाएं फिर से दिखाई देने लगी हैं। विशेषज्ञों का तर्क है कि पीली धातु में हाल ही में देखी गई तेजी समय से पहले थी, क्योंकि मुद्रास्फीति को लेकर चिंताएं अभी पूरी तरह समाप्त नहीं हुई हैं। हालांकि, दीर्घकालिक दृष्टिकोण को देखें तो बहुत अधिक गिरावट की आशंका नहीं है। अमेरिकी डॉलर के अवमूल्यन की प्रवृत्ति और फेडरल रिजर्व द्वारा भविष्य में ब्याज दरें बढ़ाने की अनिश्चितता के बीच कीमती धातुओं का समग्र बुनियादी ढांचा मजबूत बना हुआ है।
विदेशी मुद्रा बाजार में हलचल और सोने की इंट्राडे वापसी
वैश्विक विदेशी मुद्रा बाजार में व्यापक उतार-चढ़ाव देखने को मिला। बुधवार को जापानी येन (JPY) में अचानक आई तेज बढ़त ने अमेरिकी डॉलर (USD) पर चौतरफा बिकवाली का दबाव बना दिया। डॉलर सूचकांक में आई इस अचानक कमजोरी के कारण सोने (XAU/USD) ने अपने शुरुआती सभी नुकसान की भरपाई करते हुए एक जोरदार इंट्राडे रिकवरी दर्ज की।
इसी दौरान मुद्रा बाजार में EUR/USD जोड़ी बुधवार के दूसरे कारोबारी सत्र में मजबूती हासिल करते हुए 1.1600 के स्तर की तरफ बढ़ी। डॉलर में आई इस नरमी का मुख्य कारण जापानी येन को समर्थन देने के लिए विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप की संभावनाओं को माना जा रहा है। इसके अतिरिक्त, अमेरिकी निजी क्षेत्र के रोजगार आंकड़ों ने भी डॉलर पर दबाव बनाया, जहां अगस्त महीने में निजी क्षेत्र की नौकरियों में उम्मीद से कम बढ़ोतरी दर्ज की गई। इसके विपरीत, GBP/USD में गिरावट का सिलसिला जारी रहा और यह 1.3470 के दायरे में फिसलकर चार सप्ताह के निचले स्तर पर पहुंच गया। केबल में यह बड़ी गिरावट मजबूत डॉलर और भू-राजनीतिक चिंताओं के कारण आई।
डीजल क्रैक स्प्रेड $100 के पार और कच्चे तेल में लगातार तेजी
ऊर्जा बाजार में मजबूती का रुख लगातार बना हुआ है। अमेरिकी बेंचमार्क वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) क्रूड ऑयल एशियाई कारोबारी सत्र के दौरान 24 जुलाई के बाद के अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। कच्चे तेल में लगातार तीसरे दिन तेजी दर्ज की गई, जो पिछले छह कारोबारी सत्रों में पांचवीं बढ़त है।
कच्चे तेल से इतर, डीजल बाजार से अत्यधिक आपूर्ति की तंगी के संकेत मिल रहे हैं। अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स और WTI क्रूड के बीच का अंतर, जिसे अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड कहा जाता है, इतिहास में पहली बार $100 प्रति बैरल के स्तर को पार कर गया। कारोबार के दौरान यह इंट्राडे रिकॉर्ड स्तर $102.00 प्रति बैरल के ठीक ऊपर दर्ज किया गया, जो दर्शाता है कि रिफाइंड ईंधन बाजार में अंदरूनी दबाव बेहद गंभीर बना हुआ है।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में नरमी और प्रमुख स्तरों का परीक्षण
दूसरी ओर, डिजिटल संपत्ति बाजार में बुधवार को व्यापक बिकवाली और मुनाफावसूली का रुख देखा गया, क्योंकि निवेशकों ने मैक्रोइकॉनॉमिक आंकड़ों से पहले सतर्क रुख अपनाया हुआ है। सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी बिटकॉइन (BTC) $77,000 के अपने अल्पकालिक समर्थन स्तर के आसपास स्थिर होने का प्रयास कर रही है।
इसी तरह, एथेरियम (ETH) पर भी बिकवाली का निरंतर दबाव बना हुआ है, जिससे यह गिरकर $2,400 के स्तर के पास कारोबार कर रहा है। रिपल (XRP) में भी गिरावट का रुख रहा और यह समग्र बाजार के साथ नीचे की ओर कारोबार करता दिखाई दिया। विश्लेषकों का मानना है कि जब तक मैक्रोइकॉनॉमिक आंकड़े स्पष्ट नहीं होते, तब तक क्रिप्टो बाजार में उतार-चढ़ाव बना रहेगा।
