अंतरराष्ट्रीय बाजार में सोने की कीमतों में लगातार तीसरे कारोबारी सत्र में तेजी का रुख बना हुआ है। अमेरिकी डॉलर में आई हालिया नरमी और अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड में गिरावट के सहारे पीली धातु मजबूत होकर 4,200 डॉलर प्रति औंस के मनोवैज्ञानिक स्तर के आसपास कारोबार कर रही है। पिछले हफ्ते 4,067 डॉलर के दो महीने के निचले स्तर को छूने के बाद सोने में लगातार सुधार देखा जा रहा है। हालांकि, अमेरिकी केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व के कड़े मौद्रिक रुख और आने वाले दिनों में संभावित ब्याज दर वृद्धि के संकेतों ने सोने की इस बढ़त पर एक सीमा तय कर दी है। इसके अलावा कारोबारी इस हफ्ते जारी होने वाले अमेरिकी महंगाई आंकड़ों और फेडरल रिजर्व के चेयरमैन वार्श के आगामी संबोधन से पहले सतर्क रुख अपना रहे हैं।
बॉन्ड यील्ड और डॉलर की चाल का असर
वैश्विक कमोडिटी और मुद्रा बाजार में ऊर्जा की कीमतों में आई मामूली गिरावट ने अंतरराष्ट्रीय बॉन्ड बाजार में जारी भारी बिकवाली को कुछ हद तक थाम लिया है। ब्राउन ब्रदर्स हैरीमैन के एलियास हद्दाद के मुताबिक, ऊर्जा की कीमतों में नरमी आने से वैश्विक बॉन्ड बिकवाली कम हुई और इसने अमेरिकी डॉलर की मजबूत रैली की रफ्तार को भी कुछ धीमा कर दिया है। इसके बावजूद उनका कहना है कि अमेरिकी आर्थिक विकास का बेहतर प्रदर्शन और अमेरिकी प्रतिभूतियों के प्रति विदेशी निवेशकों की मजबूत दिलचस्पी डॉलर के बढ़ते जोखिम को ऊपर की तरफ बनाए रखती है। इससे यह संकेत मिलता है कि डॉलर की मजबूती में आया मौजूदा ठहराव केवल अस्थायी साबित हो सकता है।
अमेरिकी डॉलर हाल ही में 18 महीने के उच्चतम शिखर पर पहुंच गया था, जहां से आई हल्की गिरावट ने सोने के खरीदारों को सहारा दिया है। वहीं, अमेरिकी बॉन्ड यील्ड जो बहु-वर्षीय उच्चतम स्तर पर पहुंच गई थी, उसमें ताजा सुधार आने से सुरक्षित निवेश के रूप में सोने की मांग को बल मिला है। हालांकि, फेडरल रिजर्व के आक्रामक तेवर सुरक्षित माने जाने वाले अमेरिकी डॉलर में बड़ी गिरावट को सीमित रख सकते हैं, जिससे सोने की बहुत बड़ी तेजी पर भी दबाव बना हुआ है।
फेडरल रिजर्व की मौद्रिक नीति और ब्याज दरों का परिदृश्य
अमेरिकी ब्याज दरों को लेकर वित्तीय बाजार में स्थिति तेजी से बदल रही है। बाजार सहभागियों ने अक्टूबर के अंत में होने वाली फेडरल रिजर्व की बैठक में ब्याज दरें बढ़ाए जाने की संभावना को काफी हद तक खारिज कर दिया है। इसके विपरीत, दिसंबर की बैठक में नीतिगत दरों में 25 आधार अंकों की बढ़ोतरी की उम्मीदें पूरी तरह से बनी हुई हैं। सीएमई ग्रुप के फेडवॉच टूल के ताजा आंकड़ों के अनुसार, कारोबारी मौजूदा समय में लगभग 85% संभावना जता रहे हैं कि अमेरिकी केंद्रीय बैंक इस साल के अंत तक उधारी लागत में एक बार फिर इजाफा करेगा।
ब्याज दर में बढ़ोतरी के इन दांवों को बुधवार को जारी हुई सितंबर महीने की एफओएमसी बैठक के मिनट्स से बड़ा समर्थन मिला। बैठक के विवरण से यह पुष्टि हुई कि नीति निर्माता अभी भी महंगाई को व्यापक आर्थिक स्थिरता के लिए सबसे बड़ा और प्रमुख खतरा मानते हैं। इसके साथ ही फेडरल रिजर्व के अधिकांश अधिकारी नीति को और अधिक सख्त बनाने तथा ब्याज दरों में आगे वृद्धि के पक्ष का मजबूती से समर्थन कर रहे हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बिना ब्याज देने वाली संपत्तियों जैसे सोने की होल्डिंग लागत बढ़ जाती है, जिससे निवेशकों का आकर्षण थोड़ा कम होता है।
पश्चिम एशिया में सैन्य संघर्ष और भू-राजनीतिक जोखिम
वित्तीय बाजारों की निगाहें पश्चिम एशिया के तनावपूर्ण घटनाक्रमों पर भी टिकी हैं। यमन में सक्रिय और ईरान समर्थित हूती समूह ने सऊदी अरब के खिलाफ अपने हमलों को और तेज कर दिया है। सप्ताहांत के दौरान हूती विद्रोहियों ने बैलिस्टिक मिसाइलों, क्रूज मिसाइलों और ड्रोनों के मिश्रण का इस्तेमाल करते हुए रियाद के किंग खालिद अंतरराष्ट्रीय हवाई अड्डे को निशाना बनाया। इन घातक हमलों के बाद सऊदी अरब ने जवाबी कार्रवाई करने की खुली चेतावनी दी है।
