क्रिप्टोकरेंसी बाजार में जारी व्यापक दबाव के बीच दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी डिजिटल संपत्ति एथेरियम ने लगातार छठे कारोबारी सत्र में 2,400 डॉलर के मनोवैज्ञानिक दायरे के पास खुद को मजबूती से संभाल रखा है। संस्थागत बिकवाली और डेरिवेटिव्स मार्केट में भारी उथल-पुथल के बावजूद खरीदार बार-बार इस स्तर के आसपास सक्रिय होकर कीमतों में बड़ी गिरावट को रोक रहे हैं। ऑन-चेन डाटा और चार्ट्स पर तकनीकी संकेतकों का तालमेल बताता है कि निवेशक औसत लागत आधार से ठीक ऊपर आक्रामक खरीदारी कर रहे हैं, ताकि किसी भी बड़े पैनिक सेल-ऑफ से बचा जा सके।
औसत लागत आधार और ऑन-चेन सपोर्ट का मजबूत घेरा
मौजूदा बाजार चक्र में 2,400 डॉलर के निचले दायरे पर लगातार देखने को मिल रही मांग के पीछे सबसे बड़ा कारण ऑन-चेन विश्लेषण है। एथेरियम का रियलाइज्ड प्राइस अथवा औसत ऑन-चेन लागत आधार 2,311 डॉलर पर स्थित है। तकनीकी रूप से रियलाइज्ड प्राइस वह दहलीज होती है जिसके नीचे जाते ही औसत धारक घाटे में चले जाते हैं। ऐतिहासिक रूप से जब भी बाजार में मंदी का माहौल गहराता है या मोमेंटम सुस्त होता है, निवेशक इस दहलीज की रक्षा के लिए आगे आते हैं। पिछले सात दिनों में भी यही रुझान साफ नजर आया है, जहां हाजिर और वायदा दोनों बाजारों में भारी बिकवाली के बावजूद इस स्तर ने चट्टान की तरह काम किया है। यदि कीमतें किसी वजह से इस 2,311 डॉलर के रियलाइज्ड प्राइस से नीचे फिसलती हैं, तो नुकसान सीमित करने के लिए निवेशकों की तरफ से बिकवाली का नया चक्र शुरू हो सकता है।
अगस्त-सितंबर के कंसॉलिडेशन पैटर्न की पुनरावृत्ति
वर्तमान में दिखाई दे रहा समर्थन स्तर बाजार के लिए बिल्कुल नया नहीं है। इससे पहले भी जब अगस्त के अंत से लेकर मध्य सितंबर तक के तीन हफ्तों के दौरान एथेरियम एक सीमित दायरे में कंसॉलिडेट कर रहा था, तब भी 2,400 डॉलर से नीचे के स्तर ने मजबूत सपोर्ट का काम किया था। उस समय भी बिकवाली का दबाव गहराने पर इसी दायरे से उछाल दर्ज किया गया था। वर्तमान में यह स्तर दोहराव के साथ साबित कर रहा है कि बड़े टोकन धारक और व्हेल इस स्तर पर नई पूंजी लगाने के लिए पूरी तरह तैयार बैठे हैं।
ईटीएफ बहिर्वाह और संस्थागत बिकवाली का दबाव
इस तकनीकी मजबूती के विपरीत संस्थागत मोर्चे पर दबाव साफ तौर पर बना हुआ है। अमेरिकी स्पॉट ईटीएच ईटीएफ से सोमवार को 103.2 मिलियन डॉलर का शुद्ध बहिर्वाह दर्ज किया गया। सोसोवैल्यू के आंकड़ों से पता चलता है कि पिछले 15 कारोबारी दिनों में से 14 दिन लगातार निकासी का सामना करना पड़ा है। संस्थागत निवेशकों की यह सुस्ती और मुनाफावसूली हाजिर बाजार पर दबाव बनाए हुए है। इसके बावजूद रिटेल और ऑन-चेन निवेशकों द्वारा 2,400 डॉलर के स्तर का बचाव करना यह संकेत देता है कि लंबी अवधि के धारक अभी भी मौजूदा गिरावट को एक अवसर के रूप में देख रहे हैं।
डेरिवेटिव्स बाजार में लिक्विडेशन और शॉर्ट स्क्वीज के संकेत
