मुद्रास्फीति की चिंताओं और मुद्रा में उतार-चढ़ाव के बीच दक्षिण-पूर्व एशिया से लेकर अमेरिका तक केंद्रीय बैंक महत्वपूर्ण कदम उठा रहे हैं। बैंकगो सेंट्रल ङ पिलिपिनास (BSP) ने अपनी बेंचमार्क नीतिगत दर में 25 बेसिस पॉइंट्स (bps) की बढ़ोतरी कर इसे 5.0% कर दिया है। इस फैसले का मुख्य उद्देश्य देश में मुद्रास्फीति की अपेक्षाओं को सीमित करना और लगातार कमजोर हो रहे फिलिपिन्स पीसो (PHP) को मजबूती प्रदान करना है। इसके साथ ही, वैश्विक वित्तीय बाजारों में अमेरिकी डॉलर की जोरदार वापसी देखी जा रही है, जिससे विदेशी मुद्रा बाजार, कमोडिटीज और क्रिप्टोकरेंसी क्षेत्र में व्यापक फेरबदल दर्ज किया गया है।
दक्षिण-पूर्व एशियाई मुद्राओं में पीसो का पिछड़ना और बीएसपी की रणनीति
डीबीएस ग्रुप रिसर्च के अर्थशास्त्रियों राधिका राव और चुआ हान तेंग के विश्लेषणात्मक आकलन के अनुसार, बीएसपी द्वारा नीतिगत दर को बढ़ाकर 5.0% करने का निर्णय उम्मीदों के बिल्कुल अनुरूप है। 2026 की तीसरी तिमाही (3Q26) में अमेरिकी डॉलर के मुकाबले पीसो का प्रदर्शन ASEAN-6 समूह की अन्य मुद्राओं की तुलना में सबसे कमजोर रहा है। जहां इस अवधि के दौरान अन्य क्षेत्रीय मुद्राओं में 0.9% से 1.7% की मजबूती दर्ज की गई, वहीं फिलिपिन्स पीसो में 0.8% की गिरावट देखने को मिली।
शोध दल का मानना है कि ASEAN-6 के अधिकांश केंद्रीय बैंक 2026 के शेष समय के लिए अपनी वर्तमान ब्याज दरों को स्थिर बनाए रखेंगे। हालांकि, फिलिपिन्स इस मामले में एक अपवाद साबित हो सकता है। लक्ष्य से ऊपर बनी हुई मुद्रास्फीति की दर इस बात की संभावना बनाए रखती है कि बीएसपी इस वर्ष एक और संतुलित ब्याज दर वृद्धि कर सकता है। अर्थशास्त्रियों का कहना है कि मौद्रिक सख्ती के इस माहौल में बैंक इंडोनेशिया (BI) और बीएसपी सबसे पहले दरों में बदलाव की चर्चा में वापस आ सकते हैं, जबकि अन्य केंद्रीय बैंक अधिक सतर्क और धीमी गति से कदम उठाएंगे।
वॉशिंगटन और जैक्सन होल के बयानों से अमेरिकी डॉलर मजबूत, यूरो और पाउंड गिरे
जैक्सन होल संगोष्ठी (Jackson Hole Symposium) में फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष वॉश (Chair Warsh) के सख्त मौद्रिक दृष्टिकोण वाले संबोधन और अमेरिका के नॉन-फार्म पेरोल (NFP) के वार्षिक संशोधन में दर्ज -79,000 (-79K) की गिरावट ने डॉलर को मजबूत समर्थन दिया है। इस डॉलर रैली के कारण प्रमुख विदेशी मुद्रा जोड़ियों पर भारी दबाव देखने को मिल रहा है।
ब्रिटिश पाउंड (GBP/USD) शुक्रवार को अपनी साप्ताहिक गिरावट को बढ़ाते हुए 1.3530 के स्तर की ओर खिसक गया। इसी तरह, यूरो (EUR/USD) में भी तेज गिरावट दर्ज की गई और यह सप्ताह के अंत में 1.1600 के स्तर से नीचे गिरकर सात दिनों के निचले स्तर पर पहुंच गया। बाजार प्रतिभागी अब आगामी आईएसएम पीएमआई (ISM PMI) और एनएफपी (NFP) आंकड़ों का बेसब्री से इंतजार कर रहे हैं, जो भविष्य की मौद्रिक दिशा तय करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाएंगे।
सोना 200-दिन के एसएमए के पास फिसला, डीजल क्रैक स्प्रेड ऐतिहासिक ऊंचाई पर