इस पूरे घटनाक्रम पर अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने हूती समूह के खिलाफ हमलों में शामिल होने और ईरान पर फिर से हमले शुरू करने की संभावना जताई है। दूसरी ओर, ईरान के शीर्ष सुरक्षा अधिकारी ने रणनीतिक रूप से अहम होर्मुज जलडमरूमध्य को फिर से खोलने के अपने प्रस्ताव पर वाशिंगटन की प्रतिक्रिया को नाकाफी और अपर्याप्त करार दिया है। मध्य पूर्व के इस बढ़ते तनाव ने भू-राजनीतिक जोखिम प्रीमियम को पूरी तरह से सक्रिय रखा हुआ है, जो संकट के समय सुरक्षित पनाहगाह माने जाने वाले सोने और अमेरिकी डॉलर दोनों को सहारा दे रहा है।
सोने के लिए प्रमुख तकनीकी स्तर और दायरा
चार्ट और तकनीकी दृष्टिकोण से, यदि सोने की कीमतें 4,215 से 4,220 डॉलर के संगम क्षेत्र से ऊपर निरंतर टिकने में सफल होती हैं, तो यह आगे की मजबूत बढ़त का मार्ग प्रशस्त करेगा। इसके बाद अगला प्रमुख फिबोनाची रेसिस्टेंस क्लस्टर 4,303 डॉलर और फिर 4,378 डॉलर के स्तर पर स्थित है। यदि तेजी जारी रहती है, तो 4,452 डॉलर, 4,558 डॉलर और अंततः 4,693 डॉलर के आसपास के चक्र-उच्च स्तर की बाधाएं सामने आ सकती हैं।
दूसरी ओर, गिरावट की स्थिति में सोने के लिए पहला ढांचागत सपोर्ट काफी नीचे 4,100 डॉलर के निशान पर उभरता है, जिसके बाद महत्वपूर्ण फिबोनाची एंकर 4,063 डॉलर के आसपास बना हुआ है। यदि सोना 4,063 डॉलर के इस आधार की रक्षा करने में विफल रहता है, तो यह संकेत मिलेगा कि व्यापक गिरावट का दौर फिर से शुरू हो गया है। ऐसी स्थिति में कीमतें मनोवैज्ञानिक स्तर 4,000 डॉलर के नीचे फिसलने की जमीन तैयार कर सकती हैं।
मुद्रा बाजारों और क्रिप्टोकरेंसी में हलचल
विदेशी मुद्रा बाजार में आज अमेरिकी डॉलर ने अन्य प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले मिश्रित प्रदर्शन किया, जहां न्यूजीलैंड डॉलर के मुकाबले अमेरिकी डॉलर सबसे मजबूत स्थिति में रहा। वहीं ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और अमेरिकी डॉलर की जोड़ी (AUD/USD) ने सोमवार को एक मामूली मंदी के अंतर को भर दिया, लेकिन एशियाई सत्र में छुट्टी के कारण कम लिक्विडिटी के बीच यह जोड़ी 0.7000 के नीचे ही बनी रही। अमेरिकी बॉन्ड यील्ड में गिरावट के बावजूद डॉलर ने उछाल की कोशिश की, जबकि ऑस्ट्रेलिया के केंद्रीय बैंक आरबीए द्वारा नवंबर में दर वृद्धि की घटती संभावनाओं ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर पर दबाव बनाए रखा।
अमेरिकी डॉलर और जापानी येन (USD/JPY) की बात करें तो यह जोड़ी नए कारोबारी हफ्ते में भी एक सीमित दायरे में रही और 158.00 के ऊपर कारोबार करती दिखी। जापानी अधिकारियों द्वारा येन को सहारा देने के लिए बाजार में सीधे हस्तक्षेप की अटकलों के बीच खरीदार सतर्क हैं। जापान और अमेरिका में सार्वजनिक अवकाश होने के कारण बाजार में नकदी और ट्रेडिंग वॉल्यूम कम रहा, जिससे मुद्रा जोड़ों की चाल सीमित रही।
भारतीय रुपये (INR) ने सोमवार के कारोबारी सत्र में अमेरिकी डॉलर (USD) के मुकाबले खासी मजबूती दर्ज की। यूएसडी/आईएनआर (USD/INR) की जोड़ी में 1% की गिरावट आई और यह 95.80 के करीब पहुंच गई। भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा अमेरिकी डॉलर की मांग को रोकने और घरेलू मुद्रा को संभालने के लिए उठाए गए नए कदमों से भारतीय रुपये को काफी बड़ी राहत मिली है। इसके अलावा क्रिप्टोकरेंसी बाजार में कार्डानो (ADA) पिछले हफ्ते 2.85% के करेक्शन के बाद सोमवार को अपने प्रमुख सपोर्ट जोन से ऊपर वापसी करने में सफल रहा। कॉइनग्लास के डेटा के अनुसार एडीए का लॉन्ग-टू-शॉर्ट अनुपात सोमवार को 1.01 दर्ज किया गया, जो डेरिवेटिव्स बाजार में सकारात्मक धारणा और रिकवरी की उम्मीदों को दर्शाता है।
