क्रिप्टोकरेंसी बाजार में इथेरियम बुधवार को एक सीमित दायरे में बंधा नजर आया, जहां डेरिवेटिव्स बाजार से लेवरेज पूंजी लगातार बाहर निकल रही है। अमेरिका में मुद्रास्फीति के आंकड़े अनुमान से बेहतर आने के बावजूद बाजार में तुरंत कोई आक्रामक उछाल देखने को नहीं मिला। प्रमुख ऑल्टकॉइन में ओपन इंटरेस्ट, जो कि डेरिवेटिव्स मार्केट में मौजूद सभी बकाया अनुबंधों के कुल मूल्य को दर्शाता है, पिछले एक सप्ताह के दौरान लगातार गिरावट के दौर से गुजरा है। यह आंकड़ा लुढ़ककर 1.249 करोड़ ETH पर पहुंच चुका है, जो 1 मार्च के बाद का सबसे निचला स्तर दर्ज किया गया है। पिछले तीन महीनों में कीमतों में लचीलापन दिखने के बावजूद बाजार में सट्टेबाजी या लेवरेज वाली पूंजी का विस्तार नहीं हो सका है। वास्तव में, जुलाई की शुरुआत में जब ETH ने अपनी रिकवरी शुरू की थी, तब से अब तक कुल ओपन इंटरेस्ट में 1.46 मिलियन ETH यानी 14.6 लाख ETH की कमी आ चुकी है।
फ्यूचर्स मार्केट का मिजाज और ट्रेडर व्यवहार
डेरिवेटिव्स सेगमेंट में ट्रेडर्स की मनोदशा को मापने वाला टेकर बाय सेल रेशियो पिछले सप्ताह से लगातार नकारात्मक दायरे में बना हुआ है। यह अनुपात परपेचुअल कॉन्ट्रैक्ट्स में तत्काल मार्केट ऑर्डर का उपयोग करने वाले खरीदारों और विक्रेताओं के वॉल्यूम की तुलना करता है। इसका नकारात्मक स्तर यह दर्शाता है कि कीमत में स्थिरता या कंसॉलिडेशन के बीच भी परपेचुअल ट्रेडर्स का झुकाव बिकवाली की ओर अधिक है। ऐसा ही रुझान केवल इथेरियम तक सीमित नहीं है, बल्कि बिटकॉइन फ्यूचर्स में भी देखने को मिल रहा है। पिछले सात दिनों के दौरान बिटकॉइन फ्यूचर्स के ओपन इंटरेस्ट में 49,000 BTC की भारी गिरावट आई है। स्थिति यह दर्शाती है कि व्यापक डिजिटल एसेट बाजार में बड़े ट्रेडर्स फिलहाल जोखिम कम कर रहे हैं और अत्यधिक उधारी वाली पोजीशनों से बाहर निकल रहे हैं।
बिटफिनेक्स के अनुसार, कम होते फ्यूचर्स प्रीमियम के जवाब में संकुचित होता ओपन इंटरेस्ट ऐतिहासिक रूप से कीमतों के लिए सहायक साबित हुआ है। वर्ष 2022 के बाद से, कंप्रेस्ड कैरी के साथ जुड़े उच्च फ्यूचर्स सेटलमेंट रेशियो ने बिटकॉइन में 30 दिनों के भीतर 8.9 प्रतिशत की औसत बढ़त की पृष्ठभूमि तैयार की है। विश्लेषकों का मानना है कि ओपन इंटरेस्ट में यह कमी इस बात का भी संकेत है कि ट्रेडर्स मुनाफावसूली के लिए अपनी पोजीशन बंद कर रहे हैं, जिससे नई खरीदारी की तत्काल मांग कमजोर पड़ती दिख रही है। इसके बावजूद, सिस्टम से अत्यधिक सट्टेबाजी का बाहर निकलना बाजार के बुनियादी ढांचे को मजबूत बनाता है, क्योंकि इससे अचानक होने वाले लिक्विडेशन कैस्केड का खतरा घट जाता है।
ईटीएफ प्रवाह और व्यापक आर्थिक संकेत
संस्थागत मोर्चे पर, अमेरिकी स्पॉट ETH एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETF) में लगातार सात दिनों से जारी निवेश का सिलसिला मंगलवार को टूट गया। सोसोवैल्यू के आंकड़ों के अनुसार, इस दौरान उत्पादों से 2.8 मिलियन डॉलर की मामूली शुद्ध निकासी दर्ज की गई। संस्थागत निवेशकों की यह हल्की मुनाफावसूली ऐसे समय में आई जब व्यापक अर्थव्यवस्था से अनुकूल संकेत मिल रहे थे। फेडरल रिजर्व के पसंदीदा मुद्रास्फीति गेज, यानी अमेरिकी अगस्त पर्सनल कंजम्पशन एक्सपेंडिचर (PCE) के आंकड़े सामने आए। यह मासिक आधार पर 3.4% दर्ज किया गया, जो विश्लेषकों के 3.7% के अनुमान से कम रहा। इसके साथ ही, कोर पीसीई आंकड़ा भी घटकर 3.0% पर आ गया, जबकि इसके लिए 3.3% का पूर्वानुमान लगाया गया था। मुद्रास्फीति में नरमी से ब्याज दरों में कटौती की संभावनाएं मजबूत होती हैं, जिससे आमतौर पर जोखिम वाली संपत्तियों को समर्थन मिलता है।
बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण लिक्विडेशन का दबाव भी बना रहा। कॉइनग्लास के आंकड़ों के मुताबिक, बीते 24 घंटों में इथेरियम नेटवर्क में कुल 56.8 मिलियन डॉलर के सौदे लिक्विडेट हुए। इस नुकसान का सबसे बड़ा हिस्सा लॉन्ग पोजीशन धारकों को उठाना पड़ा, जहां 32 मिलियन डॉलर के लॉन्ग सौदे जबरन बंद कर दिए गए। यह स्थिति स्पष्ट करती है कि कम लेवरेज के माहौल में भी जो ट्रेडर्स ऊपर की ओर आक्रामक दांव लगा रहे थे, उन्हें सीमित दायरे में होने वाले उतार-चढ़ाव से नुकसान झेलना पड़ा है।
तकनीकी स्तर और महत्वपूर्ण सपोर्ट व रेजिस्टेंस
दैनिक मूल्य चार्ट पर नजर डालें तो इथेरियम अपनी तेजी का रुझान बरकरार रखे हुए है, क्योंकि इसकी कीमत सभी प्रमुख एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) से ऊपर बनी हुई है। तकनीकी गति अभी भी सकारात्मक है, जहां 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) लगभग 62 के आसपास स्थिर है। इसके अलावा, स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर (Stoch) 67 के स्तर पर कारोबार कर रहा है। ये दोनों संकेतक यह दर्शाते हैं कि हालिया बढ़त के बाद बाजार में खरीदारी का रुख बना हुआ है, लेकिन संपत्ति अभी ओवरबॉट या अत्यधिक खिंचाव के स्तर पर नहीं पहुंची है।
गिरावट की स्थिति में, तत्काल समर्थन $2,626 के क्षैतिज स्तर पर मौजूद है। यह स्तर 20-दिवसीय EMA के $2,619 के बिल्कुल करीब है, जिससे $2,620 के आसपास एक मजबूत डिमांड क्लस्टर बनता है। यदि बिकवाली का दबाव बढ़ता है, तो कीमत $2,545 और उसके बाद $2,432 की ओर फिसल सकती है। मध्यम अवधि में किसी गहरे करेक्शन की स्थिति में 50-दिवसीय EMA का आधार $2,447 पर और 200-दिवसीय EMA $2,313 पर स्थित है। यदि ये स्तर भी टूटते हैं, तो संरचनात्मक सपोर्ट क्रमशः $2,172 और $1,961 पर दिखाई देगा। दूसरी ओर, तेजी के रास्ते में अगला बड़ा रेजिस्टेंस $2,787 पर स्थित है। इस सीमा के निर्णायक रूप से पार होने पर $2,880 और उसके बाद $3,088 के उच्च स्तरों की ओर बढ़ने का रास्ता साफ हो सकता है।
अन्य प्रमुख क्रिप्टोकरेंसीज का प्रदर्शन
बुधवार को पूरे क्रिप्टो बाजार में मिला-जुला रुख देखने को मिला। रिपल (XRP) ने पिछले हफ्ते की रैली के बाद स्थिरता बनाए रखते हुए $1.50 के ऊपर गति पकड़ी। वहीं, बिटकॉइन $83,000 के तत्काल सपोर्ट स्तर को बचाने के लिए संघर्ष करता नजर आया। इससे पहले हफ्ते की शुरुआत में बुल्स बिटकॉइन को $85,000 के अहम स्तर से ऊपर बंद कराने में नाकाम रहे थे। अमेरिका में ट्रेजरी यील्ड की बढ़ती दरों और जारी होने वाले महत्वपूर्ण व्यापक आर्थिक आंकड़ों के कारण बिटकॉइन निवेशक सतर्क रुख अपना रहे हैं। इथेरियम भी बिटकॉइन के साथ कदमताल करते हुए सुस्त दायरे में बना रहा। दूसरी तरफ, पाई नेटवर्क बुधवार को हल्की रिकवरी दिखाते हुए $0.0910 के ऊपर पहुंच गया। पाई फ्यूचर्स में ओपन इंटरेस्ट में बढ़त दर्ज की गई, जो बाजार के व्यापक रिस्क-ऑन सेंटिमेंट के बीच संभावित उछाल की उम्मीद जगा रही है।
