इथरियम के बाजार मिजाज में एक बड़ा सकारात्मक बदलाव देखा जा रहा है। पिछले एक हफ्ते में 30 प्रतिशत से अधिक की जोरदार तेजी के बाद, इथरियम ने $2,306 के अपने महत्वपूर्ण ऑन-चेन रियलाइज्ड प्राइस यानी औसतन लागत मूल्य को फिर से हासिल कर लिया है। इस स्तर को पार करने का मतलब है कि इथरियम अब विभिन्न निवेशक समूहों के औसत खरीदारी मूल्य से ऊपर निकल चुका है। वर्तमान कारोबारी सत्र में ETH $2,440 के आसपास कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद भाव $2,482 के मुकाबले मामूली 1.70 प्रतिशत का कंसोलिडेशन दर्शाता है। बाजार में इस समय खुदरा निवेशकों और बड़े व्हेल निवेशकों के बीच दिलचस्प खींचातानी देखने को मिल रही है, जहां छोटे निवेशक मुनाफा वसूल रहे हैं, वहीं संस्थागत और व्हेल निवेशक भारी मात्रा में खरीदारी कर रहे हैं।
$2,306 ऑन-चेन रियलाइज्ड प्राइस पार करने के क्या हैं मायने?
ऑन-चेन रियलाइज्ड प्राइस या औसतन लागत मूल्य का सिद्धांत क्रिप्टो बाजार में निवेशकों की भावना को समझने का एक महत्वपूर्ण पैमाना है। जब भी किसी डिजिटल संपत्ति की कीमत इस स्तर से नीचे रहती है, तो अधिकांश होल्डर्स नुकसान में होते हैं। एक लंबे मंदी के दौर के बाद जब कीमत पहली बार रियलाइज्ड प्राइस $2,306 के ऊपर जाती है, तो ऐतिहासिक रूप से मुनाफा वसूली की प्रवृत्ति बढ़ जाती है। जो निवेशक महीनों से नुकसान झेल रहे थे, वे नुकसान से उबरकर अपनी लागत पर निकलने या छोटा मुनाफा समेटने की कोशिश करते हैं।
ऑन-चेन डेटा में एक्सचेंज नेटफ्लो के आंकड़े इस बदलाव की पुष्टि करते हैं। पिछले दो दिनों के दौरान सेंट्रलाइज्ड एक्सचेंजों पर इथरियम का नेटफ्लो पॉजिटिव दर्ज किया गया है और इसका 7-दिवसीय मूविंग एवरेज इनफ्लो की दिशा में बढ़ा है। जब एक्सचेंज नेटफ्लो पॉजिटिव होता है, तो इसका मतलब है कि एक्सचेंजों से टोकन बाहर निकलने की तुलना में अधिक मात्रा में अंदर आ रहे हैं। ऐतिहासिक रूप से यह संकेत बिक्री के दबाव में बढ़ोतरी से जुड़ा होता है। हालांकि, यदि खरीदारी करने वाले बुल $2,306 के रियलाइज्ड प्राइस के स्तर को मजबूती से बचाए रखते हैं, तो यह मुनाफा वसूली एक दीर्घकालिक रैली में बदल सकती है।
खुदरा निवेशकों की मुनाफा वसूली बनाम व्हेल निवेशकों की आक्रामक खरीदारी
अलग-अलग वॉलेट श्रेणियों के व्यवहार का विश्लेषण करने पर बाजार के बड़े खिलाड़ियों और छोटे निवेशकों के बीच स्पष्ट अंतर दिखाई देता है। 100 ETH से लेकर 1,000 ETH तक का बैलेंस रखने वाले खुदरा निवेशक हालिया बिक्री के मुख्य स्रोत रहे हैं। इस समूह ने पिछले सप्ताह के दौरान अपने कुल होल्डिंग्स में से लगभग 2,07,000 ETH बेचे हैं।
इसके विपरीत, बाजार के बड़े संस्थागत खिलाड़ियों ने इस तेजी में खरीदारी का मौका देखा है। 1,000 ETH से 10,000 ETH रखने वाले मध्य-स्तरीय वॉलेट्स का संतुलन 1.3623 करोड़ (13.623M) ETH पर लगभग स्थिर रहा। वहीं दूसरी ओर, 10,000 ETH से 1,00,000 ETH रखने वाले बड़े व्हेल निवेशकों ने अपनी स्थिति को और मजबूत करते हुए पिछले एक हफ्ते में 1,82,000 ETH अतिरिक्त खरीदे हैं। व्हेल निवेशकों द्वारा की गई यह आक्रामक खरीदारी खुदरा निवेशकों की बिक्री के दबाव को संतुलित कर रही है, जिससे यह संकेत मिलता है कि स्मार्ट मनी आगे और बड़े उछाल की उम्मीद कर रही है।
अमेरिका में संस्थागत निवेश की स्थिति और ईटीएफ इनफ्लो
इथरियम की कीमत में सुधार के साथ-साथ अमेरिकी बाजार में संस्थागत निवेशकों की धारणा में भी सकारात्मक बदलाव देखने को मिल रहा है। कॉइनबेस प्रीमियम इंडेक्स, जो अमेरिकी संस्थागत मांग को मापने का एक मुख्य पैमाना है, महीनों तक नकारात्मक क्षेत्र में रहने के बाद अब पॉजिटिव में आने की दहलीज पर है। यह बदलाव दर्शाता है कि अमेरिकी संस्थागत निवेशक फिर से इथरियम में रुचि दिखा रहे हैं।