अमेरिकी डॉलर की मजबूती और अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिफल (Treasury yields) में आए उछाल के कारण कीमती धातुओं में भी बिकवाली का रुख रहा। सोना गिरावट दर्ज करते हुए प्रति ट्रॉय औंस $4,530 के आसपास अपने महत्वपूर्ण 200-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (200-day SMA) के करीब पहुंच गया। निवेशक सितंबर में अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा संभावित ब्याज दर बढ़ोतरी की संभावनाओं को नए सिरे से आंक रहे हैं, जिससे सोने पर दबाव बना हुआ है।
दूसरी ओर, ऊर्जा बाजार में कच्चे तेल की कीमतें अपेक्षाकृत शांत दिखने के बावजूद डीजल बाजार से अलग संकेत मिल रहे हैं। यूएस डीजल क्रैक स्प्रेड यानी डब्ल्यूटीआई (WTI) क्रूड के मुकाबले अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स का प्रीमियम इतिहास में पहली बार $100 प्रति बैरल से ऊपर निकल गया और $102.00 प्रति बैरल के सर्वकालिक उच्च स्तर को छू गया। यह आंकड़ा रिफाइनिंग मार्जिन में भारी खिंचाव और डीजल की आपूर्ति में कड़ेपन को दर्शाता है।
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में गिरावट: बिटकॉइन $80,000 से नीचे फिसला
वैश्विक वित्तीय बाजारों में व्यापक जोखिम से बचने के रुझान के बीच क्रिप्टोकरेंसी बाजार में भी मुनाफावसूली देखी गई। बिटकॉइन (BTC) $81,000 और $82,000 के बीच प्रतिरोध स्तर को पार करने के दूसरे प्रयास में विफल रहने के बाद वापस $80,000 के स्तर से नीचे आ गया। वर्तमान में बिटकॉइन $77,432 के स्तर पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद स्तर $80,258 से 3.52% की गिरावट को दर्शाता है। दैनिक कारोबार का आयतन इसके 20-दिवसीय औसत का 1.25 गुना दर्ज किया गया है।
तकनीकी संकेतकों के अनुसार, बिटकॉइन का रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI 14) 69 पर है, जबकि एमएसीडी (MACD) सूचकांक 4058.24 (सिग्नल लाइन 3089.14) पर बना हुआ है। 20-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA20) $72,539 और 200-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (EMA200) $73,206 पर है, जो दीर्घावधि में तेजी के रुख का संकेत देते हैं। हालांकि, अल्पकालिक स्तर पर बिटकॉइन के लिए पहला समर्थन स्तर (S1) $75,957 और दूसरा समर्थन (S2) $74,482 पर है, जबकि ऊपरी स्तर पर प्रतिरोध (R1) $80,028 और (R2) $82,624 पर स्थित है। बिटकॉइन की इस चाल का असर अन्य प्रमुख डिजिटल संपत्तियों पर भी पड़ा है; एथेरियम (ETH) फिसलकर $2,500 के पास आ गया है और रिपल (XRP) $1.40 के समर्थन स्तर की ओर गिर रहा है।
ग्लोबल सेंट्रल बैंकों का परिदृश्य: आरबीएनजेड और बैंक ऑफ कनाडा
अन्य वैश्विक केंद्रीय बैंकों में, रिजर्व बैंक ऑफ न्यूजीलैंड (RBNZ) द्वारा ब्याज दरों में बढ़ोतरी किए जाने की व्यापक उम्मीद है, जहां बाजार की नजर उनके भविष्य के मार्गदर्शन पर रहेगी। दूसरी ओर, बैंक ऑफ कनाडा (BoC) द्वारा वर्तमान में दरों को यथावत रखने का अनुमान जताया गया है, हालांकि विश्लेषक इस बात पर बहस कर रहे हैं कि क्या संस्था 2027 में दर वृद्धि की ओर कदम बढ़ाएगी।
