यूरो, अमेरिकी डॉलर के मुकाबले 1.16 के स्तर के ऊपर मजबूती से टिका हुआ है। ताजा आंकड़ों के मुताबिक EUR/USD फिलहाल करीब 1.16 पर कारोबार कर रहा है, जो पिछले बंद भाव से करीब 0.15% ज्यादा है। स्कोशियाबैंक की नई रिसर्च नोट में कहा गया है कि यूरोपीय सेंट्रल बैंक और अमेरिकी फेडरल रिजर्व की नीतियों को लेकर बना बड़ा माहौल अब भी यूरो के पक्ष में झुका हुआ है, खासकर ECB की अगली बैठक से पहले।
यील्ड स्प्रेड में सुधार से यूरो को मिल रहा सहारा
स्कोशियाबैंक के करेंसी रणनीतिकारों का कहना है कि सेंट्रल बैंकों की सापेक्ष नीति को लेकर बना नजरिया यूरो के लिए सहायक बना हुआ है, क्योंकि जर्मनी और अमेरिका के बीच यील्ड स्प्रेड में लगातार सुधार देखा जा रहा है। सिर्फ दो साल के जर्मनी-अमेरिका यील्ड स्प्रेड को आधार मानें तो बैंक ने EUR/USD के लिए करीब 1.1650 का फेयर वैल्यू अनुमान रखा है, जो मौजूदा कारोबारी स्तर के काफी करीब है। यील्ड स्प्रेड घटने का मतलब है कि बाजार अब या तो फेडरल रिजर्व से पहले जितनी तेज ब्याज दर कटौती की उम्मीद नहीं कर रहा, या फिर ECB का रुख पहले से ज्यादा सख्त मान रहा है। यही वजह है कि यह स्प्रेड इस करेंसी जोड़ी के लिए एक अहम तकनीकी आधार बन गया है।
जर्मनी का व्यापार सरप्लस मजबूत, फ्रांस का घाटा बढ़ा
आंकड़ों के मोर्चे पर, जर्मनी के जुलाई के व्यापार आंकड़े उम्मीद से बड़े सरप्लस के साथ आए, जो यूरोप की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था के मजबूत बाहरी हालात को दिखाता है, भले ही महाद्वीप के बाकी हिस्सों में ग्रोथ असमान बनी हुई हो। वहीं फ्रांस की कहानी अलग रही, इसी अवधि में फ्रांस का व्यापार घाटा उम्मीद से ज्यादा चौड़ा निकला। यह अंतर बताता है कि यूरोजोन की दो सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं के व्यापार प्रदर्शन में कितना फासला आ गया है, भले ही दोनों एक ही करेंसी का इस्तेमाल करती हैं।
जर्मन राज्य चुनाव नतीजों पर बाजार की ठंडी प्रतिक्रिया
रविवार को हुए जर्मन राज्य चुनाव में धुर दक्षिणपंथी पार्टी AfD को शानदार जीत मिली, ऐसा नतीजा जो आमतौर पर राजनीतिक बिखराव की आशंका के चलते यूरो को हिला सकता था। लेकिन स्कोशियाबैंक के मुताबिक इस नतीजे पर बाजार की तरफ से कोई खास प्रतिक्रिया नहीं देखी गई। रिस्क रिवर्सल, यानी करेंसी में किसी भी दिशा में बड़ी हलचल से बचाव के लिए ट्रेडर कितना प्रीमियम चुका रहे हैं, इसे मापने वाला यह पैमाना उस दिन बढ़ा ही, घटा नहीं। बैंक इसे इस संकेत के तौर पर देखता है कि यूरो में कमजोरी से बचाव के लिए निवेशक जो प्रीमियम चुका रहे थे, वह अब घट रहा है, बढ़ नहीं रहा।
ECB के फैसले से पहले आर्थिक कैलेंडर लगभग खाली है, ऐसे में राजनीतिक जोखिम का प्रीमियम न होने से यह करेंसी जोड़ी अपेक्षाकृत शांत बनी हुई है, और ट्रेडरों का ध्यान अब ज्यादातर नीतिगत फासले और आने वाले आंकड़ों पर टिका है।
तकनीकी तस्वीर: स्कोशियाबैंक को हल्की तेजी नजर आ रही
चार्ट पर स्कोशियाबैंक की राय न्यूट्रल से हल्की तेजी की तरफ झुकी है। बैंक के मुताबिक RSI तेजी का संकेत दे रहा है, हालांकि बहुत मामूली, क्योंकि यह 50 के न्यूट्रल स्तर से बस थोड़ा ऊपर बना हुआ है। मध्यम अवधि का रुझान तेजी वाला है और जून के आखिर के निचले स्तर से साफ रिकवरी दिख रही है, जबकि लंबी अवधि का बड़ा चार्ट अब भी एक सीमित दायरे में फंसा हुआ है। बैंक को नजदीकी सपोर्ट पिछले हफ्ते के निचले स्तर करीब 1.1580 के आसपास दिख रहा है, जबकि 1.1680 से 1.1700 के दायरे से पहले रेजिस्टेंस सीमित नजर आ रहा है।
