क्रिप्टोकरेंसी बाजार में संस्थागत पूंजी के निरंतर प्रवाह और अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में आक्रामक बढ़ोतरी की चिंताओं के कमजोर पड़ने से बिटकॉइन सोमवार को 86,200 डॉलर के आसपास अपनी बढ़त बनाए रखने में सफल रहा है। सितंबर के मध्य से शुरू हुए उछाल के बाद यह लगातार तीसरा हफ्ता है जब प्रमुख डिजिटल टोकन ने मजबूती दर्ज की है। इस दौरान बिटकॉइन में 12 प्रतिशत से अधिक की वृद्धि देखी गई है, जिससे वैश्विक वित्तीय बाजारों में जोखिम लेने की धारणा को काफी समर्थन मिला है।
अमेरिकी शेयर बाजारों में सूचीबद्ध स्पॉट ईटीएफ में निवेशकों की भारी रुचि लगातार बनी हुई है। बीते सप्ताह इन स्पॉट ईटीएफ में 241.09 मिलियन डॉलर का ताजा निवेश दर्ज किया गया, जिससे शुद्ध प्रवाह का सकारात्मक सिलसिला लगातार तीसरे हफ्ते भी जारी रहा। संस्थागत फंड्स की इस सक्रियता से बाजार में निचले स्तरों पर बिकवाली का दबाव सीमित हुआ है और डिजिटल संपत्तियों के मूल्यांकन को मजबूत आधार मिला है।
कमजोर रोजगार आंकड़ों ने बदला नीतिगत परिदृश्य
अमेरिकी श्रम सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा शुक्रवार को जारी गैर-कृषि पेरोल रिपोर्ट ने ब्याज दरों को लेकर बाजार की अपेक्षाओं को काफी हद तक बदल दिया है। आंकड़ों के अनुसार, सितंबर के दौरान गैर-कृषि पेरोल में केवल 29,000 नई नौकरियों का इजाफा हुआ, जो विश्लेषकों के 90,000 के अनुमान से काफी कमजोर रहा। इसके अतिरिक्त, अगस्त महीने की पेरोल बढ़ोतरी को भी पूर्व के 162,000 से संशोधित कर 133,000 कर दिया गया।
श्रम बाजार में आई इस सुस्ती के चलते बाजार प्रतिभागियों ने अक्टूबर में फेडरल रिजर्व की ओर से ब्याज दरों में संभावित बढ़ोतरी के अपने दांव को घटा दिया है। जब केंद्रीय बैंक की मौद्रिक सख्ती की संभावनाएं मंद पड़ती हैं, तो इसका सीधा लाभ बिटकॉइन जैसी जोखिम वाली संपत्तियों को मिलता है, क्योंकि नकदी की लागत कम रहने की उम्मीदें निवेशकों को उच्च रिटर्न वाले विकल्पों की ओर आकर्षित करती हैं।
तकनीकी स्तर और रेजिस्टेंस का दायरा
चार्ट संरचना के आधार पर बिटकॉइन वर्तमान में 87,599 डॉलर के 50 प्रतिशत रिट्रेसमेंट स्तर के निकट कारोबार कर रहा है। यह स्तर अगस्त 2024 के 49,000 डॉलर के निचले स्तर से लेकर अक्टूबर 2025 के 126,199 डॉलर के रिकॉर्ड उच्च स्तर के आधार पर तय किया गया है। यदि खरीदार इस बाधा को पार कर लेते हैं, तो अगला बड़ा प्रतिरोध 89,832 डॉलर पर स्थित 100-सप्ताह के सिंपल मूविंग एवरेज पर देखने को मिल सकता है, जिसके बाद मनोवैज्ञानिक रूप से महत्वपूर्ण 90,000 डॉलर का स्तर सामने आएगा।
