अंतरराष्ट्रीय मुद्रा बाजार में न्यूजीलैंड डॉलर ने मजबूत वापसी करते हुए 0.5900 के महत्वपूर्ण स्तर के ऊपर अपनी पकड़ मजबूत कर ली है। सोमवार को शुरुआती यूरोपीय कारोबारी सत्र के दौरान NZD/USD मुद्रा जोड़ी 0.5915 के आसपास कारोबार करती देखी गई। इस तेजी के पीछे चीन के राष्ट्रीय सांख्यिकी ब्यूरो द्वारा जारी किए गए ताजा विनिर्माण आंकड़े मुख्य वजह रहे, जिन्होंने बाजार के अनुमानों को पीछे छोड़ दिया। चीनी अर्थव्यवस्था में सुधार के संकेतों ने न्यूजीलैंड की मुद्रा में नई जान फूंक दी है, जबकि अमेरिकी फेडरल रिजर्व की ओर से ब्याज दरों में संभावित बढ़ोतरी के संकेत लगातार बने हुए हैं। फिलहाल यह जोड़ी 0.5917 के स्तर पर स्थिर बनी हुई है।
चीन के विनिर्माण आंकड़ों ने बाजार को दिया सहारा
चीन के राष्ट्रीय सांख्यिकी ब्यूरो (NBS) की ओर से जारी आंकड़ों के अनुसार अगस्त महीने में देश का विनिर्माण क्रय प्रबंधक सूचकांक (PMI) बढ़कर 49.8 पर पहुंच गया। यह आंकड़ा जुलाई के 49.2 से काफी बेहतर है और बाजार के 49.7 के अनुमान से भी ऊपर रहा है। हालांकि सूचकांक अभी भी 50 के तटस्थ स्तर से नीचे है, लेकिन इसमें हुआ सुधार औद्योगिक गतिविधियों में तेजी का संकेत देता है। इसके अलावा NBS गैर-विनिर्माण PMI अगस्त में 49.0 पर स्थिर रहा। चीन न्यूजीलैंड का सबसे बड़ा व्यापारिक भागीदार है, इसलिए चीनी विनिर्माण क्षेत्र में किसी भी प्रकार का सुधार सीधे तौर पर न्यूजीलैंड के निर्यात और उसकी मुद्रा की विनिमय दर को सकारात्मक रूप से प्रभावित करता है।
अमेरिकी फेडरल रिजर्व का सख्त रुख और ब्याज दर अनुमान
दूसरी तरफ अमेरिकी डॉलर को फेडरल रिजर्व के चेयरमैन केविन वॉश के हालिया बयान से समर्थन मिल रहा है। फेड चेयरमैन वॉश ने संकेत दिया है कि मुद्रास्फीति के दबाव पर पूरी तरह से अंकुश लगाने के लिए मौद्रिक नीति में और सख्ती की आवश्यकता हो सकती है। उनके भाषण का विश्लेषणात्मक स्कोर 7.4 दर्ज किया गया, जो ऐतिहासिक औसत 6.5 से काफी अधिक है और फेड के बेहद सख्त रुख को प्रदर्शित करता है। वित्तीय बाजारों में अब सितंबर की बैठक में फेड द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि किए जाने की 56.9% संभावना जताई जा रही है।
फेड अधिकारियों का मानना है कि इस गर्मी में PCE और CPI के आंकड़े भले ही उम्मीद से बेहतर रहे हों, लेकिन यह अभी भी स्पष्ट नहीं है कि अंतर्निहित मुद्रास्फीति में स्थायी सुधार हुआ है या नहीं। अमेरिकी अर्थव्यवस्था में मजबूत उपभोक्ता खर्च, स्थिर श्रम बाजार और तेजी से बढ़ता व्यावसायिक निवेश जारी है। इसके साथ ही वित्तीय स्थितियां बहुत अधिक प्रतिबंधात्मक नहीं हुई हैं, जिससे फेड का पूरा ध्यान मुद्रास्फीति को 2% के लक्ष्य तक लाने पर केंद्रित बना हुआ है। फेड का सेंटीमेंट सूचकांक 129.70 पर स्थिर बना हुआ है, जो डॉलर के लिए लगातार समर्थन का आधार तैयार कर रहा है।
न्यूजीलैंड रिजर्व बैंक की नीति और ब्याज दर तंत्र
ब्राउन ब्रदर्स हैरीमैन के रणनीतिकारों के अनुसार रिजर्व बैंक ऑफ न्यूजीलैंड (RBNZ) आगामी मौद्रिक नीति बैठकों में अपना सख्त रुख बनाए रख सकता है। केंद्रीय बैंक का आधिकारिक नकद दर (OCR) वर्तमान में अपने तटस्थ दायरे (2.20% से 4.10%) के भीतर बना हुआ है। न्यूजीलैंड में लक्ष्य से ऊपर बनी हुई मुद्रास्फीति और मजबूत घरेलू आर्थिक वृद्धि को देखते हुए आने वाली बैठकों में दरों में और बढ़ोतरी की पूरी संभावना है।
