अमेरिकी फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में और बढ़ोतरी के संकेतों से सोना फिसला, कूटनीतिक हलचलों पर टिकी नजरें

सेंट लुइस फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष अल्बर्टो मुसालेम ने सोमवार को दिए अपने बयान में कहा कि केंद्रीय बैंक के मुद्रास्फीति लक्ष्य को हासिल करने के लिए ब्याज दरों में अतिरिक्त बढ़ोतरी की आवश्यकता पड़ सकती है। अल्बर्टो मुसालेम ने यह भी रेखांकित किया कि इस महीने हुई दर वृद्धि के बावजूद मौजूदा मौद्रिक नीति अब भी अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित कर रही हो सकती है। आर्थिक नियमों के तहत ऊंची ब्याज दरें आम तौर पर गैर-उपज वाले सोने के लिए प्रतिकूल साबित होती हैं, क्योंकि बांड और अन्य ब्याज देने वाली संपत्तियां निवेशकों के लिए तुलनात्मक रूप से अधिक आकर्षक बन जाती हैं।

अमेरिकी डॉलर सूचकांक शुक्रवार को दो महीने से अधिक के उच्च स्तर पर पहुंच गया था। अमेरिकन गोल्ड एक्सचेंज के बाजार विश्लेषक जिम वायकॉफ ने कहा, "हम अमेरिकी मौद्रिक नीति सख्त होने को लेकर बुल निवेशकों में कुछ चिंताएं देख रहे हैं।" उन्होंने स्पष्ट किया कि यही मंदी के कारक इस समय कीमती धातुओं के खिलाफ काम कर रहे हैं। हालांकि, अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड में गिरावट देखी गई, लेकिन मजबूत डॉलर के दबाव के आगे पीली धातु अपनी चमक बरकरार रखने में संघर्ष करती दिखी।

पश्चिम एशिया में कूटनीतिक उम्मीदें और वैश्विक घटनाक्रम

कीमतों में तेज गिरावट को रोकने वाले कारकों में पश्चिम एशिया में कूटनीतिक सुलह की नई उम्मीदें शामिल हैं। ईरान के राष्ट्रपति मसूद पेज़ेशकियन संयुक्त राष्ट्र महासभा की बैठक में हिस्सा लेने के लिए मंगलवार को न्यूयॉर्क पहुंच रहे हैं। उनके इस दौरे से पश्चिम एशिया संकट के कूटनीतिक समाधान की संभावनाएं जगी हैं, जिससे कच्चे तेल की आपूर्ति से जुड़ी चिंताएं कुछ हद तक कम हुई हैं।

इसके समानांतर, दुनिया के अन्य हिस्सों में भी केंद्रीय बैंक अपनी नीतियों को सामान्य करने में जुटे हैं। बैंक ऑफ जापान (BoJ) ने एक अहम कदम उठाते हुए 7-2 के बहुमत से अपने अल्पकालिक ब्याज दर लक्ष्य को 1.00% से बढ़ाकर 1.25% कर दिया है। जापानी केंद्रीय बैंक का यह कदम उसकी मौद्रिक नीति को सामान्य बनाने की दिशा में एक और पड़ाव है, जिसकी बाजार लंबे समय से प्रतीक्षा कर रहा था। जापानी येन में मजबूती और मुद्रा हस्तक्षेप के जोखिमों के बीच यूएसडी/जेपीवाई (USD/JPY) 157.00 के नीचे फिसला, जबकि रूस-यूक्रेन और पश्चिम एशिया के तनावों ने निवेशकों को सतर्क बनाए रखा। वहीं, एशियाई कारोबार से पहले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर (AUD/USD) भी 0.7140 के स्तर को छूने के बाद 0.7100 के निचले स्तरों पर स्थिर होने की कोशिश करता नजर आया।

ईटीएफ प्रवाह और केंद्रीय बैंकों की ऐतिहासिक खरीदारी

आईएनजी (ING) के विश्लेषकों ने उल्लेख किया कि सप्ताह की शुरुआत में निवेशकों द्वारा फेड के फैसलों और सख्त नीति के असर का आकलन करने के चलते सोने में गिरावट दर्ज की गई। अधिकारियों के बयानों ने यह चिंता बढ़ा दी है कि महंगाई दर अब भी ऊंचे स्तर पर बनी हुई है, जिससे दरें लंबे समय तक ऊंची रहने की उम्मीदों को बल मिला है। आईएनजी ने आगाह किया कि सख्त मौद्रिक नीति सोने के लिए एक विपरीत हवा बनी हुई है, लेकिन मजबूत अंतर्निहित प्रवाह गिरावट को रोकने में मदद कर सकते हैं। आईएनजी के अनुसार, गोल्ड ईटीएफ (ETF) होल्डिंग्स छह महीने के उच्च स्तर पर पहुंच चुकी हैं और केंद्रीय बैंकों की निरंतर खरीदारी कीमतों को आधार प्रदान कर रही है।