इसके अलावा, सोसोवैल्यू के डेटा के अनुसार, अमेरिका स्थित स्पॉट इथरियम एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) में संस्थागत निवेश लगातार बढ़ रहा है। सोमवार को इन ईटीएफ उत्पादों में $11.55 करोड़ (115.5 मिलियन डॉलर) का शुद्ध इनफ्लो दर्ज किया गया। यह लगातार छठा दिन है जब स्पॉट इथरियम ईटीएफ में शुद्ध सकारात्मक पूंजी प्रवाह देखा गया है। वहीं डेरिवेटिव बाजार में भी भारी हलचल रही। कॉइनग्लास के आंकड़ों के मुताबिक पिछले 24 घंटों में इथरियम में $10.32 करोड़ (103.2 मिलियन डॉलर) की लिक्विडेशन देखी गई, जिसमें शॉर्ट पोजीशन वाले ट्रेडर्स को $6.9 करोड़ (69 मिलियन डॉलर) का सबसे बड़ा झटका लगा।
तकनीकी विश्लेषण: गोल्डन क्रॉस संकेत, सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर
तकनीकी दृष्टिकोण से इथरियम में अल्पावधि और मध्यावधि में मजबूत खरीदारी का रुझान बना हुआ है। चार्ट पर एक आक्रामक गोल्डन क्रॉस सिग्नल की पुष्टि हुई है, जहां 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA) ने 200-दिवसीय EMA को ऊपर की ओर पार किया है, और 50-दिवसीय EMA ने 100-दिवसीय EMA को पार किया है। यह स्टैक्ड EMA लेआउट एक मजबूत अपट्रेंड का स्पष्ट संकेत देता है।
हालांकि, मोमेंटम इंडिकेटर्स सतर्क रहने की सलाह देते हैं। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 70 के ऊपरी स्तर पर (लाइव डेटा में लगभग 75) बना हुआ है, जबकि स्टोकेस्टिक इंडिकेटर 80 के ऊपरी स्तर पर (84/88) है। ये अत्यधिक खरीदारी (ओवरबॉट) के स्तर दर्शाते हैं, जिससे आगे बढ़ने से पहले कीमत में थोड़ा ठहराव या कंसोलिडेशन आ सकता है। बाजार का एटीआर (ATR) 90.28 है जो दैनिक उतार-चढ़ाव की सीमा को दर्शाता है।
ट्रेडर्स के लिए मुख्य सपोर्ट और रेजिस्टेंस स्तर निम्नलिखित हैं
- तत्काल सपोर्ट: पहला क्षैतिज सपोर्ट $2,431 के पास है, जबकि इंट्राडे लाइव सपोर्ट स्तर S1 $2,436 और S2 $2,433 पर स्थित हैं।
- निचला तकनीकी सपोर्ट: 20-दिवसीय EMA $2,162 (लाइव डेटा में $2,159) पर मजबूत सपोर्ट दे रहा है, इसके बाद 200-दिवसीय EMA $2,144 (लाइव डेटा में $2,220) पर स्थित है। अन्य ढांचागत सपोर्ट स्तर $2,172 और $1,961 पर हैं, जबकि 20-दिवसीय विस्तृत सपोर्ट $1,853 के करीब है।
- ऊपरी रेजिस्टेंस: पहला मुख्य रेजिस्टेंस $2,678 पर है, जबकि लाइव इंट्राडे रेजिस्टेंस R1 $2,444 और R2 $2,448 पर हैं। इसके ऊपर अगला बड़ा अवरोध $2,865 के स्तर पर है, जिसके बाद 52-सप्ताह का उच्चतम स्तर $3,398 आता है।
व्यापक क्रिप्टो बाजार का रुझान: बिटकॉइन, रिपल और पॉलीगॉन का प्रदर्शन
इथरियम का यह उछाल पूरे क्रिप्टो बाजार में देखी जा रही व्यापक मजबूती का हिस्सा है। क्रिप्टो किंग बिटकॉइन (BTC) $80,000 के स्तर से ऊपर कारोबार कर रहा है, जो मई के मध्य के बाद का इसका उच्चतम स्तर है। तीन वर्षों में अपने सबसे मजबूत साप्ताहिक उछाल के बाद, बिटकॉइन को संस्थागत मांग और ईटीएफ इनफ्लो का लगातार समर्थन मिल रहा है। इसके साथ ही यूएस ट्रेजरी द्वारा अपने कर्ज पुनर्खरीद (डेट बायबैक) संचालन को दोगुना करने के फैसले ने बाजार में तरलता बढ़ाई है, जिसके कारण क्रिप्टो इतिहास का 7वां सबसे बड़ा लिक्विडेशन इवेंट देखने को मिला।
अन्य प्रमुख एल्टकॉइन्स का प्रदर्शन भी मजबूत बना हुआ है
- रिपल (XRP): पिछले सप्ताह 72 प्रतिशत की जोरदार तेजी के बाद $1.70 के स्तर को छूने के बाद रिपल मंगलवार को $1.50 के पास कंसोलिडेट हो रहा है। मुनाफा वसूली के बीच ट्रेडर्स नए सपोर्ट की तलाश कर रहे हैं।
- पॉलीगॉन (POL): मंगलवार को लगातार पांचवें दिन मजबूत रिकवरी दर्ज करते हुए पॉलीगॉन $0.1200 के ऊपर कारोबार कर रहा है। पॉलीगॉन नेटवर्क पर ट्रांजैक्शन एक्टिविटी और वास्तविक आर्थिक मूल्य में निरंतर वृद्धि दर्ज की जा रही है।
निष्कर्षतः, हालांकि खुदरा मुनाफा वसूली से अल्पकालिक दबाव बना हुआ है, लेकिन व्हेल निवेशकों की खरीदारी, लगातार ईटीएफ इनफ्लो और मजबूत मूविंग एवरेज गोल्डन क्रॉस इथरियम की आगे की रिकवरी के लिए ठोस आधार तैयार कर रहे हैं।