आरबीएनज़ी का प्राथमिक उद्देश्य मध्यम अवधि में मुद्रास्फीति को 1% से 3% के दायरे में रखना है, जिसका मुख्य केंद्र 2% का मध्य बिंदु होता है। जब मुद्रास्फीति अनियंत्रित होती है, तो केंद्रीय बैंक ब्याज दरों में इजाफा करता है। उच्च ब्याज दरों से बांड यील्ड में बढ़ोतरी होती है, जिससे विदेशी निवेशकों का आकर्षण बढ़ता है और न्यूजीलैंड डॉलर मजबूत होता है। इसके विपरीत, ब्याज दरों में कटौती से मुद्रा कमजोर होती है। न्यूजीलैंड और अमेरिकी फेडरल रिजर्व की ब्याज दरों के बीच का अंतर NZD/USD के उतार-चढ़ाव में निर्णायक भूमिका निभाता है।
NZD/USD का तकनीकी विश्लेषण और प्रमुख स्तर
दैनिक चार्ट पर NZD/USD जोड़ी में हल्का तेजी का रुझान बना हुआ है। यह मुद्रा जोड़ी 100-दिवसीय साधारण मूविंग एवरेज (SMA) और 20-दिवसीय बोलिंगर बैंड के मध्य स्तर से ऊपर कारोबार कर रही है। 14-दिवसीय रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) 54.4 पर है, जो खरीदारों के नियंत्रण का संकेत देता है।
तकनीकी मोर्चे पर ऊपर की तरफ पहला बड़ा प्रतिरोध 0.5985 के आसपास बोलिंगर बैंड के ऊपरी हिस्से पर है। यदि तेजी जारी रहती है, तो R1 0.5927 और R2 0.5936 मुख्य रुकावट के स्तर होंगे। नीचे की तरफ पहला मजबूत समर्थन 0.5910 के पास मध्य बोलिंगर बैंड पर स्थित है। इसके नीचे 0.5845 का 100-दिवसीय SMA और 0.5835 का निचला बोलिंगर बैंड सुरक्षा कवच प्रदान करते हैं। 52 हफ्तों के दौरान NZD/USD का निचला स्तर 0.5584 और उच्चतम स्तर 0.6093 रहा है।
न्यूजीलैंड डॉलर को प्रभावित करने वाले मौलिक कारक
न्यूजीलैंड डॉलर, जिसे बाजार में 'कीवी' के नाम से भी जाना जाता है, वैश्विक निवेशकों के बीच एक प्रमुख कमोडिटी करेंसी मानी जाती है। इसकी कीमत मुख्यतः न्यूजीलैंड की आर्थिक स्थिति और केंद्रीय बैंक की नीतियों पर निर्भर करती है। डेयरी उत्पाद न्यूजीलैंड का सबसे बड़ा निर्यात मद हैं। जब अंतरराष्ट्रीय बाजार में डेयरी की कीमतें बढ़ती हैं, तो देश की निर्यात आय में इजाफा होता है, जिससे अर्थव्यवस्था और मुद्रा दोनों को बल मिलता है।
इसके अलावा जोखिम के प्रति बाजार का रुख भी कीवी डॉलर पर गहरा असर डालता है। जब वैश्विक बाजारों में सकारात्मक माहौल होता है और निवेशक जोखिम लेने को तैयार रहते हैं, तो कीवी जैसी मुद्राओं में जोरदार खरीदारी देखने को मिलती है। इसके उलट, जब वैश्विक आर्थिक अनिश्चितता या बाजार में अस्थिरता बढ़ती है, तो निवेशक जोखिम भरी संपत्तियों को बेचकर सुरक्षित ठिकानों जैसे अमेरिकी डॉलर की ओर रुख करते हैं।
अन्य वैश्विक संपत्तियों और कमोडिटी बाजार का हाल
सोमवार को अन्य अंतरराष्ट्रीय बाजारों में भी मिला-जुला रुख देखने को मिला। GBP/USD जोड़ी एशियाई सत्र के दौरान 1.3500 के स्तर से नीचे कारोबार करती दिखी, हालांकि इसने पिछले सत्र की गिरावट से उबरने का प्रयास किया। वहीं EUR/USD जोड़ी मजबूत होकर 1.1590 के करीब पहुंच गई, जहां निवेशक जर्मनी के उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के शुरुआती आंकड़ों की प्रतीक्षा कर रहे हैं।
कीमती धातुओं में सोना एशियाई सत्र के दौरान $4,400 प्रति औंस के निचले स्तर से थोड़ा सुधरा है। डॉलर में आई हल्की नरमी से सोने को समर्थन मिला है, लेकिन अमेरिकी ब्याज दरों में वृद्धि की आशंकाओं के कारण इसकी बढ़त सीमित बनी हुई है। क्रिप्टो बाजार में सोलाना (SOL) $100 के मनोवैज्ञानिक समर्थन स्तर का परीक्षण कर रहा है। पिछले सप्ताह सोलाना ईटीएफ में $150 मिलियन से अधिक का नया निवेश दर्ज किया गया था। दूसरी ओर ऊर्जा बाजार में अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड बढ़कर $100 प्रति बैरल के पार पहुंच गया, जिसने $102.00 का नया सर्वकालिक उच्च स्तर छुआ।