लाइव तकनीकी आंकड़े भी इसी सकारात्मक रुख की पुष्टि करते हैं। फिलहाल 14-दिन का RSI 57 पर है, जो ओवरबॉट हुए बिना तेजी वाले दायरे में साफ बना हुआ है। MACD लाइन अपनी सिग्नल लाइन के मुकाबले करीब-करीब सपाट है और हिस्टोग्राम भी बस मामूली निगेटिव है, यानी गिरावट का कोई बड़ा दबाव फिलहाल नहीं दिख रहा। EUR/USD अपने बॉलिंजर बैंड के भीतर कारोबार कर रहा है, जहां 20-दिन का बैंड करीब 1.15 से 1.17 के बीच है और मिडलाइन 1.16 के आसपास है। यह जोड़ी अपने 20-दिन, 50-दिन और 200-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज से ऊपर बनी हुई है, जो बड़े तेजी के रुझान की पुष्टि करता है, भले ही 50-दिन का सिंपल मूविंग एवरेज अभी 200-दिन की लाइन से थोड़ा नीचे कारोबार कर रहा हो। ADX 28 पर है, यानी यह हलचल बेतरतीब नहीं बल्कि असली रुझान वाली है, जबकि स्टोकास्टिक ऑसिलेटर की फास्ट लाइन 45 पर सिग्नल लाइन के 40 से ऊपर बनी है। 20-दिन का सपोर्ट करीब 1.15 और रेजिस्टेंस करीब 1.17 पर आंका गया है, जो स्कोशियाबैंक के अपने 1.1580 से 1.1700 के दायरे से काफी मेल खाता है। पिवट पॉइंट 1.16 पर है और 52 हफ्तों का दायरा 1.13 से 1.20 तक फैला हुआ है।
इसके अलावा, हफ्ते की शुरुआत में आए बाजार विश्लेषण में यह भी सामने आया है कि डोनाल्ड ट्रंप के अमेरिका में ब्याज दरें घटाने के लिए लगातार दबाव बनाने के बावजूद ECB दरें बढ़ा सकता है, अमेरिका में ब्याज दर बढ़ने की उम्मीदें भी फिर मजबूत हुई हैं जिससे डॉलर को व्यापक समर्थन मिला है, और EUR/USD अपने 20-दिन के एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज के करीब चिपका हुआ बना हुआ है। ये सभी संकेत स्कोशियाबैंक की उस मिश्रित लेकिन कुल मिलाकर यूरो के पक्ष वाली तस्वीर से मेल खाते हैं।
अन्य करेंसी जोड़ियां और तेल बाजार भी सुर्खियों में
करेंसी बाजार में कहीं और नजर डालें तो AUD/USD एशियाई कारोबार में 0.7200 के ऊपर बना हुआ है, जो 14 मई के बाद का इसका सबसे ऊंचा स्तर है। जापानी येन में तेजी की वजह से अमेरिकी डॉलर दबाव में है, भले ही फेडरल रिजर्व से जुड़े हॉकिश अनुमान और भू-राजनीतिक तनाव मौजूद हों। इसके अलावा इसी महीने बाद में रिजर्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया की एक और दर बढ़ोतरी की बढ़ती उम्मीदें भी ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को सहारा दे रही हैं, हालांकि चीन के मिले-जुले व्यापार आंकड़ों ने बढ़त को सीमित कर रखा है। वहीं USD/JPY करीब 154.00 के आसपास घट-बढ़ रहा है, सत्र की शुरुआत में यह छह महीने के निचले स्तर 153.00 से नीचे गिरने के बाद वहां से उबरा है। यह उछाल फिलहाल एक तकनीकी सुधार जैसा ही लग रहा है, क्योंकि जापान के मजबूत वेतन वृद्धि आंकड़ों और दूसरी तिमाही की जीडीपी में हुए ऊपर की तरफ संशोधन ने अगले हफ्ते बैंक ऑफ जापान की दर बढ़ोतरी की उम्मीदों को और पक्का कर दिया है, जिससे येन को समर्थन मिलता रहेगा।
कमोडिटी बाजार में डीजल की कहानी बाकी तेल बाजार की शांत तस्वीर से बिल्कुल अलग है। अमेरिकी डीजल क्रैक स्प्रेड, यानी अल्ट्रा-लो सल्फर डीजल फ्यूचर्स को WTI क्रूड के मुकाबले मिलने वाला प्रीमियम, हाल में पहली बार 100 डॉलर प्रति बैरल के ऊपर निकल गया और इंट्राडे में यह करीब 102.00 डॉलर के रिकॉर्ड स्तर तक पहुंच गया।