ऐतिहासिक रूप से सोना मूल्य संचय और विनिमय के माध्यम के रूप में बेहद महत्वपूर्ण रहा है। आभूषणों के अलावा, आज इसे अनिश्चितता के दौर में सुरक्षित निवेश (सेफ-हेवन) माना जाता है। किसी सरकार या जारीकर्ता पर निर्भर न होने के कारण इसे मुद्रा अवमूल्यन और महंगाई से बचाव का बेहतरीन जरिया माना जाता है। विश्व स्वर्ण परिषद (WGC) के आंकड़ों के अनुसार, वैश्विक केंद्रीय बैंकों ने साल 2022 में अपने विदेशी मुद्रा भंडार में रिकॉर्ड 1,136 टन सोना जोड़ा था, जिसकी अनुमानित कीमत करीब 70 अरब डॉलर थी। यह रिकॉर्ड इतिहास की सबसे बड़ी वार्षिक खरीद थी। विशेष रूप से चीन, भारत और तुर्की जैसी उभरती अर्थव्यवस्थाओं के केंद्रीय बैंक अपने स्वर्ण भंडार में तेजी से बढ़ोतरी कर रहे हैं ताकि अपनी मुद्राओं को मजबूती दी जा सके और अर्थव्यवस्था में विश्वास बढ़ाया जा सके।

तकनीकी विश्लेषण और अहम मूल्य स्तर

दैनिक चार्ट पर नजर डालें तो एक्सएयू/यूएसडी (XAU/USD) 20-दिवसीय बोलिंगर सिंपल मूविंग एवरेज के ठीक नीचे बना हुआ है, जिससे ऊपर की चाल सीमित दिख रही है। हालांकि, यह 100-दिवसीय सिंपल मूविंग एवरेज (SMA) के ऊपर टिका हुआ है, जो व्यापक तेजी के रुझान को समर्थन दे रहा है। 49.95 के स्तर पर रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) पूरी तरह तटस्थ स्थिति में है, जो यह दर्शाता है कि बाजार किसी स्पष्ट दिशा में जाने के बजाय 4,363.65 डॉलर के ओपनिंग पिवट स्तर के आसपास कंसोलिडेट कर रहा है।

तकनीकी स्तरों के अनुसार, ऊपर की तरफ प्रारंभिक प्रतिरोध 4,405 डॉलर के आसपास बोलिंगर मिडिल बैंड पर दिखाई देता है, जिसके बाद 4,615 डॉलर के ऊपरी बैंड के पास अधिक मजबूत रुकावट है। गिरावट की स्थिति में, 4,320 डॉलर पर 100-दिवसीय एसएमए तत्काल समर्थन प्रदान करता है। यदि मौजूदा दायरा टूटता है, तो 4,200 डॉलर के निचले बोलिंगर बैंड के पास एक गहरा कुशन मौजूद है, जहां खरीदारों द्वारा मध्यम अवधि के तेजी के ढांचे की रक्षा करने की उम्मीद की जा सकती है।

लाइव बाजार स्थिति और तकनीकी संकेतक

ताजा लाइव बाजार आंकड़ों के अनुसार, सत्र समाप्ति के समय सोना (GC=F) 4,402 डॉलर के भाव पर दर्ज किया गया, जो पिछले बंद भाव 4,425 डॉलर के मुकाबले 0.52% की दैनिक गिरावट दर्शाता है। इसका 52-सप्ताह का दायरा 3,718 डॉलर से 5,586 डॉलर के बीच रहा है, जबकि कारोबारी वॉल्यूम 20-दिवसीय औसत का महज 0.02 गुना रहा।

लाइव दैनिक संकेतकों में 14-दिवसीय आरएसआई 48 पर तटस्थ बना हुआ है। एमएसीडी (MACD) -2.86 पर है जबकि सिग्नल लाइन 15.00 पर है, जिसका -17.85 का हिस्टोग्राम मंदी के दबाव का संकेत देता है। मूविंग एवरेज के मोर्चे पर 20-दिवसीय ईएमए 4,427 डॉलर, 50-दिवसीय ईएमए 4,393 डॉलर और 200-दिवसीय ईएमए 4,429 डॉलर पर है। इसके साथ ही 50-दिवसीय एसएमए 4,331 डॉलर और 200-दिवसीय एसएमए 4,554 डॉलर पर स्थित है, जहां 50-दिवसीय ईएमए का 200-दिवसीय ईएमए से नीचे जाना डेथ क्रॉस की पुष्टि करता है।

लाइव बोलिंगर बैंड का दायरा 4,255 डॉलर से 4,701 डॉलर (मध्य रेखा 4,478 डॉलर) है। औसत ट्रू रेंज (ATR-14) 103.98 डॉलर पर है, जो दैनिक उतार-चढ़ाव और स्टॉप-लॉस बफर के लिए प्रमुख पैमाना है। 20-दिवसीय सपोर्ट लगभग 4,273 डॉलर और रेजिस्टेंस 4,755 डॉलर के करीब है। आगामी सत्रों के लिए मुख्य पिवट 4,396 डॉलर आंका गया है, जिसके लिए रेजिस्टेंस R1 4,410 डॉलर और R2 4,418 डॉलर हैं, जबकि सपोर्ट S1 4,388 डॉलर और S2 4,374 डॉलर पर बने हुए हैं। आम तौर पर शेयर बाजार में तेजी सोने को कमजोर करती है, जबकि जोखिम वाली संपत्तियों में बिकवाली पीली धातु की मांग बढ़ा देती है। अमेरिकी डॉलर के उतार-चढ़ाव और ब्याज दरों की भावी दिशा पर ही आने वाले दिनों में सोने की चाल निर्भर करेगी।