दैनिक समय-सीमा पर बिटकॉइन एक स्पष्ट तेजी के दायरे में बना हुआ है और 75,000 डॉलर से 79,000 डॉलर के बीच स्थित 50-दिवसीय, 100-दिवसीय तथा 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के समूह से काफी ऊपर टिकने में सफल रहा है। वर्तमान में 85,000 डॉलर का क्षैतिज स्तर निकटतम मांग क्षेत्र का कार्य कर रहा है। इसके साथ ही दैनिक आरएसआई 67 के स्तर पर बना हुआ है, जो दर्शाता है कि तेजी की गति मजबूत बनी हुई है लेकिन अभी यह अत्यधिक खरीद के अत्यधिक जोखिम वाले क्षेत्र में पूरी तरह नहीं पहुंची है। एमएसीडी हिस्टोग्राम शून्य रेखा की ओर थोड़ा नरम हुआ है, जो यह संकेत देता है कि ऊपरी स्तरों पर बिकवाली का दबाव बनने के बजाय कीमतों में केवल सामान्य ठहराव आ रहा है।
यदि बाजार में कोई गिरावट आती है, तो शुरुआती सहारा 85,000 डॉलर के तल पर मिलेगा। इसके नीचे फिसलने पर लगभग 79,189 डॉलर पर स्थित 50-दिवसीय ईएमए व्यापक तेजी के रुझान की रक्षा करेगा। गहरे सुधार की स्थिति में 75,367 डॉलर का 100-दिवसीय ईएमए और 74,994 डॉलर का 200-दिवसीय ईएमए मजबूत संरचनात्मक मांग क्षेत्र तैयार करते हैं, जिसके बाद अधिक दूरी पर 66,500 डॉलर और 62,300 डॉलर के स्तर मौजूद हैं। जब तक कीमतें 85,000 डॉलर से ऊपर बनी हुई हैं, तब तक तकनीकी ढांचा तेजी के पक्ष में ही बना रहेगा।
लाइव मार्केट डेटा और संकेत
लाइव मार्केट आंकड़ों के अनुसार, बिटकॉइन का भाव 86,069 डॉलर पर दर्ज किया गया है, जो पिछले बंद स्तर 86,480 डॉलर की तुलना में 0.48 प्रतिशत की मामूली गिरावट दर्शाता है। इसका 52-सप्ताह का दायरा 57,748 डॉलर से 90,439 डॉलर के बीच रहा है, जबकि कारोबारी वॉल्यूम अपने 20-दिवसीय औसत का 0.76 गुना है। तकनीकी संकेतकों में 14-दिवसीय आरएसआई 66 पर है और एमएसीडी 2016.79 पर है, जो सिग्नल लाइन 2065.52 की तुलना में थोड़ा सुस्त है।
मूविंग एवरेज के मोर्चे पर 20-दिवसीय ईएमए 83,320 डॉलर, 50-दिवसीय ईएमए 79,155 डॉलर तथा 200-दिवसीय ईएमए 75,564 डॉलर पर स्थित है, जबकि 50-दिवसीय एसएमए 79,493 डॉलर और 200-दिवसीय एसएमए 71,582 डॉलर पर है। 50-दिवसीय और 200-दिवसीय ईएमए के बीच गोल्डन क्रॉस दीर्घकालिक तेजी को प्रमाणित करता है। 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड्स 77,692 डॉलर से 89,069 डॉलर के दायरे में हैं और एडीएक्स 43 पर मजबूत ट्रेंडिंग गति दिखा रहा है। स्टोकैस्टिक सूचकांक 75 पर है और 14-दिवसीय एटीआर 2120.89 डॉलर पर दैनिक अस्थिरता को दर्शाता है। प्रमुख स्तरों में पिवट 86,147 डॉलर, पहला रेजिस्टेंस 86,851 डॉलर, दूसरा रेजिस्टेंस 87,633 डॉलर और पहला सपोर्ट 85,365 डॉलर तथा दूसरा सपोर्ट 84,662 डॉलर पर आंका गया है।
व्यावसायिक तकनीकी विश्लेषण के अनुसार, बिटकॉइन अल्पकालिक अवधि में एक बढ़ते हुए ट्रेंड चैनल के भीतर मजबूत विकास प्रदर्शित कर रहा है। बढ़ती हुई प्रवृत्ति यह बताती है कि निवेशकों में खरीदारी की दिलचस्पी बढ़ रही है। चार्ट पर तात्कालिक बाधा सीमित है और आगे बढ़त के संकेत हैं, हालांकि किसी नकारात्मक प्रतिक्रिया पर लगभग 81,000 के स्तर पर सहारा मौजूद है। मध्यम अवधि में भी यह बढ़ते चैनल में बना हुआ है और 82,000 के प्रतिरोध को तोड़कर ऊपर निकला है, जो अब गिरावट की स्थिति में एक सपोर्ट की तरह काम करेगा। दीर्घकालिक दृष्टिकोण से यह पूर्व गिरावट की बाधाओं को पार कर चुका है।