डेरिवेटिव्स बाजार के आंकड़े बताते हैं कि बीते सप्ताह क्रिप्टो बाजार में हुए लिक्विडेशन में एथेरियम की लॉन्ग पोजीशन सबसे आगे रहीं, जिसने गिरावट के अधिकांश दिनों का नेतृत्व किया। हालांकि पिछले दो दिनों के दौरान स्थितियां तेजी से बदली हैं। कॉइनग्लास के आंकड़ों के अनुसार 24 घंटों में एथेरियम फ्यूचर्स में कुल 100.4 मिलियन डॉलर का लिक्विडेशन हुआ, जिसमें से 64.7 मिलियन डॉलर अकेले शॉर्ट लिक्विडेशन रहे। शॉर्ट पोजीशन धारकों के सौदे कटने से बाजार को नीचे के स्तरों पर तुरंत संभलने में मदद मिली है। लाइव मार्केट डाटा के अनुसार एथेरियम फिलहाल 2,448 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद भाव 2,405 डॉलर से 1.78 प्रतिशत की बढ़त दर्शाता है। इसका 52 हफ्तों का दायरा 1,507 डॉलर से 2,805 डॉलर के बीच रहा है, जबकि ट्रेडिंग वॉल्यूम 20 दिनों के औसत के 0.95 गुना पर दर्ज किया गया है।
चार्ट्स पर तकनीकी स्तर और रेजिस्टेंस की दीवार
तकनीकी चार्ट्स पर 100-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज 2,362 डॉलर पर है, जो 2,355 डॉलर के हॉरिजॉन्टल सपोर्ट स्तर के साथ मिलकर एक मजबूत संगम बनाता है। हाल के दिनों में कई प्रयासों के बावजूद एथेरियम इस ओवरलैप क्षेत्र से नीचे दैनिक आधार पर बंद होने से बचने में सफल रहा है। यदि आने वाले सत्रों में इस संगम स्तर के नीचे डेली क्लोजिंग आती है, तो बिकवाली का दबाव कीमतों को 2,204 डॉलर के अगले बड़े सपोर्ट तक घसीट सकता है। दूसरी तरफ, ऊपर की दिशा में 20-दिवसीय ईएमए 2,500 डॉलर और 50-दिवसीय ईएमए 2,482 डॉलर पर बने हुए हैं, जो किसी भी उछाल को सीमित कर रहे हैं। वर्तमान लाइव आंकड़ों में ईएमए20 2,498 डॉलर, ईएमए50 2,481 डॉलर और ईएमए200 2,331 डॉलर पर मौजूद हैं, जिससे लॉन्ग-टर्म अपट्रेंड में गोल्डन क्रॉस बना हुआ है। इसके अतिरिक्त 2,548 डॉलर का तत्काल रेजिस्टेंस बना हुआ है। यदि एथेरियम इन शॉर्ट-टर्म ईएमए को सफलतापूर्वक पार कर लेता है, तो रुझान तेजी में बदल सकता है और कीमतें 2,781 डॉलर के अहम रेजिस्टेंस का परीक्षण करने की दिशा में आगे बढ़ सकती हैं।
मोमेंटम संकेतकों की स्थिति और व्यापक बाजार की सुस्ती
मोमेंटम इंडिकेटर्स पर नजर डालें तो 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स और स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर में नीचे के स्तरों से सुधार देखा गया है, हालांकि वे अपने न्यूट्रल स्तरों से नीचे हैं, जो दर्शाता है कि भालुओं का दबदबा कमजोर पड़ रहा है। लाइव तकनीकी आंकड़ों के मुताबिक 14-दिवसीय आरएसआई 43 पर है, जबकि स्टोकेस्टिक इंडिकेटर की फास्ट लाइन 34 और सिग्नल लाइन 25 पर है। एमएसीडी -47.10 पर है जो -31.61 की सिग्नल लाइन के नीचे बना हुआ है। बोलिंगर बैंड्स 2,297 डॉलर से 2,768 डॉलर के दायरे में हैं और एडीएक्स 30 पर एक ट्रेंडिंग चरण को दर्शाता है। 14-दिवसीय एटीआर 88.40 पर है जो दैनिक उतार-चढ़ाव की सीमा तय करता है। व्यापक बाजार में 28 अक्टूबर को फेडरल रिजर्व के मौद्रिक नीति निर्णय से पहले सुस्ती छाई हुई है, जहां बिटकॉइन 81,000 डॉलर के ऊपर टिके रहने का प्रयास कर रहा है, रिपल 1.30 डॉलर के नीचे कारोबार कर रहा है, पाई नेटवर्क अपने रिकॉर्ड निचले स्तर 0.0704 डॉलर की तरफ फिसलने के जोखिम में 2 प्रतिशत नीचे है, वहीं नियर प्रोटोकॉल 2 प्रतिशत नुकसान के बावजूद बिटवाइज के नियर ईटीएफ में 5 मिलियन डॉलर से अधिक के अंतर्वाह के साथ संस्थागत समर्थन देख रहा है।