क्रिप्टोकरेंसी संरचना और बाजार प्रभुत्व
मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के हिसाब से बिटकॉइन दुनिया की सबसे बड़ी वर्चुअल करेंसी है, जिसे धन के रूप में लेनदेन के लिए तैयार किया गया था। इस भुगतान प्रणाली को किसी एक व्यक्ति, समूह या संस्था द्वारा नियंत्रित नहीं किया जा सकता, जिससे वित्तीय लेन-देन में बिचौलियों की आवश्यकता समाप्त हो जाती है।
बिटकॉइन के अलावा अन्य सभी डिजिटल परिसंपत्तियों को ऑल्टकॉइन कहा जाता है, हालांकि कुछ लोग एथेरियम को स्वतंत्र श्रेणी में रखते हैं क्योंकि इन्हीं दो नेटवर्क्स से नए ब्लॉकचेन का विभाजन होता है। यदि इस परिभाषा को देखें तो लाइटकॉइन पहला ऑल्टकॉइन माना जाता है, जिसे बिटकॉइन प्रोटोकॉल से अलग करके अधिक बेहतर संस्करण के रूप में विकसित किया गया था।
स्टेबलकॉइन ऐसी संपत्तियां हैं जिनका मूल्य स्थिर रखने के लिए डिजाइन किया जाता है और इनके पीछे संबंधित आरक्षित संपत्तियों का समर्थन होता है। आमतौर पर इनका मूल्य अमेरिकी डॉलर जैसी मुद्राओं या वित्तीय साधनों से जुड़ा होता है और आपूर्ति को मांग या एल्गोरिदम के जरिए संतुलित रखा जाता है। स्टेबलकॉइन मुख्य रूप से क्रिप्टो निवेशकों के लिए बाजार में प्रवेश करने और बाहर निकलने का माध्यम बनते हैं, साथ ही अत्यधिक उतार-चढ़ाव के दौरान पूंजी को सुरक्षित रखने में मदद करते हैं।
कुल क्रिप्टो बाजार मूल्यांकन में बिटकॉइन की हिस्सेदारी को बिटकॉइन डोमिनेंस कहा जाता है। यह अनुपात निवेशकों की प्राथमिकताओं को समझने का महत्वपूर्ण पैमाना है। जब बाजार में तेजी का दौर शुरू होता है, तो निवेशक अपेक्षाकृत स्थिर और बड़ी संपत्ति में पूंजी लगाते हैं, जिससे डोमिनेंस बढ़ता है। वहीं, जब डोमिनेंस में गिरावट आती है, तो इसका अर्थ होता है कि निवेशक अधिक मुनाफे की तलाश में अपनी पूंजी ऑल्टकॉइन की तरफ स्थानांतरित कर रहे हैं, जिससे अन्य डिजिटल मुद्राओं में जोरदार उछाल देखने को मिलता है।
अन्य प्रमुख टोकन्स की स्थिति
व्यापक बाजार में बीएनबी लगातार तीन हफ्तों की बढ़त के बाद सोमवार को हल्का फिसलकर 790 डॉलर के आसपास कारोबार करता दिखा। डेरिवेटिव्स बाजार में बढ़ते ओपन इंटरेस्ट और सकारात्मक फंडिंग दरों से संकेत मिलता है कि तेजी की पोजीशन अभी भी मजबूत बनी हुई है।
सोलाना की कीमत चार दिनों की लगातार तेजी के बाद हल्की गिरावट के साथ 120 डॉलर के आसपास आ गई। बीते हफ्ते सोलाना में संस्थागत प्रवाह काफी धीमा रहा और यह पूर्व सप्ताह के 188 मिलियन डॉलर से घटकर 2.50 मिलियन डॉलर से भी कम रह गया। चार घंटे के चार्ट पर ट्रायंगल पैटर्न बनने के कारण इसका तकनीकी परिदृश्य अभी भी हल्का सकारात्मक है।
डॉगीकॉइन ने अपने अहम सपोर्ट क्षेत्र से उबरने के बाद बढ़त का दायरा बढ़ाया और 0.096 डॉलर के ऊपर कारोबार किया। स्पॉट डॉगीकॉइन ईटीएफ में निरंतर आवक और डेरिवेटिव्स संकेतकों में सुधार ने बाजार की धारणा को मजबूती दी है, जिससे इसके तकनीकी दायरे में आगे भी बढ़त बने रहने की उम्मीद की जा रही है।
